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Blog Gestión optimizada de cartera

Etiqueta "fondos de inversion": 6 resultados

Video Curso de Bolsa (S.i.G.o.)

Basándome en el Sistema S.I.G.O. voy a intentar hacer un curso básico de Bolsa por video.capitulos.

El Sistema SIGO es un Sistema de Gestion de CARTERA totalmente Integrado y Optimizado, cuya principal característica es considerar a la Cartera como el elemento fundamental de la Inversión en Bolsa. El SIGO considera la Cartera como una "entidad monolítica" (un "totem"), donde las Empresas participantes tienen un protagonismo muy secundario.

Como cualquier entidad, la CARTERA se compone de tres elementos generales fundamentales:

CARTERA = NATURALEZA + ESTRUCTURA + FUNCIÓN

Estos elementos genéricos, en el ámbito de la Bolsa que nos ocupa, se corresponden básicamente con :

CARTERA = CALIDAD + PONDERACIÓN + OPERATIVA.

El Modelo Matemático que implementa el Sistema SIGO, con sus Hipótesis Ecuaciones y Algoritmos, trata de manejar estos tres elementos de una forma coordinada e integrada para que "todo encaje", dando lugar a una Cartera de Valores ÓPTIMA (tanto en su estructura como en su gestión). Esto da lugar a un Sistema AUTOMÁTICO, que perrmite dar respuesta a las tres preguntas fundamentales, que todo Sistema que se precie debería responder sin ningun tipo de ambiguedad; preguntas que dicho sea de paso, están directamente relacionadas con los tres elementos fundamentales que acabo de mencionar:   Leer más

El Fondo de la cuestión y la cuestión del Fondo

Voy a utilizar los resultados de 5050 Fondos de Inversión, durante un periodo 10 años (medio-largo plazo), que en principio pueden considerarse suficientemente (estadísticamente) representativos.

Un sencillo estudio estadístico de estos resultados nos permitirá llegar a dos conclusiones básicas:

11) El Fondo de la cuestión:  Es muy difícil INCREMENTAR la rentabilidad del Mercado.

22) La cuestión del Fondo: La "gestión" supuestamente profesional, deja mucho que desear.

La estadística del estudio, que vosotros mismos podéis obtener a partir de la web quefondos , se puede resumir en la siguiente tabla:

- Rendimiento = Rentabilidad anual de los Fondos

- N >  = Número de Fondos que superan dicha Rentabilidad.

- Frecuencia = es el Número de Fondos expresado en %  (sobre el total de los 5050).   Leer más

Replica de Índices (ETFs)

Salvo honrosas excepciones (Bestinver), ya sabéis de mi total aversión hacia los Fondos de Inversión, y todo lo que esté mínimamente relacionado con ellos.

Son muchas las razones, algunas de las cuales volveré a comentar aquí, sin ánimo de ser excesivamente pesado o redundante.

 

Cualquier inversor que tenga un mínimo criterio de Gestión de Cartera, y sepa evitar almenos los grandes errores que pueden cometerse en Bolsa (sobre todo al iniciarse); puede superar fácilmente la rentabilidad de la mayoría de Fondos comercializados.

 

Puestas así las cosas, he venido a hablar aquí de lo que se supone son los mejores Fondos para invertir; se trata de los ETFs.

Pues bien, incluso en este caso tan supuestamente “favorable”, acabaré desaconsejando su utilización,... y como ya es habitual en mí, razonando esta recomendación.   Leer más

Criterio de CALIDAD

ANALISIS  TECNICO:

El Análisis Técnico no tiene en absoluto en cuenta la “calidad” de una empresa; es decir, no distingue entre la inversión en un magnifico Blue-Chip o un tremendo Chicharro. Es otra de las “maravillas” con la que nos regala el AT.

Los que me conocéis bien, ya sabéis de mi total aversión hacia este sistema de “análisis”, y no voy a perder más tiempo en esta cuestión. Simplemente poner de manifiesto esta circunstancia como otro elemento (otro más) que nos sirve para descalificar al lamentable y nefasto AT.

 

 

 

ANALISIS FUNDAMENTAL:

 

Nada que ver con el caso anterior. Aquí sí que se tiene EXPLICITAMENTE en cuenta la calidad de la empresa, de hecho es precisamente esta calidad el centro de este tipo de análisis.

En lugar de utilizar conceptos tan etéreos y ambiguos, como Tendencias, soportes, resistencias, canales, figuras (y un largo etc. de espantos), utiliza conceptos reales y objetivos como PER , BPA, Dividendo, déficit, apalancamiento, etc. En definitiva, intenta hacer un estudio de la situación económica de la empresa, e incluso de sus posibilidades futuras.   Leer más

Método S.I.G.O. (Sistema Integrado de Gestion Optimizada).

Sin entrar en complejos detalles técnicos, voy a explicar aquí las características generales de mi método de inversión en Bolsa (SIGO).

También podéis seguir los detalles de una versión simplificada (SiGo), en los siguientes enlaces:

Curso de Bolsa .

Tutorial SiGo .

CONSIDERACIONES PREVIAS

 

Cualquiera que sea nuestro estilo de inversión o especulación, todos hemos experimentado el “vértigo” que supone la participación en un ámbito como el de la Bolsa ( = Renta VARIABLE). En mayor o menor medida, todos experimentamos una inseguridad, que se debe a la incertidumbre que inevitablemente acompaña al fenómeno de la bolsa, y que consecuentemente se traduce en una operativa ambigua.

Esta incertidumbre intrínseca no es mas que una consecuencia directa de la ALEATORIEDAD de la Bolsa (precisamente una de las Hipótesis fundamentales de mi modelo).   Leer más

Detalle de Bestinver

Todos sabemos los problemas de las Gestoras y de los Fondos que manejan.  Todos sabemos tambien que existe la excepcion a la norma, representada en nuestro pais por la magnifica Gestora Bestinver.

Se pueden dar varios argumentos para justificar las bondades de la Gestora, como el de su filosofia inversora totalmente ajena al Analisis Tecnico (como no podia ser de otra forma), que se encuadra en la "inversion en valor".  Se han dado aqui muchos argumentos y no me centrare en ello.

Otra forma de comprobar las bondades son los DETALLES, ... y todos, grandes o pequeños, no hacen mas que confirmar la competencia y honestidad (sobre todo relativa al resto de gestoras !!!) de Bestinver.

Podemos señalar el detalle de que los gestores invierten su propio patrimonio en los fondos de la gestora, o de que sus conferencias anuales son de gran interes, elocuencia y transparencia.   Leer más

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Autor del blog

  • Javi01

    Interesado en el aspecto más científico de la Bolsa. En reivindicar el importantísimo (y olvidado) papel de la GESTION DE CARTERA. Crítico con los sistemas y procedimientos tradicionales de "análisis"

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