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Blog Gestión alternativa

Etiqueta "UFA TREND": 10 resultados

Nuestra cartera actual

Os dejo los valores que tienen actualmente en cartera los programas UFA EV+ y UFA TREND.

En lo que llevamos de mes de septiembre ambos programas lo están haciendo bien. El UFA EV+ (de retorno absoluto) ha estado generalmente con posiciones cortas netas desde principios de este mes. Actualmente, tiene posiciones alcistas por el 9% de la cartera y posiciones bajistas por el 27,8%. El programa UFA TREND, de gestión tradicional (sólo posiciones alcistas netas en cartera), está totalmente cubierto con un 9% de posiciones largas y un 9% de cortos con CFDs del índice S&P 500. Los valores alcistas corresponden a valores fuertes con amplia tendencia alcista y cotizando en sus máximos históricos o muy cerca de éstos.

 

 

 

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Resultados del mes de agosto de los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND

La cartera UFA EV+ (Programa de gestión de Retorno Absoluto) perdio un -0,38% durante este mes de agosto por lo que acumula una rentabilidad del 4,68% durante este año 2015 y de un 5,30% desde su puesta en marcha en diciembre del 2014. (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada). La cartera UFA TREND cedió un -1,24% en este mismo período y acumula una revalorización del 8,79% desde el inicio del año y de un 9,45% desde su creación en diciembre del 2014.  (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada desde el 1 de mayo, antes de esa fecha todos las operaciones fueron publicadas en la cuenta de tuiter @ufafichas en tiempo real).   Leer más

Cartera actual y algunos detalles interesantes de los programas de gestión

En este video que os había prometido en el artículo anterior "Resultados del mes de abril de los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND" analizo los entresijos de los primeros meses de andadura de estos dos programas de inversión alternativa que se pueden contratar desde la web de Invinco comento las acciones, índices y ETFs que tienen ahora mismo en cartera ambos programas y mi visión del mercado actualmente. Espero que os parezca interesante. 

 

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Resultados del mes de abril de los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND

La cartera UFA EV+ (Programa de gestión de Retorno Absoluto) ha cedido un 1,17% durante este mes de Abril por lo que acumula una rentabilidad del 5,15% durante este año 2015 y de un 5,73% desde su puesta en marcha en Diciembre del 2014. (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada). La cartera UFA TREND se ha dejado un 1,56% en este mismo período y acumula una revalorización del 9,87% desde el inicio del año y un 10,43% desde su estreno.

La evolución mensual de los dos programas desde su creación en diciembre del año 2014 se puede apreciar en el siguiente gráfico:

Este mes de abril no ha sido bueno ni para la Bolsa Europea ni para nuestras carteras. Es la primera vez desde su estreno en el cual el programa UFA TREND ha cerrado un mes en negativo dejándose un 1,86%. El programa UFA EV+ tampoco ha tenido un mes bueno, lo cual es normal porque a pesar de ser un programa de retorno absoluto en épocas alcistas como la actual pondera más la parte de la cartera con dirección alcista; en períodos futuros de clara tendencia bajista ponderará más las posiciones bajistas. En los próximos días tengo previsto publicar un video para explicar de manera gráfica algunos detalles ilustrativos de los dos programas y para analizar las estrategias que tienen abiertas en estos momentos.
 
Como todos los meses os dejo el gráfico de la evolución diaria de 100 euros invertidos en el programa UFA EV+ con respecto a esa misma cantidad invertida en el Ibex 35 al Eurostoxx 50 y al S&P 500 desde el inicio de este año 2015.
 
 
 
Por último, os recuerdo que podéis seguir la evolución de las estrategias implementadas por estos dos programas de gestión en tiempo real a través de la cuenta de twitter @ufabolsa. 
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Nuevos máximos históricos para los programas UFA EV+ y UFA TREND

Los programas de gestión UFA EV+ y UFA Trend que se pueden contratar desde la entidad financiera alemana Invinco cotizan nuevamente en sus máximos históricos. 

La cartera UFA EV+ (Programa de gestión de Retorno Absoluto) acumula una revalorización en lo que llevamos de marzo del 2,85% y suma un 6,87% en el 2015 y un 7,46% desde que comenzó su andadura en diciembre de 2014. La cartera UFA TREND acumula unas plusvalías del 3,81% durante este mes, lo cual significa una revalorización del 11,21% en el 2015 y un 11,81% desde su inicio en el mes de Diciembre del 2014. 

Estoy muy contento especialmente con los resultados de la cartera UFA EV+, que es de reducido riesgo y de retorno absoluto (construida para tener rentabilidades positivas tanto en períodos alcistas como en períodos bajistas) y que está teniendo un comportamiento excelente durante este primer trimestre del año que ha sido muy alcista en Europa y Japón pero regular para la renta variable americana.    Leer más

Resultados del mes de Febrero de los programas UFA EV+ y UFA TREND

La cartera UFA EV+ (Programa de gestión de Retorno Absoluto) ha perdido un 1,3% durante este mes de Febrero (Cifra oficial de cuentas reales de las que ya están descontados los gastos de gestión y las comisiones por cada operación realizada). La cartera UFA TREND se ha revalorizado un 1,09% en este mismo período. (Cifra estimada descontados los gastos de gestión y las comisiones debido a que todavía no existen clientes que hayan contratado este programa).

La evolución mensual de los dos programas desde su creación se puede ver en este gráfico:

Rentabilidad de los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND desde su inicio.

La tabla de rentabilidades es la siguiente:

Tabla resumen mensual de las rentabilidades de los programas UFA EV+ y UFA TREND

Este mes, los programas han tenido una gran exposición neta a estrategias alcistas, acertando en la tendencia del mercado, pero se han comportado peor de lo esperado debido a que no han tenido suerte con la selección de valores. El programa UFA EV+, de retorno absoluto, tiene poca correlación con el mercado y puede tener rentabilidad negativa en un mes tan alcista para las bolsas como éste, pero a cambio habrá muchos meses en los cuales la Bolsa baje y la rentabilidad de este programa suba. En períodos alcistas siempre va a destacar el UFA TREND sobre el UFA EV+,  aunque en este mes ha subido menos de lo que debería, a pesar de estar invertido casi al 100% en renta variable. 
 
En cuanto al acumulado desde el nacimiento de los dos programas en diciembre del 2014 y en lo que llevamos de año, de momento los dos programas están teniendo un buen comportamiento. El UFA EV+ acumula en lo que llevamos de año una revalorización del 3,83% (se estima que tiene una media de rentabilidad anual a largo plazo del 6%), mientras el UFA TREND acumula una rentabilidad del 7,11% (se estima que tiene una media de rentabilidad anual a largo plazo del 10%). 
 
Os dejo a continuación un gráfico comparando la evolución de los rendimientos diarios del UFA EV+ y de los índices Ibex35, Eurostoxx 50 y S&P 500 durante los dos primeros meses del año, para que podáis comprobar la diferencia de volatilidad que presentan. 
 
Rendimiento diario del UFA EV+ comparado con otros índices mundiales.
 
La entrada de nuevos clientes está provocando una reducción de las comisiones que se pagan por cada operación realizada. El broker recomendado para contratar los programas desde España, GPM, cobra un mínimo por cada operación realizada por el conjunto de cuentas suscritas a los programas de gestión. Cuantos más clientes hayan contratado los programas de gestión, menor será la comisión que cada uno pague por replicar los programas, calculada a través de un prorrateo. En los próximos días escribiré un artículo para explicar bien este concepto y para analizar los costes de la operativa de los programas UFA EV+ y UFA TREND.
 
 
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Invinco baja la cantidad mínima para contratar los programas UFA EV+ y UFA TREND

Invinco baja la cantidad mínima para contratar los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND a 15.000 euros. 

El programa de gestión UFA EV+ es un programa de gestión de retorno absoluto, cuyo objetivo es incrementar el capital de los clientes tanto en escenarios bursátiles alcistas como en escenarios bursátiles bajistas asumiendo un riesgo moderado. 

El programas de gestión UFA TREND es un programa de gestión más tradicional cuyo objetivo es la revalorización del capital a largo plazo, obteniendo rendimientos positivos en los años alcistas de renta variable y minimizando las pérdidas en los años bajistas. Su riesgo y volatilidad es inferior a la de los principales índices mundiales. 

 

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Video-Analisis de las estrategias realizadas en los programas de gestión la primera quincena de enero.

Tal y como me había comprometido, quincenal o mensualmente grabaré un video para explicar con mayor tranquilidad el sentido de las estrategias que se han implementado en los programas UFA TREND y UFA EV+. Estas estrategias las voy anunciando en tiempo real en este hilo del foro y en la cuenta de twitter @ufabolsa 

 

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Resultados de los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND en las primeras semanas de enero

Esta semana ha sido muy positiva para los programas de gestión UFA EV+ y UFA TREND. La decisión del jueves del Banco Central Suizo de dejar flotar libremente al franco frente al euro nos otorgó una importante rentabilidad. Ambas carteras tenían francos suizos (estaban cortas del par EUR.CHF). Tal y como comentaba en Noviembre en el video Manipulación de acciones y divisas: El caso del franco suizo (a partir del minuto 8) había muchas posibidades de que tarde o temprano se deshiciese el tapón que artificialmente había colocado el Banco Central Suizo en el nivel de los 1,20 francos suizos por euro. 

La rentabilidad del programa de gestión UFA EV+ en este mes de enero es actualmente del +3,91% (Cifra oficial de una cuenta real de la que ya están decontados los gastos en comisiones por cada operación realizada). La rentabilidad del programa de gestión UFA TREND es del 4,36% (Cifra estimada descontados los gastos en comisiones debido a que todavía no tenemos clientes que hayan contratado este programa). La rentabilidad de su estreno en el mes de diciembre de 2014 de estos programas fue de +0,6%.   Leer más

Autor del blog

  • Ufano

    Estratega. Analista cuantitativo y enamorado de la Bolsa y los Mercados Financieros

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