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El pasado 1 de enero de 2019 iniciamos la 2ª Edición del Concurso de Carteras Modelo 2019, con el apoyo de 13 profesionales de la gestión de activos en España. Descubre cómo invierten los gestores profesionales. Ahora ha llegado momento de anunciar al Ganador de la 2ª Edición del Concurso de Carteras Modelo 2019, y es: G Capital EAFI con una rentabilidad del 24,37% durante el año 2019.
Comentario de G Capital ganador del Concurso de Carteras Modelo
Un factor de riesgo para cada etapa del ciclo económico.
Pensamos que el mercado muestra síntomas de una dinámica de fin de ciclo. La Beta de mercado aporta casi la totalidad de la rentabilidad de las carteras, siendo la contribución del Alpha mínima. Este es típicamente un comportamiento de final de ciclo donde la demanda de los inversores supera significativamente la oferta existente y el capital se asigna de forma indiscriminada.
El crecimiento global seguirá restringido por la incertidumbre geopolítica. En este contexto resulta útil emplear estrategias capaces de adaptarse con flexibilidad. Esta estrategia la encontramos en la asignación a factores de riesgo cuya rentabilidad relativa sea positiva para un momento del ciclo económico determinado. Podemos clasificar el ciclo en cuatro regímenes: declive intenso, declive moderado, repunte moderado y repunte intenso. Para cada momento del ciclo existe algún factor de riesgo adecuado: factores defensivos (baja volatilidad, dividendo o calidad) para períodos de declive intenso y moderado, factores pro-cíclicos (valor y tamaño) para repuntes moderados e intensos, y el factor de persistencia (momentum) que muestra un buen comportamiento relativo en situaciones de variación moderada.
Tal como hicimos en nuestra cartera modelo de 2019, utilizamos un segundo Alpha overlay que consiste en tener en cuenta la valoración (ratio precio/valor contable) para modular la exposición a las diferentes zonas geográficas de las que se compone nuestro benchmark (MSCI ACWI).
Marc Leutscher, CQF
Responsable analítica de carteras y riesgos en gCapital WM
2ª Edición del Concurso Carteras Modelo
AFS Finance EAFI Cartera Modelo
Fundada y dirigida por Ana Fernández (primera mujer que obtuvo una licencia EAFI en España) es una firma que busca seguir siendo pioneros con sus herramientas de psicología aplicadas a las finanzas. Con estas herramientas se busca que el cliente sea capaz de interiorizar la volatilidad que presenta el mercado reduciendo el impacto que pueda tener emocionalmente a la hora de la toma de decisiones.
AG Family Office Cartera Modelo
Esta firma ubicada en tarragona tiene su foco en familias con elevado patrimonio que requieran una gestión profesionalizada de dicho patrimonio, acompañándolas durante el proceso con formación financiera.
Ágora Asesores Financieros EAFI
Con 17 años de experiencia en el sector, colaboraciones con elEconomista y el premio a la mejor EAFI otorgado por capitalradio, busca asesorar a sus clietnes mediante una filosofía de inversión que denominan "safety-first profit", orientada a salvaguardar el capital cuando los mercados tienen tendencias bajistas y aprovechar los momentos en los que estos se encuentren alcistas.
Altair Finance AM
Combinando variedad y especialización, esta gestora se enfoca en cubrir los posibles espectros de rieso que puede tener un inversor a través de vehículos mixtos y flexibles con sus cinco fondos y su plan de pensiones
Argenta Patrimonios EAFI
Empresarios, Directivos, Pareja/Familia, y Jubilados. Esta EAFI ofrece un servicio de asesoramiento personalizado para cada uno de esos grupos demográficos analizando las inversiones que mejor puedan adaptarse a sus objetivos.
Capitalia Familiar EAFI
Con un control continuo, enfoque global y la independencia característica de una EAFI, esta firma liderada por Félix González aspira a ser un "consejero patrimonial de cabecera" sin importar el tamaño del patrimonio.
EFE&ENE EAFI
El primer grupo de la comunidad valenciana en obtener el sello de la CNMV acreditando los estándares de calidad, medios, conocimientos y experiencia para la prestación de asesoramiento financiero independiente, busca atender las necesidades de sus clientes desde una mirada experta y profesional para ser capaces de ofrecer la mejor gestión a grandes patrimonios, grupos familiares o grupos empresariales.
Ganadora del Concurso en 2018
Finizens
Gestora especializada en la inversión pasiva, hace uso de la tecnología robo-advisor para la gestión automatizada del patrimonio consiguiendo así unos costes realmente bajos sin que por ello se vea afectado el binomio riesgo-rentabilidad.
G Capital EAFI
A través de su especialización en asset allocation y su método "Core Satélite", esta EAFI distribuye las carteras entre gestión pasiva y gestión activa. El asesoramiento Core de las carteras se vehiculiza a través de un fondo de inversión (Gestión Boutique gCapital Total Market FI ISIN ES0116831050) invirtiendo en ETFs con un sesgo a diversos factores riesgo (value, baja volatilidad, momentum, calidad) para la renta variable y con una estrategia de reversión a la media en la renta fija. Las asignaciones Satélite se diseñan a través de una arquitectura abierta de fondos de gestión activa, según las necesidades y preferencias de cada cliente.
IF EAFI
Con más de 15 años de experiencia y el compromiso de hacer comprensible y entendible las inversiones a los clientes, esta EAFI ofrece 2 carteras en función del perfil de riesgo y las necesidades, en las cuales se combina la inversión en fondos como en ETF's, además de asesorar 2 fondos de inversión.
Indexa Capital
Ganadora del Premio Rankia 2018 a Mejor Gestor Automatizado, esta Gestora busca maximizar la rentabilidad a través de un ahorro en costes de comisiones y con los reajustes automáticas de las carteras.
SLM AFI
SLM es una firma que busca, a través de una relación de confianza con el cliente, elegir los productos que mejor se adecúen a sus necesidades y formarle para que conozca los productos que componen su cartera.
Cartera Madriu SICAV
En palabras del propio Carles esta SICAV "invierte en compañias de todo el mundo buscando empresas con una valoracion atractiva y que a su vez tengan un balance sólido y dinámicas favorables de medio plazo. La selección de las compañías se hace siguiendo un proceso de inversión sistemático, sobre todo basado en fundamentales y que deja fuera las emociones"
Solventis
Premiada por Morningstar (con su plan de pensiones de renta variable) y con experiencia tanto con grandes compañías como con clientes particulares, esta firma nos ofrece entre otros servicios, la gestión de carteras, fondos de pensiones y la inversión en SICAVs y fondos de inversión.
Para ver los diferentes fondos y otros indicadores de la cartera debéis hacer clic en las "burbujas" que os señalamos en rojo en la cartera:
¡Os animamos a seguir la evolución de las 13 carteras y ver sus posiciones!
