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M&G: El posible peligro de una inflación creciente

M&G nos da su visión sobre el efecto de la inflación en los ahorradores e inversores más conservadores. Tras unos años con inflaciones muy bajas, el riesgo de una inflación elevada vuelve a estar presente y es necesario que los inversores más conservadores tomen buenas decisiones de inversión para combatir este peligro.

M&Gç

Por favor, consulte nuestro glosario si desea obtener información sobre cualquiera de los términos que aparecen en el artículo.

A lo largo de los años, la subida de los precios puede reducir el valor de sus ahorros. En lugar de apreciarse, el dinero que ha reservado para su futuro podría verse lentamente erosionado por la inflación.

Para evitar perder valor de esta manera, sus ahorros deberían crecer como mínimo al mismo ritmo al que suben los precios. Dada la actual combinación del interés persistentemente bajo (1) que genera el ahorro y la fuerte aceleración de la inflación (2) en Europa, lograrlo puede resultar más difícil que en el pasado.

Cuando los precios no suben, es fácil olvidarse de la amenaza que supone la inflación para los ahorradores. Pero ahora, tras tres años de inflación muy baja en toda la eurozona entre 2014 y 2016, este peligro ha vuelto a un primer plano.

En enero de 2017, los precios de consumo aumentaron a un ritmo estimado del 1,8% anual (3) en los 19 países europeos que utilizan la moneda única (4), desde el 0,6% tan solo dos meses antes.

La inflación se ha acelerado con especial rapidez en España, donde los precios de consumo aumentaron a un ritmo del 3% anual en dicho mes (5), tras caer en su conjunto en 2016.

A no ser que el Banco Central Europeo suba sus tipos de interés desde mínimos históricos (6) y los bancos minoristas repercutan esa subida a sus clientes con cuentas de ahorro, unos intereses inferiores a la inflación podrían comenzar a erosionar el valor real del ahorro que tanto le ha costado acumular. Y es muy posible que ya lo estén haciendo.

Fuente: Banco Central Europeo; datos de la OCDE extraídos en 13 de marzo de 2017.

Por favor, tenga en cuenta que el tipo de interés que ofrecen los bancos para las cuentas de ahorro puede ser superior o inferior que el tipo de interés base establecido por el BCE.

Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.

Por ejemplo, si tuviera 10.000 € ahorrados en una cuenta bancaria a un interés anual del 1%, y la inflación fuera del 3% anual, al cabo de un año sus ahorros habrían perdido 200 € en términos reales (es decir, teniendo en cuenta la subida de los precios).

Invertir parte o más de su dinero podría ser una forma de combatir la amenaza que supone una mayor inflación para su salud financiera a largo plazo.

El valor de muchos activos de inversión aumenta con la inflación, con lo que brindan cierta mitigación a subidas de precios. Pero además, las inversiones exitosas tienen el potencial de proporcionar mayores rentabilidades que las que pueda generar el ahorro por sí solo.

La perspectiva de rentabilidades superiores a la inflación viene acompañada del hecho de que nunca pueden garantizarse, y del riesgo de que al invertir podría perder parte o la totalidad de su dinero. No obstante, cada inversión conlleva sus propios riesgos y posible remuneración, con lo que su estrategia puede reflejar sus propias actitudes personales y objetivos financieros.

Muchos productos de inversión –como los fondos, que combinan un abanico de activos e intentan cumplir un objetivo determinado– encajan con prioridades particulares. Algunos tratan de proporcionar a los inversores una renta que aumenta y disminuye en línea con la inflación, o bien rentabilidades que la superan.

Está claro que invertir dinero conlleva costes, pero podría valer la pena asumirlos si sus inversiones realizan su potencial y le ayudan a cumplir sus objetivos financieros a largo plazo.

Mientras la inflación continúe superando a los tipos de interés que ofrecen los bancos, mantener demasiados ahorros en forma de liquidez podría deteriorar con el tiempo su situación financiera y la de su familia. Si le ha costado mucho obtener esos ahorros, este es un riesgo que quizás le puede merecer la pena considerar.

 

Aviso Legal 

Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión. No podemos ofrecerle asesoramiento financiero. Si no está seguro de que su inversión sea apropiada, consúltelo con su asesor financiero.

Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.

El valor de las inversiones y los ingresos que se derivan de ellos, fluctuarán, por lo que el precio de los fondos puede subir o bajar, y es posible que no recupere la inversión inicial.

Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en cualquiera de los fondos de M&G. Promoción financiera publicada por M&G International Investments Ltd. Domicilio social: Laurence Pountney Hill, Londres, EC4R 0HH, Reino Unido, autorizado y regulado por la Autoridad de Conducta Financiera en el Reino Unido y su sucursal en España con domicilio social en Plaza de Colón 2, Torre II, Planta 14, 28046, Madrid, inscrita en el Registro Mercantil de Madrid al Tomo 32.573, folio 30, hoja M-586297, inscripción 1ª con CIF W8264591B y con número de registro de la CNMV 79.

  • 1 http://www.telegraph.co.uk/personal-banking/savings/mapped- how-negative- rates-are- affecting-savings-returns-across- e/
  • 2 http://ec.europa.eu/eurostat/documents/2995521/7895720/2-02032017- CP-EN.pdf/97184273- b9ae-46e6- 99be-e50321ce5fa8
  • 3 http://www.oecd-ilibrary.org/economics/data/main- economic-indicators/price- indices_data-00047- en
  • 4 http://europa.eu/european-union/about- eu/money/euro_en
  • 5 http://www.oecd-ilibrary.org/economics/data/main- economic-indicators/price- indices_data-00047- en
  • 6 http://www.ecb.europa.eu/stats/policy_and_exchange_rates/key_ecb_interest_rates/html/index.en.html
  1. #2
    Geoff007

    Excelente post! un fuerte aplauso! estoy al 100% contigo en todo lo expuesto. Aqui en los Estados Unidos, sobre todo en las grandes ciudades como Miami, se esta dando exactamente lo que has expuesto. Pero lo interesante es que tengo muchos colegas (especuladores inmobiliarios (alli ustedes les llaman subasteros) que esta moviendo sus piezas hacia la madre patria. De hecho, el mayor inversor inmobiliario latino de todo USA (Jorge Perez) esta de cabeza en Espana.

    Como sabes, las viviendas son unos de los instrumentos que mejor reflejan lo que has expuesto.

    Un fuerte abrazo! Y muchas gracias por este exquisito post.

  2. #1
    Marcos C

    Vaya, realmente asusta la tendencia alcista que está tomando la inflación en España y en la Eurozona

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