Gesconsult: ¿Es mejor invertir en un fondo mixto o crearlo nosotros mismos?

Gesconsult: ¿Es mejor invertir en un fondo mixto o crearlo nosotros mismos?

Artículo de Gesconsult:

Una forma de invertir teniendo en cuenta las exigencias del mercado actual son los fondos mixtos cuya finalidad es tratar de capturar parte de la subida de los mejores activos de la coyuntura del momento, pero con un firme objetivo de conservar el patrimonio. Se trata de una solución de inversión cómoda, profesionalizada y concentrada de la gestión del patrimonio en un único vehículo

Muchos inversores pueden encontrarse en la disyuntiva de pensar si es mejor elegir un fondo mixto o crearse ellos mismos su propio fondo mixto con varios fondos puros de liquidez, deuda y bolsa. Desde Gesconsult:

"Pensamos que el resultado no será el mismo y pensamos que el resultado será superior eligiendo un buen fondo mixto."

Gesconsult

¿Por qué elegir un buen fondo mixto en vez de crearlo?

La diversificación y el control de la volatilidad se gestionan con más dificultades cuando se combinan varios fondos respecto a cuándo está todo en una misma cartera de un fondo. Eso es así porque un fondo mixto no es simplemente la suma de unas posiciones en bolsa con otras en bonos y en liquidez sino que, dependiendo del tipo de fondo mixto, las acciones en cartera serán de un perfil u otro pues hay renta variable más agresiva y que puede estar presente y con pesos más altos en fondos puros de renta variable que en fondos mixtos donde puede no encajar pues tienen un enfoque más patrimonialista o defensivo según sea su objetivo de inversión.

En un fondo mixto el gestor en función de la filosofía de inversión modula la exposición máxima y mínima a los diferentes activos y áreas geográficas, controlando los riesgos que puede asumir y gestionando la volatilidad del fondo para que el producto sea fiel a su objetivo.

Otro factor es el solapamiento, es decir las acciones que se duplican en varios fondos, o los sectores o áreas geográficas que se duplican es más difícil de gestionar si se hace a través de combinar varios fondos, pues el inversor no tiene la cartera en tiempo real, mientras que un gestor tiene una cartera de activos y los gestiona como un conjunto controlando el riesgo total de la cartera.

También es importante la agilidad, lo que los ingleses llaman “timing”. Los momentos de entrada y salida en los fondos vienen condicionados por sus horas de corte para dar órdenes de compra/venta/traspasos con lo cual el inversor pierde agilidad en el caso de querer variar los porcentajes de exposición a renta variable y renta fija mientras que el gestor de un fondo mixto puede aprovechar mejor las oportunidades y modular de forma muy ágil y sencilla a través de un solo vehículo la exposición a renta variable y renta fija.

Gesconsult León Valores Mixtos Flexible

En Gesconsult llevamos más de 30 años gestionando el patrimonio de nuestros clientes con una filosofía de gestión activa y flexible, tanto en el tipo de compañías, sectores y países en cartera como en los riesgos asumidos, que se refleja fielmente en sus fondos mixtos.

En concreto, el fondo mixto de Bolsa Gesconsult León Valores Mixto Flexible aglutina la experiencia del equipo de gestión en un fondo con un largo historial de rentabilidad de más de 25 años y recoge la esencia de la filosofía de inversión de la gestora: combinar las mejores ideas y oportunidades tanto en renta variable y en renta fija tratando de capturar las subidas de mercado y a la vez ser capaz de proteger el patrimonio en las caídas. El fondo está de manera consistente, por rentabilidad,  en el primer decil de su categoría a 1, 3, 5 y 10 años.

Cuenta con unas anchas bandas de exposición a renta variable entre 30 y 75% y está gestionado por Alfonso de Gregorio y David Ardura gestores con un historial probado y reconocido en la gestión. También puede invertir hasta un 30% del fondo en divisas para aprovechar  las oportunidades que ofrezcan las inversiones en dólares. En el año la rentabilidad es de 2,57% (23 de febrero) y está situado en el ranking de fondos mixtos zona Euro en el puesto número dos en el año.  En estos 27 años, Gesconsult León Valores ha superado al Índice General de la Bolsa de Madrid en términos absolutos desde la fecha de su constitución (+93%), manteniendo siempre una filosofía de inversión de un fondo mixto de renta variable (50 RV/50 RF) con sólo un tercio de la volatilidad del índice.

Rentabilidad Gesconsult Leon Valores Mixtos Flexibles


Su posicionamiento actual en renta variable tiene un sesgo a renta variable española por el buen momento que ven los gestores, invirtiendo en oportunidades en el sector bancario y asegurador y en sectores cíclicos. Por su parte, en renta fija son muy prudentes con duraciones cortas, flotantes y posicionados para beneficiarse de unos tipos de interés que gradualmente irán al alza.

''Gesconsult León Valores,  un fondo para aprovechar las oportunidades del mercado actual.''

 


 

  1. #1
    27/02/17 19:44

    Muchas gracias Ana por tu interesante post. Coincido contigo en el hecho que es preferible adquirir un fondo mixto que armarlo uno mismo. Por lo general, un fondo es manejado por profesionales y tiene una estrategia por detrás que permitirá, seguramente, obtener mejores resultados y un manejo del riesgo más adecuado. Además, en el caso del Fondo que nos muestras, tiene una historia de éxito que lo respalda. Saludos!!!

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