¿Qué supone tener una cartera diversificada?

¿Qué supone tener una cartera diversificada?

Ethenea

Los productos financieros que solo apuestan por una única clase de activos asumen un riesgo considerable en periodos bursátiles complicados como los actuales. Más indicados para el entorno de mercado actual son métodos de inversión flexibles que distribuyan el patrimonio, según la situación del mercado, entre diferentes clases de activos con distintas propiedades, ya que solo con diversidad en la cartera, una ponderación activa de las clases de activos y la interacción perfecta de las diferentes clases de activos es posible repartir los riesgos globales y aumentar las posibilidades de beneficios.

 

Para superar periodos bursátiles complicados sin mayores pérdidas de cotización y aumentar las posibilidades de rentabilidad a largo plazo, los productos que combinan varias clases de activos, es decir propiedades, representan una buena solución. Un fondo mixto según un enfoque de gestión patrimonial persigue precisamente esa estrategia y aúna diferentes clases de activos como acciones, bonos y activos líquidos en un único producto de inversión. Con sus propiedades adicionales que se complementan y benefician mutuamente, logran así una cartera equilibrada y de riesgo reducido.

Por lo general, las acciones ofrecen un mayor potencial de rentabilidad, aunque están sujetas también a elevadas fluctuaciones de valor. Si las acciones tienen una perspectiva favorable su porcentaje se puede aumentar. Si vuelven a encontrarse en su fase inestable, los bonos destacarán más por su fiabilidad. En el contexto de la cartera, se caracterizan sobre todo por su estabilidad y ofrecen ingresos estables. Si la situación de las bolsas empeora, lo determinante es contar con la estrategia de protección adecuada. En dicho caso, acciones y bonos no pueden prescindir de los activos líquidos. Si las circunstancias lo exigen, la parte de efectivo de un fondo puede ampliarse para proteger la cartera frente a pérdidas. La parte de efectivo también puede utilizarse en un momento dado para aprovechar oportunidades de inversión interesantes. No obstante, ante un entorno bursátil inusual, la cartera del Ethna-AKTIV también ha crecido recientemente con la inclusión de certificados de oro.

La sociedad de inversión de capital independiente ETHENEA Independent Investors S.A., con sede social en Luxemburgo, se ha especializado precisamente en esos fondos mixtos, que invierten en esta diversidad de clases de activos y se gestionan de manera activa. Detrás de los fondos de ETHENEA hay un equipo de gestión de fondos que toma por el inversor la decisión de ponderación correcta de las clases de inversión, según la situación del mercado, para conservar el capital en mercados complicados e incrementar el patrimonio a largo plazo.

Autores: El equipo de Gestión de Cartera de ETHENEA

Ethenea

ETHENEA Independent Investors S.A

  1. en respuesta a Gonzalo Loayza
    #2
    05/10/16 09:22

    Cuanta razón, gracias por completar un poco más el post. Toda ayuda se agradece.
    Un saludo Gonzalo

  2. #1
    03/10/16 18:39

    Muchas gracias por tu interesante post. La diversificación es un aspecto fundamental en el manejo de portafolios y Fondos. Quisiera aportar con dos ideas que me parece que podrían contribuir con este tema. El primero es que la diversificación tiene que construirse como parte de una estrategia probadamente exitosa en el pasado. Durante muchos años hemos visto grandes Fondos altamente diversificados que pierden muy poco pero no ganan tampoco casi nada. Este es un típico caso de mala diversificación o mal concepto de diversificación.

    El segundo aspecto tiene que ver a uso de los bonos. Si bien es cierto que los bonos son activos financieros con menor volatilidad que las acciones, esto cambia sustancialmente durante épocas de crisis como la del 2008. Durante dicha crisis pasó dos aspectos muy interesantes. Por un lado, las correlaciones de la mayor parte de los activos financieros se alinearon, es decir, casi todos cayeron. Y por otro lado, la volatilidad de la mayor parte de estos activos aumentó significativamente. Esto mismo ha sucedido en otros períodos de crisis.
    Saludos.

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