Cómo afrontar entornos de volatilidad: Pi Asesores Financieros EAFI

Cómo afrontar entornos de volatilidad: Pi Asesores Financieros EAFI

Bilbao es considerada una de las ciudades españolas con mayor actividad financiera y muestra de ello son las diferentes empresas de asesoramiento que actualmente están activas. En esta ocasión conocemos un poco más la actividad de Pi Asesores, una empresa de asesoramiento financiero independiente, que repasa cual es la situación asesoramiento financiero en España y sus principales diferencias respecto a las comercializadoras.
 
Asimismo, tratamos el tema de actualidad sobre la volatilidad en los mercados y cómo enfrentarla, además de hacer una selección de fondos para afrontar el entorno económico actual
Pi Asesores
 
 
1. ¿Cuándo te empezaste a interesar por temas económicos? ¿En qué momento y por qué decides crear una empresa de asesoramiento financiero?
El origen de Pi Asesores ha sido otro paso más en la evolución de un equipo cuantitativo con 20 años de experiencia y más de 150.000 horas de investigación de 30 técnicos de la mayor cualificación, matemáticos, físicos, ingenieros y otras especialidades, para dar respuesta a la necesidad de gestionar su patrimonio de una manera alternativa a la banca tradicional.
 
En 2008 la CNMV en adaptación a la normativa europea decide profesionalizar y regular la profesión del asesoramiento financiero, exigiendo una serie de requisitos de experiencia y conocimiento técnicos que se cumplensobradamente en el equipo de trabajo.
La formación continua de los asesores financieros independientes es imprescindible. El estudio y análisis de los productos financieros ocupa la mayor parte de nuestro esfuerzo, fruto del cual se han conseguido dos premios Salmón de EXPANSION y aspiramos a más.
 
2. ¿Cuál crees que es el papel de las EAFIs en España? ¿Cómo definirías al inversor español?
Las EAFIs surgen para defender y vigilar los intereses de los inversores frente a los graves problemas que se han originado y se siguen originando actualmente en un entorno financiero cada vez más complejo. 
 
 
El inversor español se apoya fundamentalmente en la intuición y en el asesoramiento financiero “gratuito” de las entidades financieras con claros conflictos de interés. Por el contrario, el inversor europeo, se apoya más en el asesoramiento profesional independiente, que es el servicio que préstamos las EAFIs en Europa.
 
 
Por otra parte, las empresas de asesoramiento no deben estar aisladas de la realidad que les rodea y entendemos que debemos participar activamente en la sociedad y tener objetivos sociales. Nosotros los tenemos y muy comprometidos dedicando el 20% de los beneficios a proyectos de economía inclusiva y de impacto.
 
3. A la hora de prestar asesoramiento financiero, ¿prefieres la inversión en carteras de acciones o en carteras de fondos de inversión?
Podemos personalizar las carteras con cualquier tipo de activos, generalmente nos decantamos por los fondos de inversión porque aportan mayor diversificación a menor coste y su volatilidad es menor en comparación con los activos individuales y, muy importante, una fiscalidad más favorable por la exención de impuestos en su traspaso. Pero cada inversor es un caso y proponemos una solución personalizada para las necesidades de cada uno.
 
4. ¿Cuál es la diferencia entre asesoramiento y comercialización?
Un asesor independiente trata de encontrar el mejor producto para el inversor al que asesora. Un comercial busca los mejores clientes para los productos que comercializa. Un asesor EAFI, ASESORA y cobra una tarifa fija, un asesor comercial VENDE y cobra un porcentaje de las ventas.
 
5. ¿Cuál es la filosofía de inversión de Pi Asesores? ¿En qué consiste la inversión cuantitativa?
Pi Asesores sólo invierte en aquello que conoce y comprueba que es adecuado para cada inversor, uno a uno en particular, mediante un estudio pormenorizado de sus características que definen su perfil, para aplicarle un asesoramiento dinámico que se ajuste a sus requerimientos personales. 
 
Para ello, utilizamos una metodología cuantitativa que consiste en verificar que la decisión de inversión sea correcta en cualquier tipo de escenario, para cada uno de los perfiles. 
 
Nuestra metodología sigue un procedimiento objetivo, estadístico y matemático, en el análisis de datos tanto del pasado como de las estimaciones próximas futuras, que asegura la consecución de los objetivos previamente establecidos en el medio-largo plazo
 
6. Dada la situación actual de volatilidad, ¿cuánta liquidez recomiendas tener en cartera a un inversor moderado?
La liquidez debe ser la apropiada en cada momento y para cada perfil, es una decisión muy importante del asesoramiento dinámico, depende de varios factores:
  • La volatilidad: en estos momentos recomendamos a un inversor moderado mantener en torno a un 30% de liquidez, a uno conservador para el que no sea idónea la renta variable, más del 60%.
  • La falta de rentabilidad del resto de activos: debido a la baja rentabilidad tanto de la renta fija como de la renta variable recomendamos añadir un 20% más, haciendo un total del 50% de la cartera moderada que la acerca mucho al perfil conservador.
 
Sumando los dos factores creemos que es un momento de muy alta liquidez en todos los perfiles, el próximo mes mediremos de nuevo el riesgo.
 
7. Para finalizar con la entrevista, ¿qué fondos de inversión crees que encajan mejor en este entorno económico?
Sin duda los fondos de retorno absoluto, que tienen la flexibilidad suficiente para encontrar una rentabilidad ajustada al riesgo independientemente de las condiciones de mercado. Recomendamos al inversor que tenga hasta un 30% en inversiones cuantitativas, si el inversor es un amigo le recomendamos que llegue hasta el 70%, nosotros tenemos un 95% en cuantitativos y seguimos analizando buenas oportunidades de inversión.
 
Los inversores que no tienen acceso a nuestro asesoramiento lo pueden conseguir a través de los productos que asesoramos desde hace más de 10 años y fácilmente localizables en los buscadores con la marca DIRECTOR, una adecuada combinación de ellos da respuesta personalizada en cada caso, se puede explorar el inicio del camino en nuestra web.
 
Tenemos especial interés en cuidar los planes de pensiones, ya tenemos un primer plan en el que volcamos nuestro mejor conocimiento, con la colaboración de otras EAFIs importantes, se llama 3piR DIRECTOR, tiene una web propia para quien pudiera estar interesado.
 
Estaremos encantados de orientar y facilitar a los usuarios de Rankia sobre lo que estimen oportuno.
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