¿Qué puede y qué no puede hacer un asesor de un fondo de inversión?

¿Qué puede y qué no puede hacer un asesor de un fondo de inversión?

El pasado 22 de julio se realizó el webinar ¿Qué papel desempeña un asesor de un fondo? impartido por Juan Gómez Bada, fundador de Avantage Capital y asesor de Avantage Fund (además de ser blogger en Rankia). En el webinar, Juan Gómez Bada señaló qué figuras intervienes en un fondo de inversión y a continuación explicó cuál es el papel que desempeña un asesor de un fondo de inversión y qué ventajas aporta. 

 

Avantage Capital

 

Figuras intervinientes

Las figuras que intervienen en un fondo de inversión se muestran en la siguiente imagen:

Figuras intervinientes en un fondo de inversión

 

La sociedad gestora:

  • Constituye el fondo.
  • Solicita aprobación o modificación del folleto a CNMV.
  • Contrata las operaciones para el fondo.
  • Valora los activos, lleva la contabilidad y presenta los impuestos.
  • Envía la información trimestral a partícipes.
  • Remite los estados mensuales a CNMV.
  • Contrata a los auditores.
  • Representa el fondo ante terceros.Juan Gómez Bada

El depositario:

- Custodia los valores.
- Liquida las operaciones.
- Tramita aspectos como:
  • a. Votaciones en juntas.
  • b. Dividendos e intereses.
  • c. Ofertas de compra.
  • d. Ampliaciones, suscribir derechos.
  • e. Canjes de valores.

El comercializador:

  • 1. Contrata con los partícipes.
  • 2. Entrega folleto y DFI (documentos fundamentales del inversor).
  • 3. Lleva la relación con los partícipes.

El asesor:

1. Recomendaciones a la gestora sobre cualquier aspecto siempre que cumpla la normativa. Entre otras:
  • a) Compra o venta de valores.
  • b) Momento de la operación.
  • c) Tipo de orden.
  • d) Proveedor recomendado.
  • e) Sentido del voto en junta.

¿Qué puede y qué no puede hacer un asesor?

En la siguiente tabla podemos observar las acciones que están permitidas y prohibidas para un asesor:

Permitido Prohibido
Recomendar comprar y vender cualquier activo permitido por folleto

Obligar a la gestora a seguir sus recomendaciones

Recomendar el sentido del voto en juntas de accionistas o acreedores
Realizar operaciones en nombre del fondo
Recomendar qué proveedores utilizar Contratar suscripciones, reembolsos o traspasos con los partícipes

 

Ventajas para el partícipe

La razón de ser del asesor se resume en los siguientes puntos:

  • Menores costes por incremento de la competencia
  • Mayor calidad debido a la especialización de cada interviniente en la cadena de valor
  • Mayor compromiso con el partícipe. Prestigio del asesor en juego. 
  • Mayor alineación de intereses con el inversor. Gestora y asesor lo defienden

 

Acceso online a la grabación del Webinar

Si estabas inscrito en el webinar y no pudiste asistir o lo quieres volver a ver porque te perdiste algo, solo tienes que hacer click al play para acceder a la grabación completa del curso con Juan Gómez Bada:

Webinar Background
Foto Ponente

¿Qué papel desempeña el asesor de un fondo de inversión?

Juan Gómez Bada - Fundador de Avantage Capital y asesor de Avantage Fund

 

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