¿Qué son los fondos perfilados y qué ventajas nos ofrecen?

Los fondos perfilados empezaron a cobrar fama desde 2015, tanto que en ese mismo año fue el vehículo de inversión que más captaciones tuvo. Asimismo, cada vez son más las gestoras que ofrecen este tipos de productos, lo que significa que es bien acogido por la población, sobretodo en estos tiempos de gran volatilidad. Según Morningstar, la oferta nacional de perfilados superó los 1.000 millones de euros de captaciones en lo que lleva de este año y no ha sufrido reembolsos significativos en estos momentos. 

¿Qué es un fondo de inversión perfilado?

Los fondos de inversión perfilados son aquellos vehículos en los que el gestor realiza una asignación de activos en función del perfil de riesgo del inversor y su visión de los mercados. Estos fondos pueden destinar una parte de su patrimonio a inversiones en fondos de terceros (fondo de fondos), pero también pueden invertir directamente en otros activos (acciones, bonos, deudas, etc.). Los fondos de inversión perfilados encajarían en la categoría de fondos multiactivo, globales o mixtos, puesto que invierten tanto en renta fija como renta variable. 

Generalmente, los fondos perfilados se clasifican en tres categorías: conservador, moderado y agresivo. Debido que en ocasiones puede resultar dificultoso identificar el tipo de perfil de cada uno, muchas gestoras o bancos ofrecen una herramienta sencilla para ayudar al inversor encontrar su perfil correcto (test de idoneidad). 

¿Cuáles son las ventajas de un fondo de inversión perfilado?

Cada vez son menos depósitos los que ofrecen buenos intereses. Es por eso que los fondos perfilados pueden satisfacer tanto a los inversores que buscan más seguridad pero sin renunciar a la rentabilidad como a los inversores más atrevidos pero que no saben qué tipo de fondos pueden ser acordes a sus objetivos. Por lo tanto, la principal ventaja es que los fondos perfilados se adaptan a la actitud y la personalidad de cada inversor. Es más, el perfil no es permanente, tienes la posibilidad de cambiar a otra categoría si consideras que estás dispuesto a asumir más o menos riesgo. 

Los fondos de inversión perfilados están relativamente bien diversificados y puedes exponerte a fondos de gestoras internacionales, que de otra forma son más difíciles de acceder o que suelen exigir importes iniciales más altos. 

Finalmente, como en otros fondos de inversión, los traspasos entre fondos perfilados están exentos de tributación y sólo tributarás cuando realizas un reembolso y obtengas ganancias. 

A continuación vamos a ver un ejemplo de un banco que ofrece fondos perfilados y sus principales características.

Un ejemplo de fondo de inversión perfilado: EBN

El supermercado de fondos de clases limpias, EBN ofrece diversos fondos perfilados en función de si es conservador, moderado o decidido. La característica principal de esta comercializadora es que sólo ofrece fondos de clase limpia, porque la comisiones suelen ser más reducidas que otras comercializadoras que cobran comisión de retrocesión. 

Vamos a comparar los distintos perfiles la gama de Allianz que comercializa EBN:

Como vemos, a medida que nos movemos a un perfil más arriesgado, el rentabilidad aumenta, pero también la volatilidad. También, como veremos en la tabla de abajo, asumimos más riesgo porque la proporción que invierte en renta variable aumenta y reduce la renta fija que es considerada más estable. La liquidez también aumenta para afrontar posibles riesgos. 

Si finalmente está interesado en invertir en fondos perfilados, EBN Banco es una de las mejores opciones, ya que al ofrecer sólo Fondos de Inversión sin retrocesiones, accedes a los fondos con las comisiones más bajas.