¿Son las small caps españolas las más beneficiadas de una recuperación económica?

¿Son las small caps españolas las más beneficiadas de una recuperación económica?

El regreso del apetito por el riesgo en los mercados europeos está permitiendo que vuelvan a ganar popularidad segmentos del mercado que habían sido apartados durante la crisis. Las small caps es uno de estos segmentos, que actualmente presentan atractivo para los inversores que deseen conseguir algo más de rentabilidad asumiendo un poco más de riesgo.

A diferencia de las grandes compañías europeas, sobre las que muchas voces del mercado consideran que la recuperación ya está descontada y que deberían sorprender positivamente con sus beneficios como condición para seguir subiendo, entre las small caps hay un gran historial de compañías capaces de incrementar beneficios.
 
Las small caps se pueden beneficiar del entorno de recuperación, en primer lugar, por tener una orientación más doméstica y, en segundo lugar, por pertenecer a sectores mayoritariamente cíclicos, por lo que se benefician proporcionalmente de la recuperación del consumo. Además, estas empresas tienen una visión más a largo plazo y gran parte son familiares. 
 
Todo esto se ve reflejado en la cotización del Ibex Small Cap, que desde el incico del año ha subido alrededor de un 28,49%, mientras que el Ibex 35 o el Ibex Medium Cap han aumentado un 9,57% y 18,82% respectivamente.
 
A continuación se han elegido cinco fondos de renta variable española que invierten en small caps, donde se comentará las principales acciones en las que invierte, los sectores y su desempeño en lo que llevamos de año (29/05/2015).
 
 

Aviva Espabolsa FI

Las 10 mayores posiciones de Aviva Espabolsa FI son: Futuro|Ibex35|10 (9,30%), Distribuidora Internacional De Alimentos (5,81%), Telefonica (5,36%), Amadeus IT Holding (5,11%), Baron de Ley (5,07%), Miquel y Costas y Miquel (4,90%), Euronext (4,82%), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (4,45%), Prosegur Compañiía De Seguridad (4,44%) y Repsol (4,21%). Los principales sectores del fondo son el consumo defensivo (12,59%), servicios financieros (17,21%), consumo cíclico (16,08%) e industria (20,98%).
 
Aviva Espabolsa FI (ES0170147039) lleva una rentabilidad acumulada en lo que va de año de 18,22%. Tiene una rentabilidad media anual a 3 años de 27,87% y una volatilidad de 9,66%.
 
Valor liquidativo Aviva Espabolsa
01/04/2015

 

 

Bankia Small & Mid Caps España FI

Las 10 mayores posiciones de Bankia Small & mid Caps España FI son: Futuro|Ibex35|10 (24,73%), Melia Hotels International (5,07%), Laboratorios Almirall (4,52%), Laboratorios Farmaceuticos Rovi (4,32%), Acerinox (4,19%), Técnicas Reunidas (3,91%), Atresmedia Corporación (3,51%), Applus Services (3,02%), Zeltia (2,81%) y Gamesa Corporación Tecnológica (2,68%). Los principales sectores en los que invierte este fondo son salud (22,53%), industria (29,46%) y consumo cíclico (22,70%).
 
Bankia Small & Mid Caps España FI (ES0138800034) lleva una rentabilidad acumulada en lo que va de año de 18,82%. Tiene una rentabilidad media anual a 3 años de 28,60% con una volatilidad de 13,52%.
 
Valor liquidativo Bankia Small & Mid Caps España FI
01/04/2015
 

Bestinver Bolsa FI

Las 10 mayores posiciones de Bestinver Bolsa FI son: Semapa (8,96%), Sonae (8,00%), Galp Energía (7,95%), ArcelorMittal (6,73%), Corporación Financiera Alba (5,69%), Indra (5,54%), Altri (5,30%), Elecnor (4,67%), Miquel y Costas y Miquel (4,13%) y Acerinox (3,76%). Los principales sectores del fondo son de materiales básicos (38,02%) e industria (18,17%).
 
Bestinver Bolsa FI (ES0147622031) tiene una rentabilidad acumulada en lo que va de año de 19,24%. Tiene una rentabilidad media anual a 3 años de 25,74% junto con una volatilidad de 12,33%.
 
Valor liquidativo Bestinver Bolsa
01/04/2015
 
 

Gesconsult Renta Variable FI

Las 10 mayores posiciones de Gesconsult Renta Variable FI son: Europac (6,65%), Cie Automotive (5,80%), Melia Hotels International (4,54%), Grupo Catalana de Occidente (4,36%), Amadeus IT Holding (4,03%), Miquel y Costas y Miquel (3,86%), Bolsas y Mercados Españoles (3,63%), Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (3,59%), Distribuidora Internacional de Alimentos (3,58%) y Acerinox (3,31%). Los principales sectores del fondo son de consumo cíclico (21,37%) y servicios financieros (24,07%).
 
Gesconsult Renta Variable FI (ES0137381036) tiene una rentabilidad acumulada en lo que llevamos de año de 14,24%. Tiene una rentabilidad media anual a 3 años de 24,19% y 11,92% de volatilidad.
 
Valor liquidativo Gesconsult Renta Variable FI
01/04/2015
 

 

Santander Small Caps España FI

Las 10 mayores posiciones de Santander Small Caps España FI son: Amadeus IT Holding (5,49%), Futuro|Ibex 35 Composite Index|10 (5,28%), Cie Automotive (5,13%), Baron de Ley (5,13%), Acerinox (4,73%), Atresmedia Corporación (4,40%), Gamesa (3,66%), Bolsas y Mercados Españoles (3,62%), International Consolidated Airlines (3,59%) y NH Hotel Group (3,58%). Los principales sectores en los que invierte son consumo cíclico (23,40%) e industria (22,12%).
 
Santander Small Caps España FI (ES0175224031)  tiene una rentabilidad acumulada en lo que va de año de 19,10%. Tiene una rentabilidad media anual a 3 años de 29,48% y 11,88% de volatilidad. 
 
Valor liquidativo Santander Small Caps España FI
01/04/2015

 

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