Nuevas tendencias de inversión. ¿Qué pasa en los mercados? Buy & Hold, Vontobel y Aviva Gestión en Bilbao

Nuevas tendencias de inversión. ¿Qué pasa en los mercados? Buy & Hold, Vontobel y Aviva Gestión en Bilbao

El miércoles 29 de octubre organizamos en Bilbao una mesa redonda con las tres especialistas en fondos de Aviva Gestión, Vontobel y Buy & Hold para conocer qué está pasando en los mercados y descubrir cuáles serán las tendencias de inversión de cara al 2015.

Eventos fondos en Bilbao

 

 

En la mesa redonda nos acompañaron: Julián Pascual de Buy & Hold, Ricardo Comín de Vontobel y José María Lecube de Aviva Gestión. Luis Vicente Muñoz de Capital Radio estuvo moderando la jornada.

 

Entrevista a Luis Vicente Muñoz de Capital Radio

Aviva Gestión

Este grupo asegurador gestiona 950 millones de euros, siendo el sexto grupo asegurador más grande a nivel mundial. Aviva Gestión considera que tienen que ser precavidos con Latinoamérica. En cambio son más positivos en cuanto a las oportunidades que puedan haber en Asia. Desde Aviva Gestión piensan que todavía hay valor en la renta fija, pero hay que ser selectivos.

Entrevista a José María Lecube de Aviva

 

Vontobel: en busca de rentabilidades en mercados emergentes

En Vontobel (próximamente tendremos un webinar con Ricardo Comín sobre Renta variable y mercados emergentes) no se invierte en países emergentes, sino en compañías que centran su actividad en mercados emergentes. Estas son las mayores posiciones:

  • India con 7 compañías es el país emergente con mayor ponderación aunque actualmente se está reduciendo.
  • Brasil con 3 compañías.
  • México con 3 compañías.
  • Rusia con el google ruso (han añadido esta posición).

En función del perfil del inversor, y si éste es moderado, habrá como máximo un 10% en emergentes.

Entrevista a Ricardo Comín de Vontobel

Buy & Hold: Europa pendiente del BCE y la FED

Hablamos sobre la reciente corrección de las bolsas. Se dieron datos que empeoraban la situación económica, y arrastraron a la renta variable. La elevada volatilidad ha supuesto una oportunidad y desde Buy & Hold han adquirido acciones como Día a un buen precio tras la caída.

A la hora de hacer stock piking para la cartera de renta variable de Buy & Hold (próximamente tendremos un webinar con Antonio Aspas sobre Riesgos y oportunidades en el mercado actual de renta variable y renta fija), los bancos y las aseguradoras son las empresas más difíciles de valorar. Así, hasta finales de 2012 no habían invertido en financieras. Sin embargo, a partir de la reforma financiera han invertido en algún banco español. No obstante, como advertencia Julián nos dice que no invirtamos en bancos.

Entrevista a Julián Pascual de Buy&Hold

 

¿Qué está pasando en los mercados?

 

El ahorrador se mueve en un entorno de tipos bajos donde los tan recurridos depósitos han pasado a dar unas rentabilidades muy bajas. En este escenario y pensando en el próximo año 2015, los ahorradores deben poner la mirada en los fondos de inversión.

Los fondos de inversión nos permiten un mayor número de activos (renta fija, renta variable...), de un modo más diversificado y por supuesto, de la mano de un gestor de fondos especializado en la gestión de carteras. A esto se podemos sumar la ventajosa fiscalidad de los fondos de inversión en España.

Fondos destacados

 

Buy & Hold 

  • SICAV Rex Royal: este fondo invierte en renta variable principalmente española y pretende superar la rentabilidad del índice MSCI Pan Euro y MSCI Spain con dividendos. Su  objetivo es maximizar la rentabilidad a largo plazo con un nivel de volatilidad y riesgo inferior al del índice de referencia.

Rex Royal Blue SICAV

  • BM España Flexible FIM: este fondo invierte en renta variable y renta fija española aproximadamente un 50% en cada tipo de activo y un máximo de un 40% en mercado no español.

BM España Flexible FIM

Vontobel

  • Vontobel Emerging Markets: es un fondo de renta variable, que tiene por objetivo obtener una plusvalía lo más alta posible en dólares USA, mediante inversiones en sociedades con domicilio social en países emergentes. Tiene un mínimo del 90% en acciones.

Vontobel emerging markets

  • Vontobel Fund EUR Corporate Bond Mid Yield: es un fondo de renta fija que tiene por lo menos un 90%  diferentes obligaciones en euros y títulos de deuda negociables con tipo de interés fijo o variable similares, incluyendo empréstitos convertibles y empréstitos con opciones de emisores de deuda de derecho público y privados. Un máximo de 25% del patrimonio se podrá invertir en empréstitos convertibles y con opción.

Vontobel Fund EUR Corporate Bond Mid Yield

 

Aviva Gestión

  • Aviva Espabolsa, FI: la gestión toma como referencia el comportamiento del índice IBEX 35. El fondo está compuesto por un mínimo del 75% de renta variable. El resto está compuesto por activos de renta fija, pública o privada.

Aviva Espabolsa

  • Aviva Fonvalor EURO, FI B: la gestión toma como referencia el comportamiento del índice 50% EURO STOXX 50 y 50% Iboxx Corporate + 10 años (QWAK). El fondo tiene entre el 30% y el 75% de su exposición total a renta variable. La parte del patrimonio no invertido en renta variable se invierte en activos de renta fija pública y privada de estados miembros de la OCDE.

Aviva Fonvalor

  • Aviva Renta fija, FI B: el fondo invierte el 100% de su exposición total, directa o indirectamente a través de otras IICs en renta fija. La inversión se realizará en mercados de la zona euro. Desde Aviva creen que en la deuda gubernamental no hay valor.

aviva-renta-fija

En cuanto al petróleo, la bajada de precios energéticos y de las materias primas está haciendo desacelerar el conjunto económico. En este escenario surge la pregunta sobre si el fracking es rentable.

Esta situación del mercado de materias primas es una amenaza para el crecimiento de emergentes.

¿Cuáles son los próximos eventos y cursos?

Jornadas presenciales sobre inversiones

 

 

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