Objetivo de rentas crecientes: M&G Income Allocation Fund

Objetivo de rentas crecientes: M&G Income Allocation Fund

El M&G Income Allocation Fund trata de proporcionar un objetivo bruto de distribución anual del 4%* a partir de un capital que crece a un ritmo del 2% al 4%* anualizado en el largo plazo. El fondo está diseñado para aquellos clientes interesados en recibir un flujo de rentas creciente en el tiempo y su volatilidad a largo plazo se sitúa entre el 4% y el 10% anualizado. 
 
 
Ignacio Rodríguez Añino, Responsable de M&G Investments en España, nos explicará por qué invertir en multi-activos, la estrategia de inversión income y profundizará en las posiciones y la rentabilidad del M&G Income Allocation Fund. ¡Apúntate!
  1. ¿Por qué Invertir en multi-activos?
  2. Estrategia de inversión Income
  3. ¿Es factible tener una rentabilidad por distribución del 4%?
  4. Posicionamiento del fondo y rentabilidad
 

¿Cuál es el equipo de gestión del M&G Income Allocation Fund?

El gestor del fondo, Steven Andrew es miembro del equipo Multi-activos de M&G, formado por 7 gestores que colaboran estrechamente y que gestionan distintos fondos con la misma filosofía subyacente. Esta filosofía de inversión, desarrollada durante años por M&G es bastante única al conceder una gran importancia al behavioural finance y a sus efectos sobre los mercados y cotizaciones. 
 
Además de analizar las valoraciones de las distintas clases de activos en el mercado, el equipo también identifica la volatilidad provocada por factores psicológicos susceptibles de ocultar oportunidades interesantes. 
 
 

¿Cómo seleccionan los valores del M&G Income Allocation Fund?

La selección y asignación de activos sigue los objetivos del fondo. 

Steve Andrew, gestor del M&G Income Allocation Fund

Lo bueno de la inversión multi-activos a la hora de generar rentas crecientes y preservar el capital es que podemos seleccionar la mejores características de la renta fija y las mejores características de la renta variable, combinándolas para buscar el cupón de la renta fija, gestionar la volatilidad a fin de sacarle el máximo partido a este "mix" de clases de activos y generar crecimiento de las rentas y del capital invertido a largo plazo, señala Steve.  
 
El fondo puede invertir en una amplia gama de activos. En renta variable, pueden invertir del 10% al 50% de la cartera de acciones y en renta fija, del 40% al 80% de la cartera. También podrán invertir del 0 al 20% de la cartera en otras clases de activos, como bonos convertibles o valores inmobiliarios. 
 
El fondo está diseñado para el inversor europeo tal y como refleja la exposición a divisas, un mínimo del 70% de la cartera está denominada en euros. 
 
A continuación, en el gráfico podrás ver la evolución del fondo M&G Income Allocation Euro A Acc desde su lanzamiento el 7 de noviembre de 2013. 
 
 
 
 
Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.
           
¿Cuál es la filosofía del M&G Income Allocation Fund?
En cuanto a la filosofía de inversión del fondo, el primer paso es determinar la valoración de los mercados de activos globales a largo plazo, esto es qué remuneración exigen los inversores por el hecho de asumir el riesgo de invertir en renta variable o en los distintos segmentos de renta fija.
 
Esto proporciona argumentos muy sólidos para la evaluación de los precios actuales del mercado. Sin embargo, no pueden emplearse de manera aislada. Los mercados pueden pasar mucho tiempo ignorando los factores fundamentales, por lo que desde una perspectiva de gestión de inversiones, tiene sentido evaluar el precio en el contexto del comportamiento del mercado. 
 
La segunda parte de la filosofía del fondo es su aspecto conductual, que representa un importante reto tanto para el propio comportamiento del equipo como para el de los inversores de manera global. Esta observación del vínculo entre los individuos que interactúan en el mercado es lo que intentan utilizar a través del segundo pilar de nuestro marco de valoración. 
 
 
*El objetivo bruto de distribución anual y el crecimiento del capital no pueden garantizarse y podrían revisarse en el futuro. Los gastos corrientes se deducen de las inversiones que se mantienen en la cartera del fondo y no de las rentas que generan las mismas. La deducción de estos gastos puede reducir el  crecimiento potencial de su inversión. La cifra de 4% es un objetivo de rentabilidad bruta, que representa la distribución total del fondo en un periodo de 12 meses como porcentaje del precio actual de la acción antes de impuestos. Fecha de lanzamiento del fondo: 07.11.13.

 

  1. #4
    22/11/14 20:50

    Hola Carla,

    Me parece una muy buena opción de mixto moderado global.

    Por ponerle alguna pega, lo único que le encuentro es una duración bastante elevada en la parte de RF, eso sí, a un tipo de interés buenísimo, ya que invierte en países como Sudáfrica, México, Brasil, Filipinas...

    Lo veo como un complemento más atrevido del Optimal Income, (el Allocation lleva un 10% de su patrimonio en RF UK y se pisan un poquito).

    Lo tengo en el punto de mira, me gusta mucho.

    gracias por el aporte y un saludo.

  2. en respuesta a Carla Quinto
    #3
    20/11/14 13:10

    Muchas gracias.

  3. en respuesta a Pablo_gestión
    #2
    20/11/14 12:35

    Hola Pablo,

    La distribución del fondo M&G Income Allocation es mensual y las próximas fechas de pago serían las siguientes:

    Período del 01/10/14 al 31/10/14

    Fecha ex-dividendo: 03/11/14
    Fecha de pago: 30/11/14


    Período del 01/11/14 al 30/11/14

    Fecha ex-dividendo: 01/12/14
    Fecha de pago: 31/12/14


    Período del 01/12/14 al 31/12/14

    Fecha ex-dividendo: 02/01/15
    Fecha de pago: 31/01/15

    Saludos

  4. #1
    20/11/14 11:05

    Buenas Carla, ¿sabrás en que fecha se realiza la distribución o dónde podemos leerlo?.
    Gracias.

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