Un caso real de inversión profesional en mercados financieros en el sector agrícola

Un caso real de inversión profesional en mercados financieros en el sector agrícola

El pasado 27 de Septiembre, Marc Garrigasait desarrolló una conferencia en Barcelona Trading Point  a cerca de la inversión en el sector agrícola, presentado además un caso real de inversión que es Panda Agriculture & Water Fund y explicando el importante papel que tienen las correlaciones a la hora de escoger fondos de inversión, ya que son un punto clave para conseguir una cartera óptima y gestión profesional.
 
Barcelona Trading Point se define como un punto de encuentro entre inversores, profesionales y amateurs de diferentes sectores donde se comparten conocimientos económico-financieros situado en la Universidad Pompeu Fabra.
 

Evento en Barcelona Trading Point con Marc Garrigasait

 

Como primera parte de la presentación, Marc empezó hablando de la importancia de las correlaciones a la hora de escoger inversiones, que tiene que ver sobre todo con el riesgo.
 
Según Marc Garrigasait, a la hora de invertir hay que prestar especial atención a las correlaciones si el objetivo es llevar a cabo una gestión profesionalDe modo que, cuanto mayor sea ésta entre los activos mayor será el riesgo de pérdida aunque también será mayor el beneficio en caso de ganancias.
 
El gestor explicó que es a partir de 7 activos en cartera cuando se puede hablar de una diversificación de carteras óptima.
 
En el gráfico que se muestra abajo se puede observar la combinación rentabilidad-riesgo de lo que serían las carteras eficientes (las cuales se definirían como aquellas que proporcionan máximo rendimiento soportando el mínimo riesgo posible). 
 
Carteras Eficientes
 
 
 

Comportamiento de las correlaciones entre bolsas

 
Las correlaciones entre las bolsas, como continuó explicando Marc Garrigasait, tienden a aumentar más con la crisis, de manera que cualquier cambio en las bolsas de un país afecta a bolsas de otros países. En el siguiente gráfico podemos observar esta afirmación, pues en los últimos años debido a la crisis, las correlaciones  entre la bolsa de USA versus la bolsa de Japón, Asia y Europa han aumentado.
 
Correlación Bolsas
 
 
Marc Garrigasait expuso que cuando Europa se encuentra en un ciclo de recesión las bolsas de los países europeos no se ven muy afectadas. Sin embargo sí les afecta negativamente un estado de recesión de USA.
 

Inversión en el sector agrícola

 
El gestor declaró que es una buena época para invertir en el sector agrícola, ya que las correlaciones entre las empresas del sector mencionado son menores a las de otros sectores. Esto tiene como consecuencia una menor volatilidad de todas las acciones en la cartera. 
 

Panda Agriculture & Water Fund, informe de Septiembre

 

Para concluir con la presentación, Marc Garrigasait presentó un caso real de inversión.
 
Panda Agriculture & Water Fund es un Fondo (gestionado por él mismo) de Renta Variable que invierte solamente en empresas del sector agrario y del agua. Este Fondo ha cerrado el mes con una rentabilidad mensual del +1,50% y una rentabilidad mensual del +5,77%. Tiene una volatilidad anual del +6,85% y, aunque la caída en los precios de los cereales ha sido algo perjudicial, la combinación rentabilidad-riesgo sigue siendo excelente.
 
Marc afirma que, pese a lo anterior, es una buena oportunidad de compra a largo plazo, ya que los precios agrícolas ahora mismo se encuentran en mínimos. Además, señala que en el sector agrícola, los ciclos cortos son más intensos pero del mismo modo la reversión a la media es mucho mayor. La rentabilidad conseguida es en gran parte gracias al buen comportamiento de algunas de las mayores posiciones en cartera y del dólar. 
 
En el siguiente gráfico podemos observar la rentabilidad y evolución de Panda Agriculture & Water Fund. Observamos que ha batido las cifras de S & P Global Agribusiness Index (EUR) y MSCI ACWI Select Agriculture Producers (EUR).
 
Rentabilidad y evolución Panda Agriculture & Water Fund
 
Además, en agosto también iniciaron nuevas posiciones en la japonesa Mitsui & Co, incrementaron posiciones en la norteamericana Sanderson Farms. Asimismo, aumentaron su posición en Black Earth Farming (compañía sueca) y Uralkali (compañía rusa).
 
  1. #1
    06/10/14 23:54

    Gran presentación la de Marc Garrigasait dentro de un gran marco. El Barcelona Trading Point ha estado plagado de buenas ponencias, presentaciones y workshops marcando un nuevo estilo de eventos que creo que va a marcar una nueva tendencia por su gran aceptación.

    Ha sido una gran experiencia que espero que se repita!

Cookies en rankia.com

Utilizamos cookies propias y de terceros con finalidades analíticas y para mostrarte publicidad relacionada con tus preferencias a partir de tus hábitos de navegación y tu perfil. Puedes configurar o rechazar las cookies haciendo click en “Configuración de cookies”. También puedes aceptar todas las cookies pulsando el botón “Aceptar”. Para más información puedes visitar nuestra política de cookies.

Aceptar