Webinar: ¿Qué es una EAFI? Ventajas, servicios y productos que asesora

Webinar: ¿Qué es una EAFI? Ventajas, servicios y productos que asesora

El pasado 12 de mayo contamos con la presencia de Antonio Aspas, socio de Buy & Hold Asesores EAFI, que nos explicó en el webinar en qué consiste una EAFIqué servicios ofrece y cuáles son sus ventajasAdemás, nos presentó los fondos que asesoran BM España Flexible y BM Renta Fija España Flexible, así como su SICAV Rex Royal Blue

¿Qué es un EAFI?

  • Las Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFI) prestan servicios de asesoramiento en materia de inversión.
  • Su constitución y funcionamiento está aprobada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
  • Las EAFI actúan de forma complementaria a cualquier banca privada ya que su actividad se circunscribe exclusivamente al asesoramiento de modo que no pueden intermediar (comprar ni vender), ni realizar transferencias, abrir cuentas corrientes o depósitos.

Buy and Hold Asesores EAFI

 

¿Qué es Buy & Hold Asesores?

  • Buy & Hold Asesores es una empresa de asesoramiento financiero independiente (EAFI). Asesora un patrimonio de mas de € 100MM (7 SICAV y 2 Fondos de Inversión). 
  • Los socios y gestores de B&H tienen una trayectoria de resultados de más de 10 años. Su patrimonio personal está invertido en los productos que asesoran.
  • B&H asesora según criterios de inversión en valor (conforme a las enseñanzas de Warren Buffet, Peter Lynch o Benjamin Graham).
  • Los fondos “Banco Madrid Sicav Selección” y “Smart-ish” de Abante han elegido a Rex Royal Blue, una SICAV asesorada por B&H desde el 2004, como una de las más prestigiosas del mercado español por su trayectoria de resultados, incorporándola a su cartera de inversiones. El fondo España Flexible, asesorado por B&H, ha sido el segundo fondo más rentable de su categoría en el 2013.
  • Los productos que B&H asesora: (1) Rex Royal Blue SICAV (RentaVariable), (2) España Flexible,F.I. (Renta variable mixta) o (3) BMS Cartera SICAV (Renta Fija mixta) han obtenido resultados muy superiores a sus índices de referencia.
  • El asesoramiento por parte de B&H no supone un mayor coste, produciéndose en la mayoría de los casos una reducción de gastos.

¿Porqué estos resultados?

  • Gestión por impulsos emocionales (pánico y euforia).
  • Ausencia de disciplina y de una política de inversión definida.
  • Ausencia de criterio (miedo a no seguir el consenso).
  • Medición de rentabilidades a muy corto plazo (comprar caro y vender barato).
  • Falta de independencia de los gestores profesionales (prioridad interés de la casa en la distribución de productos).
  • Elevados gastos de gestión y otros.

Inversión en fondos. Resultados

 

La “inversión en valor”según Warren Buffet…

Para invertir con éxito, no necesitas entender la beta, los mercados eficientes, la teoría moderna de carteras, la valoración de opciones o los mercados emergentes. De hecho, puede que estés mejor no sabiendo nada de eso…

Tu objetivo como inversor debería ser simplemente comprar, a un precio razonable, una participación en una empresa fácilmente entendible cuyos beneficios sean prácticamente ciertos que serán sustancialmente mayores en cinco, diez y veinte años desde ahora. (…) También deberías ser capaz de resistir la tentación de alejarte de tu camino: si no eres capaz de poseer una acción durante diez años, no deberías pensar en tenerla ni diez minutos…

 

Rex Royal Blue SICAV - Renta Variable 

El objetivo de la sicav es maximizar la rentabilidad a largo plazo con un nivel de volatilidad y riesgo inferior al del índice de referencia. Esto se consigue con una selección de valores siguiendo criterios fundamentales y de valor y con una baja rotación de la cartera.
 
Durante el mes de abril las bolsas mundiales parece que quieren consolidar las subidas de los últimos meses con noticias negativas por el lado del aumento de las tensiones en ucrania, donde se están produciendo los primeros enfrentamientos entre el ejercito ucraniano y los militantes pro-rusos y respecto a la economía china, aunque aun necesitaremos algunos veces para ver la profundidad del enfriamiento en su economía. Por el lado positivo tenemos unos niveles record de operaciones corporativas, lo que sugiere que las grandes empresas desean mover la liquidez acumulada y que están mas tranquilos sobre la situación económica.
 
Los principales cambios realizados en la cartera durante este mes han sido la reducción de peso en los bancos medianos, el aumento de peso en BBVA y Santander, la entrada en cartera de Telefónica y Devro y la salida de Enagás y CAF, tras la publicación de los resultados del primer trimestre. La evolución mensual de la sicav ha sido una subida del 1,2% frente a la subida del 1,1% del Ibex y la subida del 1,2% del Eurostoxx.
 

Rex Royal Blue Sicav

 

España Flexible F.I. - Renta Variable Mixta

España Flexible

 

Renta Fija Mixta España Flexible 

RF Mixta España Flexible

 

Principales posiciones de Rex Royal Blue y España Flexible

 

Renta Variable

Renta Fija 

• Bankinter, Liberbank • Banco Popular 6,875% 2020
• Wells Fargo • Bonos autonomias 2019-2021
• Deereco. • Campofrío 8,25% 2016
• ACS • OHL 8,75% 2018
• Barón de Ley • Ence 7,25% 2020
• OHL, Ferrovial • Deposito BMN 3,25% 12m.
• Basf • Melia Hotels 7,8% 2016
• Catalana Occidente • Bono NH Hoteles 6,87% 2019
• BMW, Volkswagen • Bonos conv. Liberbank 7,5%
• Vidrala • Sacyr 6,5% 2016
• LVMH, Swatch • Bono titulización Bankia 6,7%
• Rolls Royce • Bonos Isolux 6,62%

 

 

¿Quieres acceder a la grabación completa del webinar?

Si estabas inscrito en el webinar y no pudiste asistir o lo quieres volver a ver porque te perdiste algo, solo tienes que hacer click al play para acceder a la grabación completa del curso con Antonio Aspas, socio de Buy & Hold Asesores EAFI.

Grabación webinar Renta 4 Wertefinder

 
  1. en respuesta a Azorin
    -
    #2
    14/05/14 13:39

    El tema del fondo Rankia por ahora se ha quedado parado, pero si lo retomamos en el futuro os avisaremos.

    Saludos.

  2. #1
    13/05/14 19:02

    Interesante el webinar, lo acabo de ver...
    Se habló hace tiempo de fundar una SICAV rankiana o por lo menos un club de inversión o algo asi, no se en que quedó la cosa (seguramente en nada), pues ya tendriamos gente que nos asesore y ademas supongo que lo harian gratis por ser de rankia o por lo menos nos harian un precio especial ;) (o lo mismo no pero si cuela cuela :P )

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