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¿Plan de pensiones o fondo de inversión?

Todo el mundo tiene presente que hay que ahorrar de cara a la jubilación, pero debemos saber si queremos un plan de pensiones o un fondo de inversión. Se debe elegir entro uno u otro en función de las preferencias y necesidades de cada persona.

Planes de Pensiones

 

Los planes de pensiones son un vehículo de ahorro que supone una inversión para el futuro, la posibilidad de ahorrar y constituir un capital complementario a la pensión de jubilación. Permiten a sus contribuyentes, poder planificar su futuro y escoger el mejor plan que se adapte a sus necesidades, teniendo en cuenta su edad, el tiempo que aún le falta para jubilarse y las preferencias que tenga a la hora de invertir.

En cambio, un fondo de inversión consiste en reunir fondos de distintas personas-inversores, para invertirlos en distintos instrumentos financieros y obtener la mayor rentabilidad posible. La sociedad gestora es quien administra el dinero de los partícipes del fondo de inversión y tiene la responsabilidad de "velar" por los intereses de sus inversores.

Si ofrecen la misma rentabilidad, el plan de pensiones ofrece mejores condiciones y ventajas fiscales respecto a los fondos.

¿Qué ventajas fiscales ofrecen los planes de pensiones?

Las aportaciones a los planes de pensiones proporcionan importantes ventajas fiscales a sus partícipes, ya que se pueden deducir una parte en la base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), obteniendo así un ahorro fiscal.

Si tiene menos de 50 años, podrá aportar hasta un máximo de 10.000€ al año y de esa aportación podrá deducirse en su declaración de la renta la menor cantidad de:

  • La aportación anual máxima, es decir, 10.000€.
  • El 30% de la suma total de los rendimientos netos del trabajo y otras actividades económicas.

Si tiene más de 50 años, podrá realizar una aportación máxima de 12.500€ al año y de esa aportación podrá deducirse en su declaración de la renta la menor cantidad de:

  • La aportación máxima anual, es decir, 12.500€.
  • El 50% de la suma total de los rendimientos netos del trabajo y de otras actividades económicas.

Las aportaciones realizadas el plan del conyúge podrán deducirse hasta un máximo de 2.000€ al año, siempre y cuando el conyúge no obtenga rendimientos netos del trabajo o de otras actividades económicas o sean inferiores a 8.000€ anuales.

¿Qué liquidez tienen?

Los fondos de inversión son más líquidos que los planes de pensiones, es decir, se puede disponer del dinero en cualquier momento y sin ninguna restricción, salvo que el fondo concreto cuente con comisión de reembolso. Mientras que los planes de pensiones no son líquidos puesto que solo podremos rescatar el importe del mismo en caso de que concurran los supuestos establecidos, como jubilación o desempleo.

Rentabilidad de los planes de pensiones con mayor número de partícipes

En la tabla podemos observar la rentabilidad promedio de los últimos 15 años de los planes de pensiones con mayor número de partícipes en el año 2013 (datos obtenidos de Inverco).

Planes de Pensiones

Los 5 planes de pensiones con más partícipes son BBVA Individual (BBVA), Europopular Vida (planes de pensiones de Banco Popular), Plancaixa Ahorro (La Caixa), Plancaixa Rf Mixta (La Caixa) y Europopular Renta (planes de pensiones de Banco Popular), y han obtenido una rentabilidad promedio en los últimos quince años de 0,94%, 0,59%, 1,38%, 1,19% y 1,58% respectivamente.

Antes de elegir un plan de pensiones se debe buscar la mejor alternativa dentro de toda la oferta que hay en el mercado, pero sobre todo, debemos de planificar lo que queremos hacer. Los pasos a seguir a la hora de contratar un plan de pensiones son:

  • Debemos saber cuánto dinero queremos ahorrar y el motivo por el que lo hacemos.
  • Estudiar todos los productos que nos ofrece el mercado, así como sus características, su evolución histórica, la rentabilidad y los años que lleva el producto en el mercado.
  • Obtener las mejores condiciones posibles comparando con distintas entidades e incluso recurrir a asesoramiento profesional.

 

  1. en respuesta a funky
    #9
    brocolao

    A lo que me refiero es que si por ejemplo me he deducido las aportacines en un tramo IRPF de 24% y cuando rescate el plan estoy en un tramo similar, lo que he hecho es diferir el pago de impuestos. Pero también me contara como rendimientos del trabajo las plusvalias del plan de pensiones. Sim embargo si estoy en un tramo del 51%, lo normal es que cuando me jubile este en un tramo menor, con lo que he diferido el pago de impuestos y ademas he bajado el tipo por lo que gano la diferencia.

  2. #8
    Geoff007

    En mi pais los planes de pensiones cobran tanto Fees que terminan comiendote mas del 50% de las ganancias si lo retiras antes de x fecha o x edad.. Pero los fondos estan tasados al 15% flat! (con el parasito de Obama esto ha subido al 20%).. Anyway, Yo prefiero divesificacion.

    Parte de mi retiro esta en IRA (tazado al 0% si espero a los 59 anos) Y parte en 401K (que te cobran muchos fees anuales, pero a la hora de sacarlo antes del retiro tienen menos impuestos). Pero el 80% de mi pension lo tengo en fondos privados como Prestamistas privados, Trust deeds etc etc que son tasados incouso al 0% en muchas ocasiones.

    El resto lo uso para especular en notas hipotecarias e inmobiliarias usando una estructura legal de S-corp y LLC.

    Mi tax efectivo es del 11% anualmente, espero que para mi retiro sea del 0%..

    Creo que todos debemos diversificarnos para el retiro..

  3. en respuesta a brocolao
    #7
    funky

    A ver si he entendido bien tu comentario, pongo un ejemplo:
    imagina que tengo 20 años y un primer trabajo con una renta bastante baja, si en ese momento abro un plan de pensiones, todo el dinero que estoy "deduciendo" en mi declaración al final lo pagaré (junto con su plusvalía) en el momento del rescate una vez jubilado en base al tramo de IRPF antes de la jubilación el cual será mucho más alto que cuando tenía 20 años, es decir, difiero el pago pero a mayor coste.
    Supongo que también tendría mucho que ver el tema inflación/deflación en esos hipotéticos 45 años de trabajo.

  4. en respuesta a David197428
    #6
    jrmartin

    A mí me llaman la atención dos cosas de tu entrada, por lo demás muy interesante. Una que no está FONDITEL de Telefónica entre los planes con mayor número de partícipes. Y otra que dices que se pueden rescatar con penalización. Yo creo que no se pueden rescatar (aunque se habla de modificar la liberalización) salvo solo en supuestos muy extremos (enfermedad grave, paro de larga duración, etc.).
    Saludos.

    1 recomendaciones
  5. en respuesta a Balta16
    #5
    David197428

    Cierto!!! te pongo un ejemplo... mi mujer mantuvo durante casi 10 años un PP en La Caixa... Mixto... 18.000 €, Pues después de 10 años su rentabilidad habia sido del -0,89% DIOSSSSSSSSS. Y tarde en convencerle para que lo cambiara... Y este panorama es demasiado común. Pero mantenerte allí dentro supone un porrón de comisiones que van pagando los participes por perder dinero...

  6. en respuesta a brocolao
    #4
    David197428

    Yo lo veo también desde el punto de vista de la liquidez... empezar con un plan de pensiones con digamos 28 años (como por desgracia empece yo) supone inmovilizar dinero del que no puedes disponer salvo casos muy complicados de penuria económica...

    También otro inconveniente que veo, es que los planes de pensiones tienen una oferta limitada en la mayoria de las entidades (10-20 tipos a lo sumo) además de no ofrecer de otras gestores... vamos que ellos se lo guisan y se lo comen (y las comisiones al bolsillo)

    Otro más, es que hay poca variedad para aquellos que tenemos perfiles más agresivos... suelen haber más oferta para perfiles conservadores.

    La ventaja fiscal a corto pero que se compensa a largo es el chocolate del loro... vamos al final lo pagas, con lo que el BdE quizás deberia decir a las entidades que explicaran eso en sus ofertas a los clientes, que parece que te regalan los impuestos.

    Yo la unica ventaja que les veo es que pueden aplicar eso de Buy&hold... por obligación pero lo puedes aplicar...

    Yo por eso, hace ya unos años pase mis fondos a Bestinver Global (RV al 90%) y los tengo ahi dormiditos, y entro a ver como van de vez en cuando

  7. #3
    Quiebra S.l.

    Saludos amigos,

    Diferimiento en pago de impuestos = capitalización de plusvalías. A mismo nivel de rentabilidad/tipo marginal ... respuesta obvia.

    Lo no tan obvio, encontrar un plan de pensiones que iguale las rentabilidades de los fondos, es una tarea hercúlea, al menos fuera del universo de renta fija/garantizados.

    Saludos!

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  8. en respuesta a brocolao
    #2
    Balta16

    Totalmente de acuerdo con el comentario de brocolao. Clave la fiscalidad. En mi opinión un Plan de Pensiones únicamente es interesante para quienes tributen a la base máxima.

    Sobre la tabla de los planes de pensiones con más partícipes, si tienen esas rentabilidadades medias: vaya castañas! :-O Con todos mis respetos únicamente hay 2 que superan el +3% de rentabilidad. Son un destrozo. Sospecharía que se trata de los típicos "planes timo". Las comisiones se llevan todo y gana únicamente quien lo gestiona. El partícipe a verlas venir y ver como su patrimonio disminuye pues no es capaz de superar la inflación. Deberían perseguir estas prácticas, que mucha regulación y bla, bla, bla,... pero, es un coladero. El nº18 tiene rentabilidad NEGATIVA!!! Alucino!

    Muy interesante la entrada, además, de muy claro y explicado de forma sencillita para los que no tenemos mucha idea. Gracias!

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  9. #1
    brocolao

    Yo creo que a la hora de escoger entre un plan de pensiones y un fondo de inversión es muy importante la fiscalidad.
    Si no estas en un tramo alto de IRPF el beneficio de la deducción no es tanto, ya que cuando lo rescates tendrás que tributar en rendimientos del trabajo. Si tu tramo de IRPF es similar al que tengas cuando te jubiles lo que realmente has hecho es diferir el pago de impuestos. Tu has deducido las cantidades aportadas al plan, pero al rescatarlo también tributan las ganancias de ese plan. Con lo que esas plusvalias tributan en el tramo de IRPF que te corresponda.
    Sin embargo si tu tienes un fondo de inversión no deduces las cantidade aportadas pero solo tributan la plusvalías al tramo del ahorro que corresponda 21%,25% y 27%.

    Es cuestión de ver en que situación estamos, pero yo creo que para rentas altas interesa el plan de pensiones y para rentas medias y bajas el fondo de inversión.

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