Rankia España Rankia Argentina Rankia Argentina Rankia Chile Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Colombia Rankia México Rankia México Rankia Perú Rankia Perú Rankia Portugal Rankia Portugal Rankia USA Rankia USA
Acceder

Robeco US Premium, Large Cap y US Select Opportunities: Octubre 2013

1 recomendaciones
1

 

robeco-logo

 

RENTABILIDADES DE LOS FONDOS

 
robeco1
 
El fondo US Select Opportunities en Luxemburgo desde 2011.  El ticker del vehiculo américano con más track record es JVMIX US Equity para el Robeco US Select y para Robeco US Large Caps, JVLIX US Equity (clases institucionales).
 

 

 

ROBECO US PREMIUM EQUITIES

 

Rentabilidad vs S&P 500 Index: Octubre 2013

  • Principales contribuciones positivas:
    1. La selección de valores en Salud fue el contribuidor más importante, gracias principalmente al buen comportamiento de McKesson Corp (la mayor distribuidora farmacéutica en EEUU).  McKesson quiere aumentar su cuota a nivel global en el creciente mercado de medicamentos genéricos y en octubre alcanzó máximos históricos tras un acuerdo de adquirir Celesio AG, una distribuidora alemana con presencia en 14 países europeos.
  • Principales detractores:
    1. Nos perjudicó la exposición a Tecnología, Telecomunicaciones y Finanzas.
    2.  Compañías en cartera como por ejemplo Flextronics International y JPMorgan tuvieron mal comportamiento en el mes, mientras Google y Apple (no están en cartera) nos perjudicaron.
Rentabilidad vs S&P 500 Index:  YTD (hasta 31/10/2013)
  • Principales contribuciones positivas: 
    1. US Premium sigue teniendo buen comportamiento, con contribuciones positivas procediendo de la mayoría de los sectores económicos.
    2.  La selección de valores en Tecnología y Consumo no duradero aportaron +260 puntos básicos a la rentabilidad relativa de la cartera.
    3.  La exposición sobreponderada a Consumo duradero, Servicios de consumo, Finanza y Salud contribuyó +154 pbs.  Los sectores en los que la cartera está sobreponderada son los que mejor lo han hecho en el año.
  • Principales detractores:
    1. Transporte fue un sector que tuvo buen comportamiento y la ponderación nula en este sector tuvo un impacto levemente negativo.
 
robeco2
 
 
 

ROBECO US LARGE CAP EQUITIES

 
Rentabilidad vs S&P 500 Index: Octubre 2013
  • Principales contribuciones positivas: 
    1. La selección de valores en Salud y Energía tuvo una contribución positiva a la rentabilidad relativa de la cartera gracias a las posiciones sobreponderadas en McKesson (distribuidora farmacéutica) y Phillips 66 (productor de líquidos de gas natural y petroquímicos).
    2. IBM y Chevron tuvieron un mes negativo y la ponderación nula en estos valores aportó positivamente a la rentabilidad relativa.
  • Principales detractores:
    1. La exposición a Finanzas tuvo un impacto negativo
    2. La selección de valores en Telecommunicaciones y Tecnología nos perjudicó. Compañías en cartera como Cisco Systems Inc y Netapp Inc tuvieron un mes negativo. Por otro lado, Google (ya no está en cartera) tuvo muy buen comportamiento. 
       
Rentabilidad vs S&P 500 Index:  YTD (hasta 31/10/2013)
  • Principales contribuciones positivas:
    1. Tanto la selección de valores, como la infraponderación en Tecnología fueron los principales contribuidores a la rentabilidad relativa.
    2. La sobreponderación en Salud contribuyó +57 pbs.  Compañías como McKesson Corp (ha subido un 60% y representa un 2% en cartera frente un 0,2% en el índice), Amgen Inc y Omnicare Inc tuvieron muy buen comportamiento en el año.
    3. La selección de valores en los sectores de Consumo (Consumer services, Consumer non-durables, Consumer durables) aportó +107 pbs.
    4.  La infraponderación en REITS y Eléctricas contribuyeron +27 y +20 pbs, respectivamente.
  • Principales detractores:
    1. La selección de valores en Telecommunicaciones y Finanzas nos perjudicó.
    2.  La sobreponderación en Energía fue negativa. Royal Dutch Shell (en cartera) tuvo un mes plano. 
 
robeco3
 

ROBECO US SELECT OPPORTUNITIES EQUITIES

 
Rentabilidad vs Russell Mid Cap Value Index: Octubre 2013
  • Principales contribuciones positivas: 
    1. La selección de valores en Consumo duradero y no duradero, Salud y Eléctricas contribuyó +44 pbs a la rentabilidad relativa de la cartera.  Compañías como McKesson Corp (distribuidora farmacéutica), Brunswick Corp (fabricante de embarcaciones de recreo) y Lear Corp (manufacturero de componentes para vehículos) aportaron positivamente.
  • Principales detractores:
    1. La selección de valores en Tecnología, Energía, Industrias básicas y Servicios de consumo tuvo un impacto negativo de +52 pbs. Compañías como Flextronics International y Symantec Corp tuvieron un mes débil y nos perjudicaron.
 
Rentabilidad vs Russell Mid Cap Value Index: YTD (hasta 31/10/2013)
  • Principales contribuciones positivas: 
    1.  La sobreponderación en Finanzas y Salud aportó +49 pbs a la rentabilidad relativa, gracias a valores en cartera como TD Ameritrade (brokerage online) que subió un 64% en el año.
    2. La selección de valores en Consumo duradero, Consumo no duradero e Industrias básicas  aportaron +177 pbs. El buen comportamiento de CBS Corp (segunda cadena de radiodifusión más grande en el mundo) y Towers Watson & Co (consultoría global) tuvieron un impacto positivo.
    3. REITS y Eléctricas fueron los sectores en el índice que peor comportamiento tuvieron y la exposición infraponderada en ellos fue positiva.
  • Principales detractores:
    1.  El sector de Transporte subió un 66% en el índice y la posición nula en cartera nos perjudicó. 
       
 
robeco4
  1. #1
    Ismael Vargas

    Buen trabajo de Robeco, gracias por actualizar la información. Un saludo

Se habla de...
1 recomendaciones
Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar