¿Por qué los ETFs crecen más que los Fondos?

¿Por qué los ETFs crecen más que los Fondos?

La industria de los ETF ha cerrado el año con excelentes resultados, en total los activos han crecido un 23% hasta alcanzar los 1.900 billones de dólares. A continuación analizaremos las 10 tendencias y sorpresas que nos reservan los ETFs:

etfs
 
1. Los ETFs están registrando excelentes y constantes resultados  a lo largo del tiempo, independientemente de la evolución del mercado. De hecho si miramos hacia atrás podemos tomar como ejemplo el año 2008 en el que los mercados cayeron un 43% y para los ETFs este resultó ser el mejor periodo de entradas netas.
 
2. Los tipos de interés bajos no está afectando a las entradas de capital de ETFs de renta fija.  De hecho, hasta ahora, los ETFs representan el 31% de entradas en productos cotizados del año, frente un 12% registrado en 2008.
 
3. Los ETFs son unos productos aún poco conocidos cuyo potencial sigue sin explotarse. Se ha escrito mucho sobre como los ETFs de gestión activa podrían liderar el futuro de la industria de ETFs, pero aun no se han sabido aprovechar en su totalidad.
 
4. Los ETFs de renta variable se conocen por haber registrado los mejores resultados por estrategia, unos 4.400 millones de euros aproximadamente, y se caracterizan por su baja volatilidad.
 
5. Los ETFS son los cuartos poseedores de oro después de los bancos centrales americanos, alemanes y el FMI. Los ETFs poseen  alrededor de 2.607 toneladas de Oro, desde 2007 el total de activos de oro ha crecido desde los 20.000 millones hasta los 144.000 millones a fecha de hoy.
 
6. Los ETF no solo replican índices, sino que innovan ofreciendo esbozos de gestión activa. Es un sector cada vez más maduro en todas las regiones y clases de activos, y podrían constituir un factor clave de crecimiento de una cartera.
 
7. En varios medios BlackRock vuelve su atención en los activos de renta fija emergente, ya que se ha duplicado en 2012, alcanzando los 20.000 millones de dólares. Estos activos, actualmente, suponen el 6% del mercado global de renta fija, nada que ver con el 2% que acumulaba hasta 2010.
 
8. Canada fue el primer país que empezó con la negociación de los ETFs en los años 90, y actualmente es el país que ha registrado el  mayor crecimiento (29%).  Pasando de un total de activos de 42.000 millones de dólares en 2011, hasta los 55.000 millones en noviembre de 2012.
 
 
9. Entre los 15 ETFs más importantes lanzados en 2012, 10 son del Asia Pasifico y 6 están expuestos al mercado de RV Chino.  Se aconseja mantener controlado el crecimiento del mercado de ETFs de China, ya que representa una aportación muy destacable al crecimiento global de la industria.
 
10. El calendario de flujos de capital en 2012 fue algo fuera de lo normal, ya que registró mayores entradas en el mes de enero. En los años anteriores los flujos de enero representaban el 2,8% de los totales de año, mientras que en el mes de enero de 2012 se registraron unas entradas de 33.500 millones, es decir un 14% del total.
 
 
En varios medios de comunicación BlackRock analiza esta industria de ETFs y adelanta posibles evoluciones de esta clase de activos. En opinión de la gestora, el interés por los ETF de renta fija se mantendrá ya que en la última sesión la Fed dejó claro que los tipos de interés se mantendrán bajos.
 
También se espera que se incremente el interés, por parte de los inversores, por los ETF relacionados con la volatilidad. En 2012, en BlackRock, observaron un incremento en 5.400 millones de dólares en inversiones de ETFs de Volatilidad; con lo cual se espera que en 2013 se continúe buscando soluciones para gestionar la volatilidad.
 
vanguard
También recibimos noticias rompedoras sobre la conocida Vanguard. En todos los periódicos sobresale la “Victoria de Vanguard en la Guerra de Precios”. 
Vanguard en 2012 incrementó sus entradas en concepto de activos bajo gestión, un 76,5% (en 141,4 billones de dólares) rompiendo el record  establecido por J.P Morgan en 2008. Además consiguió captar la atención de los inversores cuando en Diciembre anunció su compromiso de reducir los gastos en 54 fondos de inversión (incluso en 24 clases de fondos negociados en bolsa), pero incrementando los gastos en 9 de sus productos.
vanguard
 
 
Actualmente Vanguard cuenta con 25 millones de clientes y tiene claro que para poder seguir manteniendo el apoyo de los inversores tiene que realizar una buena administración.
 
Vanguar dice “Todavía hay margen para reducir aún más los costes y estamos muy comprometidos en encontrar el modo de reducirlos aún más”.
 
En cuanto al los planes de pensión, Vanguard también expresa su opinión “La gente debe de ahorrar e 15% de sus ingresos cada año para prepararse para la jubilación. Sabemos que los aumentos salariales son limitados y que los tiempos son difíciles, pero los riesgos con asimétricos. Si se llega a los 50 ó 55 años sin haber ahorrado lo suficiente, entonces es poco lo que puede hacer para su jubilación. Esforzarse en renunciar a consumir, merece la pena”
  1. #1
    16/01/13 11:57

    la respuesta podría ser la liquidez? además de existir mayor numero de etf con reparto de beneficios que fondos que son de acumulacion de capital, y en esta epoca que entre algo de dinero fresco no está mal ;aunque solamente puede es una opnión personal y las razones sean otras .
    Un saludo

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