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Blog Blog sobre finanzas personales

Rafael San José presenta sus anotaciones sobre temas financieros.

Elegir fondos de inversión. (3ª parte). Fondos de renta fija en divisas.

Fondos de renta fija en divisas

Antes de leer esta entrada, sería recomendable haber leído las siguientes partes:

Con esta entrada damos por finalizado el tema de la renta fija. Pasamos por alto los bonos ligados a la inflación y cualquier tipo de renta fija alternativa.

Si tiene dudas sobre qué es una divisa, puede consultar la entrada anterior:¿Por qué no contratamos la hipoteca en yenes?

¿Qué es un fondo en divisas?

Hay dos cosas muy diferentes a tener en cuenta al hablar de fondos de inversión y de divisas.

  • La divisa del fondo.
  • La divisa o divisas en que está invertido el fondo.

La divisa del fondo

La divisa del fondo es aquella en la que se da su valor liquidativo, y por lo tanto es aquella en la que se compra y vende el fondo, aplicándose una comisión de cambio (si existe) antes de comprar y después de vender; ya que si el fondo está, por ejemplo, en dólares y nuestra cuenta está en euros habrá que cambiar euros por dólares para suscribir (comprar fondo), y los dólares por euros al reembolsar (vender fondo). Esta operación suele ser automática, y las comisiones (de existir), también... Estos fondos, al ver la cotización en su moneda original nos puede dar alguna sorpresa si no vemos la contrapartida en euros.   Leer más

Elegir fondos de inversión. (2ª parte). Fondos de Renta Fija.

Elegir fondos de inversión. (2ª parte). Fondos de Renta Fija.

En la entrega anterior hicimos una selección inicial de fondos seguros considerando la baja volatilidad (poco riesgo) y la mayor rentabilidad dentro de ese riesgo.

Posteriormente hicimos un inciso en la renta fija, pues su conocimiento nos ayudará a la hora de conocer qué fondo de renta fija nos puede interesar más dependiendo de nuestro perfil.

También vimos que hay herramientas que nos permiten seleccionar, catalogar y comparar fondos de inversión como son Morningstar, Standard&Poor's o Expansión; así como foros donde es posible intercambiar información o consultar a otros usuarios sobre las dudas que puedan surgir (entre ellos destacamos Rankia por su demostrada calidad y alto índice de participación).

¿Qué es la renta fija?

La renta fija es una forma que tienen empresas y Estados para financiarse. En lugar de pedir un prestamo bancario, estas entidades realizan una emisión de deuda (por ejemplo pagarés), que tienen una rentabilidad establecida para quien los compra. Una vez emitida, esa deuda suele negociarse en Mercados Secundarios donde se aplica la Ley de Oferta y Demanda (igual que las acciones en la Bolsa), lo cual hace que su valoración fluctúe diariamente.   Leer más

Renta Fija

Renta Fija

Esta definición es totalmente personal e informal... Os invito a leerla y luego contrastarla con definiciones más técnicas y exactas. Mi única intención es que se entienda su funcionamiento para luego poder aplicar ese conocimiento a la compra de fondos de inversión o a la compra directa de deuda.

¿Qué es la renta fija?

Las emisiones de renta fija son empréstitos del Estado (Deuda Pública) o de las empresas (Deuda Privada), con el fin de obtener una financiación. El concepto es muy sencillo: "Cuando una empresa o Estado necesita efectivo, dispone de varias fórmulas para obtenerlo, una de ellas es la emisión de títulos de Renta Fija. Mediante estos títulos, la empresa o Estado se compromete a la devolución de la cantidad entregada más unos intereses". Por lo general estas emisiones, posteriormente cotizan en los mercados secundarios donde se rigen por la Ley de la Oferta y la Demanda... O sea, que son los compradores y vendedores quienes fijan su precio desde ese momento en función de la variación de los tipos de interés y de la situación crediticia o de la credibilidad de la empresa (o Estado).   Leer más

Elegir fondos de inversión. (1ª parte)

Me voy a mojar dando unos consejos para la elección de fondos de inversión, pero quiero que antes que nada, se tenga en cuenta que soy informático, no economista... Y que soy pequeño inversor (nanoinversor, como yo me considero).

¿Qué tipo de fondo es el mejor para mí?

En primer lugar, lo que hay que tener claro es qué tipo de fondo (o fondos) estamos buscando.

Mi consejo es que teniendo en cuenta el riesgo de cada tipo de activo, uno tiene que tener claro cuanto (porcentaje aproximado) quiere destinar a cada uno de ellos.

Una vez que tenemos claro qué es lo que queremos el siguiente paso es buscarlo y encontrarlo.

Afortunadamente, de hace una década a este tiempo, la cosa ha cambiado bastante. No sólo hay miles de fondos comercializados en España, sino que además, existen herramientas que nos permiten discriminarlos y seleccionar aquellos que encajan con nuestro perfil y con nuestras necesidades.   Leer más

Fondos de Inversión... ¿Ángeles o demonios?

En muchas ocasiones he oído hablar sobre si es mejor invertir en bolsa directamente (comprando acciones) o a través de fondos. Existe un problema al respecto, y es que la mayoría de la gente está en una postura favorable a uno u otro sistema, lo cual, puede ser un error porque ambos sistemas pueden ser complementarios.

Uno de los motivos que pueden orientar la balanza a elegir uno u otro sistema está en la cantidad que se va a invertir y en el conocimiento (o aceptación) del riesgo.

Si tengo 1000 euros y los quiero invertir, puedo comprar acciones de una empresa española de 1ª línea como Telefónica, el SCH o el BBVA con la certeza de que es un valor sólido... Los gastos de compra de esas acciones pueden estar en torno al 1% y los de venta en torno a otro 1%. Si optamos por una empresa no española, estos gastos suben significativamente.   Leer más

Cancelación anticipada de un préstamo

Cancelación anticipada de un préstamo (Ejemplo de Finanmadrid)

La contratación de un préstamo incurre en una serie de gastos como son la comisión de apertura y por supuesto el interés aplicado al préstamo. El cálculo para un préstamo personal es el mismo que para un préstamo hipotecario, cuya hoja de cálculo ya ha sido incluída en artículos anteriores en este blog.

Si disponemos de capital para cancelar la deuda pendiente podemos solicitar la cancelación del préstamo, para lo cual, es muy posible que tengamos que pagar además una comisión de cancelación que es un porcentaje de la deuda pendiente.

Es muy importante calcular la cantidad a pagar, pues he comprobado como hay bancos que cobran de más en el momento de cancelar, como me ha pasado con Finanmadrid la financiera de Caja Madrid.

Pongo como ejemplo mi caso de Finanmadrid:   Leer más

¿Por que no contratamos la hipoteca en yenes?

La hipoteca en Yenes

Actualmente existen hipotecas multidivisas, cuyo capital pendiente puede cambiarse de una a otra según nos convenga con idea de poder aprovechar los tipos inferiores que existen en Japón o Suiza principalmente. Otros usuarios expertos, prefieren además pronosticar los cambios de divisa para aprovechar las revalorizaciónes y depreciaciones de las divisas y obtener un descuento adicional.

La principal ventaja de estos productos consiste por un lado en que los tipos de interés en Japón (y en menor medida en Suiza) están bastante por debajo de la Eurozona, por lo que el interés aplicable al préstamo es menor.

Pero... ¿Qué es una divisa?

Para conocer cual es el principal riesgo de este producto lo primero que tenemos que tener claro es ¿qué es una divisa?. Podemos encontrar varias definiciones como por ejemplo esta definición libre extraída de wikipedia (http://es.wikipedia.org/wiki/Divisa) en la que Divisa es definida como "la moneda utilizada en una región o país determinado. Las divisas fluctúan entre sí dentro del mercado monetario mundial. De este modo, podemos establecer distintos tipos de cambio entre divisas que varían constantemente en función de diversas variables económicas como el crecimiento económico, la inflación o el consumo interno de una nación."   Leer más

¿Me interesa subrogar mi hipoteca?

¿Me interesa subrogar mi hipoteca?

La subrogación consiste básicamente en cambiar la hipoteca a otro banco que ofrezca mejores condiciones. Con las últimas caídas en los diferenciales es bastante probable que si hemos pedido la hipoteca hace unos años podamos plantearnos la posibilidad de cambiar de banco.

Cuando se solicita una subrogación, la nueva entidad enviará una oferta vinculante a la antigua y ésta podrá hacer una contraoferta, en cuyo caso, también salimos ganando. Si no hace contraoferta podremos cambiarnos sin problemas a la nueva entidad.

¿Le interesa el tema? ¡Vamos por partes!

Conocer la hipoteca actual

Para saber si nos interesa cambiar de hipoteca, necesitamos saber una serie de cosas acerca de nuestra hipoteca actual:

  • El capital pendiente de amortizar
  • El tipo de interés que nos aplican. Si es a tipo variable, índice de referencia y diferencial (ejemplo EURIBOR + 0,60%)
  • El número de letras que nos quedan por pagar.
  • La comisión de subrogación que tenemos que pagar para pasarnos a otra entidad

También hay que tener en cuenta las condiciones que se han pactado con la antigua (y las que se van a pactar con la nueva): Domiciliación de nómina, tarjetas de crédito, seguros de vida, etc. Muchas de estas obligaciones conllevan un costo que también convendría evaluar (tanto en la vieja como en la nueva).   Leer más

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