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Blog sobre finanzas personales

Rafael San José presenta sus anotaciones sobre temas financieros.

Etiqueta "bolsa": 12 resultados

¿Confiarías tu inversión a un algoritmo? Nuveen Core Equity Alpha Fund

Siempre he dicho que antes de invertir hay que conocer los activos que van a utilizarse y entender su funcionamiento. No se puede comprar un fondo de inversión sin saber qué hay detrás. ¿Tiene acciones? ¿Bonos? ¿Derivados? ¿Inmuebles?

Aparte de los activos, los productos de inversión colectiva tienen una política de inversión. Ésta puede ser pasiva, o sea, comprar una porción del mercado y esperar, o bien activa usando distintos métodos.

Quería presentaros un fondo cotizado con el que me he topado esta mañana que me ha parecido muy interesante. Se trata del:

Nuveen Core Equity Alpha Fund (Ticker: JCE)

Se trata de un CEF (Closed-end Fund), o sea, que de este fondo no se emiten títulos, sino que los existentes son los que cotizan en la bolsa.

Cada uno debe de sacar sus conclusiones sobre lo que eso significa. No se trata de un fondo muy líquido, así que puede ser difícil de comprar y de vender, habiendo siempre alguna diferencia entre lo que vale el fondo y lo que valen sus activos.   Leer más

Guía del inversor desde cero. La renta variable.

 

En el apartado anterior nos centramos en la Renta Fija. Vimos que no era tan fija y que no estaba carente de riesgos.

En esta ocasión, continuaremos con una de las inversiones consideradas como las de mayor riesgo, pero a mi entender, de forma errónea.

La Renta Variable

Como vimos en el apartado anterior, existen ciertos instrumentos de inversión con los que sabemos de antemano qué remuneración nos deben de reportar, de ahí que se calificasen como instrumentos de Renta Fija; en cambio, cuando compramos acciones de una empresa, no sabemos a ciencia cierta si ésta nos van a ofrecer una remuneración, ni cuándo lo va a hacer, ni siquiera por qué importe. En el caso de las acciones hablamos de Renta Variable. Por lo general, las empresas pueden repartir una parte de sus beneficios entre sus propietarios (accionistas) en forma de lo que se llama un dividendo.   Leer más

Guía del inversor desde cero. La renta fija.

En las entradas anteriores vimos:

En esta ocasión nos vamos a centrar en...

La Deuda Pública y la renta fija.

Cuando se necesita dinero para acometer un proyecto, existen varias alternativas. Las personas suelen recurrir a un amigo, a un familiar o a una entidad bancaria y pedirles el dinero prestado.

Las empresas y las entidades públicas, además de recurrir a los préstamos bancarios, tienen la opción de emitir deuda .

Una emisión de deuda en realidad es muy parecida a un préstamo bancario, sólo que no se recurre a un banco sino al mercado.

Existen varios tipos de deuda aunque el funcionamiento es muy parecido, y los riesgos que hay que conocer, también. La principal diferencia va a estar en el cálculo de las cantidades a prestar, a devolver y en el plazo.   Leer más

Guía del inversor desde cero. Empezando... Liquidez e inflación

El ahorro

Creando buenos hábitos

El ahorro puede definirse como la acción de guardar dinero en previsión de necesidades futuras. Existen otras definiciones pero esa en concreto es la que más nos interesa.

Es importante que cuanto antes, uno defina cuáles van a ser sus necesidades futuras y por lo tanto, prevea qué cantidad tiene que ahorrar y preservar para dichas contingencias. Algunas de estas contingencias pueden ser la compra de un coche, una vivienda, una reforma o una renta para la jubilación. Muchos de estos gastos pueden ser previsibles y otros no. Para nuestro hijo, esos gastos pueden ser la compra de una bicicleta, de un ordenador o la actualización de su antigua videoconsola.

Cada persona debería de plantearse muy seriamente cuáles son sus ingresos, cuáles los gastos que no puede eludir, cuánto desea destinar al ocio y cuánto al ahorro. Esto lo puede hacer anotando los ingresos y gastos anuales y realizando un presupuesto. Una vez realizado el presupuesto, somos conscientes de que iremos manteniendo un remanente de dinero que tenemos que guardar y proteger.   Leer más

¿Como fue la selección de acciones por dividendo y valor?

Allá por Julio de 2011 publiqué un post llamado Dividendo y Valor en el Mercado Continuo.

La idea era bastante sencilla. Hacer una selección de valores del mercado continuo atendiendo al criterio de rentabilidad por dividendo y del PER. ¿Cómo han quedado esos valores a día de hoy? Mal. Todos han perdido.

A continuación se muestra la comparativa de la situación de los valores seleccionados en aquella fecha y a fecha de hoy.

Las columnas 2, 3 y 4 nos dicen los valores actualizados a fecha de ayer para el precio de la acción, el PER y la rentabilidad por dividendo (la 1ª columna es el nombre del título, claro).

Las columnas 5, 7 y 8 nos recuerdan los valores del post anterior, o sea, del 8 de Julio de 2011. En la columna 6 se ve la variación porcentual de precio entre ambos periodos, o sea, lo que la acción ha perdido entre el 8 de Julio de 2011 y ayer.   Leer más

¡El Pensionazo!

Supongo que no seré el único que está algo preocupado por su futura pensión.

La reciente reforma de las pensiones, o pensionazo como se le llama coloquialmente, incluye una serie de recortes (por otro lado, necesarios), pero que no resuelve el problema real del sistema de pensiones: La relación entre el número de cotizantes y perceptores.

Los cambios se van a realizar de forma progresiva, por lo que sólo afectará seriamente a quienes se vayan a jubilar dentro de unos años. Para que nos hagamos una idea, referente a los años que hay que trabajar, la cosa quedaría así:

  Leer más
Hasta 2013 65  años    
2013 65  años y 1  mes
2014 65  años y 2  meses
2015 65  años y 3  meses
2016 65  años y 4  meses
2017 65  años y 5  meses
2018 65  años y 6  meses
2019 65  años y 8  meses
2020 65  años y 10  meses
2021 66  años    
2022 66  años y 2  meses
2023 66  años y 4  meses
2024 66  años y 6  meses
2025 66  años y 8  meses
2026 66  años y 10  meses
A partir de 2027 67  años    

Money Manager: Depósitos, fondos y acciones

Money Manager (2ª parte): Depósitos, fondos y acciones.


Ya habíamos visto una introducción al Money Manager donde aprendimos a:

  • Personalizar la aplicación (categorías y beneficiarios de ingresos y gastos).
  • Creación de cuentas (para uso de cuentas, tarjetas, etc).
  • Uso de transacciones periódicas.

Si no lo ha hecho, le recomiendo la lectura de Introducción a Money Manager.

La aplicación resuelve bastante bien el uso normal de los movimientos de entrada y salida de capital, pero no existe un verdadero control de algunos instrumentos hoy día bastante habituales como son los depósitos financieros y los fondos de inversión.

Vamos a ver como solucionar estos problemas:

Depósitos financieros


Vamos a ver de qué forma podemos registrar los depósitos financieros.   Leer más

M&G Global Basics

M&G Global Basics

Existen dos versiones del fondo, la A y la C, que se pueden contratar tanto en Euros (EUR) como en Dólares americanos (USD)

M&G Global Basics A EUR, ISIN GB0030932676.
M&G Global Basics A USD, ISIN GB00B1RXYT55.
M&G Global Basics C EUR, ISIN GB0030932783.
M&G Global Basics C USD, ISIN GB00B1RXYV77.

La diferencia entre las clases A y C son las comisiones (más bajas en la clase C) y el importe mínimo de entrada (más bajo en la clase A), por lo que, en igualdad de condiciones es mejor contratar la clase C.

La gestora del fondo es M&G Group, de nacionalidad británica; y su gestor es Graham French.

Información proporcionada por la gestora:

M&G Global Basics Fund

Política de inversión: Fondo global que invierte en sectores básicos (primario y secundario).   Leer más

Propuesta de reforma a la ley de planes de pensión

Hace unas semanas nos hablaban de la ampliación de la edad de jubilación, y lo que es peor, de la ampliación del periodo de cotización y base de cálculo (o sea, pensiones más bajas).

No me sorprende el fuerte rechazo que esta medida ha tenido entre los trabajadores, pero siendo realistas, cada vez vivimos más y la pirámide de población está invertida (cada vez menos natalidad y cada vez más jubilados).

Ante todo ésto, mi verdadera pregunta es... ¿Qué hacen nuestros políticos mientras tanto? ¿Por qué no potencian de una vez por todas el ahorro bonificado a largo plazo?

Primera propuesta: Identificación del inversor.

Debería de crearse un organismo, que identifique al inversor por su DNI o NIE determinando cual es su perfil de inversor. Cada persona tendría sus datos en un único organismo público y protegido donde los bancos sólo podrían acceder para solicitar la información que precisen para la contratación de los productos de ahorro a largo plazo.   Leer más

Planes de ahorro sistemáticos: Twinvest vs SIAPBR

Parece increíble que haya diseñado un sistema tan parecido a uno ya existente tan sólo tratando de mejorar al conocido DCA.

La gestación de dicho sistema se puede rescatar de un antiguo foro, donde, allá por Noviembre de 2002, y tras leer un artículo que Enrique Gallego escribió en Patagon que hablaba del Dollar Cost Averaging, se me ocurrió una forma de mejorar dicho sistema.

La idea era tan sencilla como variar la cantidad a aportar en función de la evolución del activo (por ejemplo un fondo de inversión), de manera que, si éste perdía valor se compraba más y si se revalorizaba se compraba menos. La idea era crear una tabla que en función de la evolución del fondo, nos dijese cuanto había que comprar. Puede ver el mensaje inicial donde se gestó este invento.

Hay que tener en cuenta que ninguno de estos métodos tiene un buen comportamiento en estados bajistas ni en V invertida... Para que sean rentables asumimos que algún día el valor volverá a subir.   Leer más

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