¿Nos visitas desde USA? Entra a tu página Rankia.us.

ETFs - PM

ETFs y panorama mundial

Etiqueta "Vanguard": 5 resultados

Demasiados ETFs: Cuando Mas es Menos (II)

Our job is to find a few intelligent things to do, not to keep up with every damn thing in the world .,

Charlie Munger

 

Los ETFs han sido una gran innovación, no sólo han bajado los costes y aumentado la eficiencia y transparencia, también han ampliado nuestro acceso a muchas estrategias, activos, regiones y nichos. Pero hay que entender que los ETPs ―igual que los Fondos de Inversión― son una industria que vive de las comisiones que nos cobra, por más que estas comisiones sean muy bajas. Por lo tanto, entre más activos bajo gestión y entre mayor sea la oferta y diversidad de productos, a ellos les irá mejor y ganarán más dinero, pero no necesariamente será mejor para nosotros ni tampoco significa que nos hará ganar más dinero.

 

Recientemente leí un post de Michael Batnick donde señalaba los extremos a los que ha llegado la proliferación de ETPs, y sobre todo la ligereza con la que el término “índice” está siendo utilizado.   Leer más

Préstamo de Acciones en los ETFs

 

Este es un tema del que he recibido algunas preguntas relacionadas con un escenario como el de 2008 y la quiebra de Lehman Bros. Ya he escrito un poco sobre el préstamo de acciones en los ETFs y el riesgo que podría representar, pero en este post quiero ampliar un poco más el tema y enfocarme a situaciones de alta volatilidad y stress que han ocurrido en el pasado.

 

 

Una breve Introducción

El préstamo de acciones en los ETFs significa que las acciones que el ETF tiene en cartera son prestadas a un tercero, pero no cualquier tercero, solamente aquellos que estén bien capitalizados y regulados. Esta tercera persona puede ser desde un Hedge Fund, un banco de inversión, un market maker, otro emisor de ETFs o una gestora. La política de préstamo de acciones difiere entre cada gestora, por eso sugiero leerla y entenderla, o preguntar.   Leer más

Replicador de Fondos de Inversión

Acabo de descubrir una genial herramienta para replicar Fondos de Inversión con ETFs. Imagino que ya algunos la conoceréis, pero para mí es algo nuevo. La herramienta se llama Mutual Fund Replicator y se encuentra dentro de la plataforma de Interactive Brokers. La pega es que necesitáis tener una cuenta activa para poder usarlo, y además hasta el momento sólo sirve para Fondos domiciliados en USA. Aun así, la diversidad es enorme y se puede encontrar Fondos para todo tipo de perfil, para muchas regiones y países, enfocados a Rentas y Dividendos, activos alternativos, REITS, Deuda, etc.

 

Aunque el Replicador sólo encuentra coincidencias para Fondos Americanos, creo que puede servir como referencia en los casos donde existen dos Fondos iguales pero domiciliados en distintas regiones por cuestiones de Ventas e Impuestos, es decir, uno domiciliado en USA y otro igual pero domiciliado en Europa. Este escenario lo podríamos encontrar en los Fondos de Templeton o Invesco o mas recientemente para Vanguard.   Leer más

Los riesgos de diferentes emisores de productos interesantes para la inversión pasiva

Este post pretende responder rápida y parcialmente al Título, así como dar una lista de las características que yo creo son importantes a buscar y verificar antes de comprar cualquier producto financiero, independientemente de si está indexado o dirigido a la inversión pasiva o no lo está.

 

La idea ha sido gracias a la pregunta del rankiano apeche2000 en uno de los foros, que espero no se moleste porque he tomado la iniciativa de responder el mi blog y no en el foro. La pregunta deriva de un intercambio entre Valentín y yo en el mismo hilo (comentarios 32, 35, 36). La cuestión va de que los activos que tenemos invertidos a través de Fondos o ETFs No se pierden porque por Ley y estructura ese dinero está separado y nosotros somos los dueños, pero al igual que todo en esta vida aquí también existen peros.  Además de que a veces la Ley se la han saltado, algo desgraciadamente muy común en España en cuanto a temas financieros y de inversión. Claro no debemos confundir esto con el riesgo de Mercado donde los activos pueden subir o bajar de valor.   Leer más

ETF´s Explicación simplista y detalles curiosos

Bienvenidos a este nuevo Blog donde os trataré de postear artículos que den una visión del Panorama Mundial con un enfoque Económico, además de las nuevas Tendencias y Oportunidades con los ETFs.

Una explicación simplista.

Ya se ha escrito en Rankia artículos muy interesantes de los ETFs detallando su estructura y funcionamiento. Este post no pretende quitarles crédito ni Importancia  sino ser un Anexo para la consulta de dudas de los Rankianos.

Sabemos que los ETFs son fondos cotizados pero qué quiere decir esto y por qué se negocian como acciones. Para explicarlo de una manera simplista utilizaremos el siguiente ejemplo:
 
Supongamos que somos una Empresa X cuyo único activo es dinero y nuestra misión es hacer crecer ese dinero. Decidimos entonces crear un portafolio para invertir nuestro efectivo comprando acciones de empresas que utilicen combustible biodiesel, costales de cemento y lingotes de oro; lo combinamos con otros instrumentos financieros para diversificar el riesgo, tal vez compremos un poco de deuda corporativa y alguna cobertura en derivados sobre tasas de interés para contrarrestar los efectos de la inflación. 
 
Ya con nuestro portafolio completo decidimos que queremos listar nuestra Empresa X en la Bolsa de Valores. Una vez realizados los trámites sale al mercado nuestra Oferta Pública Inicial. Los inversionistas compran con éxito nuestras acciones. Pero ¿qué representan realmente nuestras acciones? ¿con qué estamos respaldando esas acciones que se vendieron tan alegremente? Es muy sencillo, las acciones están respaldadas con los activos de la Empresa X que están representados por el portafolio de inversión que compramos al principio. Esto quiere decir que cada acción que tiene en su poder el inversionista es un pequeño porcentaje de nuestro portafolio; por decirlo de una manera burda, el inversor posee un pedacito de cada una de las empresas que compramos al inicio con nuestro dinero, inclusive de los bonos y derivados. 
 
Quienes compraron acciones de nuestra Empresa X quizá no tenían el dinero suficiente para comprar todas las empresas y coberturas que nosotros pudimos comprar o no querían pagar comisiones por cada una de las compras por separado (biodiesel, cemento, oro) así que comprando nuestra acción ellos poseen una representación ponderada de nuestro portafolio y además cumplimos con otro objetivo que los inversionistas tenían en mente que era: empresas que usen biodiesel, costales de cemento y lingotes de oro. Leer más

Otros contenidos sobre 'Vanguard' en Rankia

John Bogle y la Gestión Pasiva

Salva Marqués. Murió Jack Bogle. Aunque no te suene el nombre, el mayor filántropo de la historia. Nadie ha regalado más dinero a las clases medias. Hablamos de billones y billones. Lo hizo a través de los fondos índice. Intentaré explicar cómo funcionan y por qué son tu mejor inversión.

John Bogle y la Gestión Pasiva

Salva Marqués. Murió Jack Bogle. Aunque no te suene el nombre, el mayor filántropo de la historia. Nadie ha regalado más dinero a las clases medias. Hablamos de billones y billones. Lo hizo a través de los fondos índice. Intentaré explicar cómo funcionan y por qué son tu mejor inversión.

John Bogle y la Gestión Pasiva

Salva Marqués. Murió Jack Bogle. Aunque no te suene el nombre, el mayor filántropo de la historia. Nadie ha regalado más dinero a las clases medias. Hablamos de billones y billones. Lo hizo a través de los fondos índice. Intentaré explicar cómo funcionan y por qué son tu mejor inversión.

John Bogle y la Gestión Pasiva

Salva Marqués. Murió Jack Bogle. Aunque no te suene el nombre, el mayor filántropo de la historia. Nadie ha regalado más dinero a las clases medias. Hablamos de billones y billones. Lo hizo a través de los fondos índice. Intentaré explicar cómo funcionan y por qué son tu mejor inversión.

John Bogle y la Gestión Pasiva

Salva Marqués. Murió Jack Bogle. Aunque no te suene el nombre, el mayor filántropo de la historia. Nadie ha regalado más dinero a las clases medias. Hablamos de billones y billones. Lo hizo a través de los fondos índice. Intentaré explicar cómo funcionan y por qué son tu mejor inversión.

Muere John Bogle, padre de la gestión pasiva y fundador de Vanguard

Daniel Pérez Alegre. Hoy nos despertamos con la triste noticia de la muerte de John 'Jack' Bogle, fundador de Vanguard Group y padre de la inversión a bajo coste a los 89 años.  Bogle fue un pionero que luchó contra las altas comisiones y la avaricia de las principales firmas del sector, que cobraban elevadas comisiones

Muere John Bogle, padre de la gestión pasiva y fundador de Vanguard

Daniel Pérez Alegre. Hoy nos despertamos con la triste noticia de la muerte de John 'Jack' Bogle, fundador de Vanguard Group y padre de la inversión a bajo coste a los 89 años.  Bogle fue un pionero que luchó contra las altas comisiones y la avaricia de las principales firmas del sector, que cobraban elevadas comisiones

Muere John Bogle, padre de la gestión pasiva y fundador de Vanguard

Daniel Pérez Alegre. Hoy nos despertamos con la triste noticia de la muerte de John 'Jack' Bogle, fundador de Vanguard Group y padre de la inversión a bajo coste a los 89 años.  Bogle fue un pionero que luchó contra las altas comisiones y la avaricia de las principales firmas del sector, que cobraban elevadas comisiones

Muere John Bogle, padre de la gestión pasiva y fundador de Vanguard

Daniel Pérez Alegre. Hoy nos despertamos con la triste noticia de la muerte de John 'Jack' Bogle, fundador de Vanguard Group y padre de la inversión a bajo coste a los 89 años.  Bogle fue un pionero que luchó contra las altas comisiones y la avaricia de las principales firmas del sector, que cobraban elevadas comisiones

Muere John Bogle, padre de la gestión pasiva y fundador de Vanguard

Daniel Pérez Alegre. Hoy nos despertamos con la triste noticia de la muerte de John 'Jack' Bogle, fundador de Vanguard Group y padre de la inversión a bajo coste a los 89 años.  Bogle fue un pionero que luchó contra las altas comisiones y la avaricia de las principales firmas del sector, que cobraban elevadas comisiones

Autor del blog

  • Gaspar

    La economía esta para servir a las personas y no las personas para servir a la economía.

Envía tu consulta

¿Quieres conocer tu perfil de riesgo?

Rellena nuestro test y descubre cuál es tu perfil de riesgo.

Descubrir mi perfil


Creative Commons License
Este Blog esta bajo la licencia de Creative Commons.

Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Cerrar