Cuando queremos comprar acciones, siempre tomamos en cuenta las variables macroeconómicas del país, pero también debemos tener en mente las variables exógenas, las cuales pueden dar giros inesperados a nuestras inversiones. En resumen, el análisis fundamental de acciones va desde las razones financieras de la empresa, su posición en la industria y competencia, su correlación con los distintos indicadores económicos del país, sus ventas en el exterior, sus debilidades y ventajas en países extranjeros, su vulnerabilidad a cisnes negros y diversos riesgos (sistémico, contraparte, liquidez, crediticio) y la lista sigue.
Los ETF´s han venido para simplificaros la vida, disminuyendo el tiempo de análisis en comparación con acciones individuales, recortando las comisiones con respecto a los Fondos, creando un manejo mas intuitivo de nuestras inversiones y ofreciendo un abanico de estrategias y portafolios que pocas veces podríamos tener o inclusive imaginar.
A continuación os dejo un Mapa Mundial, donde podéis localizar ETFs según el país o región.
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Invertir por países es mas simple, ya que podemos prescindir del análisis minucioso de empresas y podemos hacer un análisis con tendencias e indicadores más generales. Para decirlo de otra manera, es más fácil examinar la
tasa de desempleo o
inflación de un país que investigar la productividad por empleado o el aumento de costos por inventario de una empresa. No quiero decir que el análisis por país sea sencillo pero ahorra tiempo valioso. Los
ETF´s están compuestos de las mejores empresas de cada país y esta canasta es revisada y a veces modificada para siempre ser la óptima, lo cual simplifica el trabajo de búsqueda y análisis.
Lo anterior no implica que todo sea bendiciones y ventajas. También existen riesgos y los más importantes podrían ser el
político y geográfico, o
Riesgo País. Como sabemos algunas regiones y gobiernos son más propensos al conflicto o descontento social, por lo tanto esta debe de ser una de las variables primordiales al invertir en este tipo de
ETF´s.
Debemos tomar en cuenta que el
Desarrollo Económico Mundial es progresivo. Hace 20 o 30 años,
Brasil, China, India y Rusia eran países demasiado riesgosos y con tantos problemas internos que era casi imposible invertir en ellos. Ahora los
Credit Default Swaps de estas naciones muestran, en algunos casos, menores tasas de riesgo que algunos países europeos. Así pues en 20 o 30 años países como
Colombia, Sudáfrica o Vietnam podrían estar en una mejor situación y haber capitalizado la inversión de quienes arriesgaron a por ellas.
NOTA: El mapa también os servirá de repaso en geografía para no ser expuestos como los siguientes ignorantes:
