Para proteger nuestras carteras ante el fenómeno de la volatilidad tenemos varias opciones, entre las que podemos destacar la diversificación. Sin embargo cada vez más, los ETFs de baja volatilidad se están postulando como la primera opción. Los ETFs de volatilidad mínima llevan a cabo la inversión a través de índices que ofrecen menor volatilidad y menor beta.
Este tipo de ETFs tratan de reducir la exposición a la volatilidad mediante la compra de activos, de un determinado índice, que están expuestos a una menor volatilidad y suponen un menor riesgo de concentración. No obstante, un ETF de mínima volatidad no elimina la exposición al riesgo y por tanto, no puede evitar una pérdida en caso de que se produzca una caída en el mercado. Lo que espera el inversor con este tipo de ETF es obtener unas pérdidas menores en comparación con otros activos que tengan una mayor exposición a la volatidad. De este modo, ante una pérdida potencial en el mercado, las carteras que incorporen ETF de baja volatilidad pueden recuperarse más rápidamente que el mercado en general.
¿Qué ventajas ofrecen estos ETFs de mínima volatilidad?
- Reducen el riesgo a los mercados que replican tratando de ajustarse al máximo al índice.
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Limitan las pérdidas que se pueden ocasionar en un mercado con altibajos.
- Valores de alta calidad que permiten acceder a muchos sectores y mercados.
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Optimizan las carteras aumentando la ponderación en valores con baja volatilidad y reduciendo la exposición a valores con elevada volatilidad
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ETF |
TICKER | ISIN | TER |
PATRIMONIO (Millones) |
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| iShares Edge MSCI Min Vol USA | USMV | US46429B6974 | 0,15% | 13,777$ | ||
| PowerShares S&P 500 Low Volatility | SPLV | US73937B7799 | 0,25% | 7,069$ | ||
| iShares Edge MSCI Europe Min Vol | MVEU | IE00B86MWN23 | 0,25% | 1,384$ | ||
| iShares Edge MSCI World Min Vol | IQQ0 | IE00B8FHGS14 | 0,30% | 1,781$ | ||
1) iShares Edge MSCI Min Vol USA
La rentabilidad acumulada a un año del ETF iShares Edge MSCI Min Vol USA es del 4,96% (a fecha 20 Junio de 2017) frente al 4,19% del índice de referencia (MSCI USA).
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PRINCIPALES POSICIONES |
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| Johnson & Johnson | 1,53% | ||||
| Becton Dickinson | 1,50% | ||||
| McDonalds Corp | 1,50% | ||||
| Pepsico Inc | 1,48% | ||||
| AT&T | 1,47% | ||||
2) PowerShares S&P 500 Low Volatility
La rentabilidad acumulada a un año del ETF PowerShares S&P 500 Low Volatility es del 4,76% (a fecha 20 Junio de 2017) frente al 4,26% del índice de referencia (S&P 500).
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PRINCIPALES POSICIONES |
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| 3M Co | 1,35% | ||||
| Johnson & Johnson | 1,35% | ||||
| Republic Services | 1,31% | ||||
| Allstate Corp | 1,27% | ||||
| Waste Management Inc | 1,26% | ||||
3) iShares Edge MSCI Europe Min Vol
La rentabilidad acumulada a un año del ETF iShares Edge MSCI Europe Min Vol es del 9,44% (a fecha 20 Junio de 2017) frente al 9,18% del índice de referencia (MSCI Europe Minimum Volatility).
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PRINCIPALES POSICIONES |
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| Endesa SA | 1,59% | ||||
| Kuehne & Nagel AG | 1,55% | ||||
| Sampo | 1,55% | ||||
| L'oreal SA | 1,53% | ||||
| Dong Energy | 1,53% | ||||
4) iShares Edge MSCI World Min Vol
La rentabilidad acumulada a un año del ETF iShares Edge MSCI World Min Vol es del 4,44% (a fecha 20 Junio de 2017) frente al 5,19% del índice de referencia (MSCI World).
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PRINCIPALES POSICIONES |
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| Johnson & Johnson | 1,55% | ||||
| AT&T | 1,37% | ||||
| Consolidated Edison Inc | 1,26% | ||||
| Procter & Gamble | 1,24% | ||||
| McDonalds Corp | 1,23% | ||||
Aunque cada ETF replica un índice diferente, presentamos una gráfica comparitiva entre todos los ETFs para ver que mercado ha presentado un comportamiento más favorable para un horizonte temporal de 5 años.
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