Rankia España Rankia Argentina Rankia Brasil Rankia Chile Rankia Colombia Rankia Czechia Rankia Deutschland Rankia France Rankia Indonesia Rankia Italia Rankia Magyarország Rankia México Rankia Netherlands Rankia Perú Rankia Polska Rankia Portugal Rankia Romania Rankia Türkiye Rankia United Kingdom Rankia USA
Acceder
Mejores ETFs para invertir en mercados emergentes

Mejores ETFs para invertir en mercados emergentes

Los mercados emergentes son muy diferentes entre sí y van a diferentes ritmos, pero a la vez presentan características comunes: suelen concentrar gran parte de la población mundial, son dependientes de materias primas, se les perciben desde fuera con un mayor riesgo de estabilidad política, y suelen crecer en contextos de cierta incertidumbre. 

Además, suelen tener divisas volátiles y dependientes del tipo de cambio con el USD y EUR. Algunas de sus empresas tienen una importante presencia en el exterior y representan parte importe de sus exportaciones.

¿Qué son los Mercados Emergentes y por qué son interesantes para invertir?

No existe una definición oficial de mercados emergentes, pero se les considera así a aquellos que están en proceso de industrializarse, es decir, que van en camino a mejorar su PIB per cápita, que tienen exportaciones diversificadas entre servicios, bienes de valor agregado y materias primas, y un sistema financiero integrado y liberalizado.

Obviamente, dependiendo del índice que escojamos, la definición podría variar un poco, pero en general la siguiente tabla muestra la mayoría de ellos.

América EMEA* APAC**
Brasil R. Checa China
Chile Egipto India
Colombia Grecia Indonesia
México Hungría Corea del Sur
Perú Kuwait Malasia
  Polonia Filipinas
  Qatar Taiwán
  Arabia Saudí Tailandia
  Sudáfrica  
  Turquía  
  Emiratos Árabes  

 

¿Buscas un bróker para comprar ETFs para invertir en mercados emergentes? Mira nuestras recomendaciones:

MYINVESTOR

Más de 1.300 ETFs, ETCs y ETNs

Ver más
EVO Banco

ETFs de Blackrock sin comisiones hasta 31/12

Ver más

*EMEA: Europa, Oriente Próximo y África

**APAC: Asia Pacífico

Los mercados en general son cíclicos, es decir, que a algunos activos o regiones les va mejor que a otros en algunos momentos y después aparece una reversión a la media que cambia las cosas y donde los que tuvieron peor desempeño lo mejorarán, y los que tuvieron mejor desempeño regresarán a una media.

Esto no es algo que funcione como un cronómetro suizo y es muy difícil de adivinar de forma constante durante muchos años seguidos. Por ello, se recomienda tener en cartera un porcentaje de Mercados Emergentes, para aprovechar esta ciclicidad de los mercados y su reversión a la media.

Debido al desempeño por debajo del SP500 en el pasado reciente, los emergentes no han sido muy populares ni solicitados. Pero eso es parte precisamente de la ciclicidad.

Si vemos más allá del pasado reciente, entonces podremos darnos cuenta de que los emergentes tuvieron buen desempeño cuando el resto del mundo o EEUU no lo tuvo.

La siguiente imagen del libro "The Case for Long-Term Value Investing" muestra el desempeño del mercado americano durante casi dos décadas, y podemos ver que estuvo en una terrible lateralidad.

Mientras tanto, en el mismo periodo, los emergentes crecieron 12.65% anual compuesto. Y esto ha pasado en muchas ocasiones, incluso en la gran depresión y también después de la explosión de la burbuja de Japón en los años 90s y su subsecuente mercado lateral bajista de más de 25 años.

El punto es que los mercados emergentes son una alternativa interesante para considerar en nuestras carteras y su peso dependerá de nuestro perfil de riesgo y volatilidad.

¿Cómo invertir en Mercados Emergentes a través de ETFs?

Ya vimos que hay muchos países que integran a los mercados emergentes y, por lo tanto, muchas regiones y subregiones. Es por eso que debemos escoger la exposición que mejor se adapte a nuestro perfil y objetivos. Habrá a quienes les interesen emergentes, excluyendo China o India, o tal vez solo emergentes de Latam o Europa.

Para invertir en ellos lo podemos hacer con ETFs porque tienen una enorme variedad y versatilidad, además de comisiones bajas.

👉 Los mejores ETFs para invertir

Cuáles son los principales sectores y compañías de los Mercados Emergentes

Índice MSCI Emergentes

Utilizando el índice MSCI Emergentes como referencia tenemos la siguiente gráfica que nos muestra los pesos por sectores, siendo el financiero y el tecnológico los de mayor ponderación:

Índice FTSE Emerging Markets

Y algo similar podemos ver en otro índice muy utilizado para la región, el FTSE Emerging Markets:

Principales compañías de mercados emergentes

Si comparamos a las 5 empresas de mayor capitalización de ambos índices, la lista es la siguiente:

Compañía País
Taiwan Semiconductor Manufacturing Taiwán
Samsung Electronics Corea del Sur
Tencent China
Alibaba China
Reliance Industries India

Top 5 Mejores ETFs de Mercados Emergentes

La siguiente es una lista de los 5 ETFs de Mercados Emergentes con mejor retorno acumulado en los últimos 3 años:

ETF Ticker TER 3a%
Xtrackers MSCI GCC Select Swap UCITS ETF 1C XGLF 0,65 58,65
SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF SPYX 0,55 54,85
Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C DX2Z 0,95 45,50
WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF WTED 0,54 44,80
Lyxor MSCI Emerging Markets Ex China UCITS ETF - Acc EMXC 0,15 38,48

¿Buscas un bróker para comprar ETFs para invertir en mercados emergentes? Mira nuestras recomendaciones:

MYINVESTOR

Más de 1.300 ETFs, ETCs y ETNs

Ver más
EVO Banco

ETFs de Blackrock sin comisiones hasta 31/12

Ver más

A continuación analizaremos los tres primeros ETFs de la tabla anterior.

Análisis de Xtrackers MSCI GCC Select Swap UCITS ETF 1C

El ETF Xtrackers MSCI GCC Select Swap UCITS ETF 1C busca replicar al índice MSCI GCC Countries ex Select Securities que sigue a compañías de Baréin, Kuwait, Omán, Qatar, Arabia Saudí y Emiratos Árabes.

Tiene una réplica síntética basada en swaps no fondeados. Su divisa base es el USD y no tiene cobertura de divisa.

Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de acumulación. Su volatilidad anual es de 15.67%.

El siguiente es un desglose de su cartera tanto por países como por sectores:

Y estas son sus principales posiciones:

Ver ETFs de Mercados Emergentes en MyInvestor

Análisis de SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF

El ETF SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF busca replicar al índice MSCI Emerging Markets Small Cap que trae en cartera empresas de pequeña capitalización de 24 países emergentes.

Tiene una réplica física con muestreo optimizado. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa.

Está domiciliado en Irlanda y su política de dividendos es de acumulación. Su volatilidad anual es de 12.05%

El siguiente es su desglose sectorial:

Y este es su distribución por país:

Sus principales posiciones:

Ver ETFs de Mercados Emergentes en MyInvestor

Análisis de Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C

El ETF Xtrackers S&P Select Frontier Swap UCITS ETF 1C sigue al índice S&P Select Frontier index. The S&P Select Frontier que tiene en cartera a las empresas más líquidas y con mayor capitalización de los mercados Frontera.

Sigue una réplica sintética con Swaps no fondeados. Su divisa base es el USD y no cuenta con cobertura de divisa.

Está domiciliado en Luxemburgo y tiene una política de dividendos de acumulación. Su volatilidad anual es de 23.51%

Este es el desglose sectorial y por país de su cartera:

Y a continuación sus principales posiciones:

Ver ETFs de Mercados Emergentes en MyInvestor

FAQs

¿Cuáles son los riesgos de invertir en mercados emergentes?

Hay que diferenciar entre riesgo y volatilidad. El riesgo es la probabilidad de pérdida permanente de capital. La volatilidad es la desviación estándar de los retornos dentro de un rango temporal determinado.

Sabiendo lo anterior, podemos decir que el riesgo podría ser la expropiación de las compañías cotizadas debido a que en varios emergentes el estado de derecho no es del todo fiable o tiene ambigüedades importantes.

En cuanto a la volatilidad, hay que decir que generalmente los mercados emergentes tienen mayor volatilidad que los desarrollados y, por lo tanto, los movimientos interanuales pueden ser pronunciados y los mercados tienen a asustarse muy rápido en ellos.

¿Cuáles son los principales Mercados Emergentes?

China e India son los más grandes por capitalización total, pero Corea y Taiwán tienen algunas de las empresas más importantes y también de mayor capitalización.

  1. en respuesta a Msci63
    -
    Joaquin Gaspar
    #4
    20/06/23 02:11
    Lo primero sería no comprar fondos sin una estrategia clara y probada.
    Tratar de adivinar que le va a ir bien a un fondo para salir en poco tiempo con ganancias es una mala receta. Todos los fondos de RV pueden pasar varios años con malos retornos.

    Parte de la estrategia debe de incluir complementar con otros fondos y con RF también.

    Aquí hay una lista de otros fondos de China:
    https://www.rankia.com/blog/fondos-inversion/5095448-mejores-fondos-etfs-para-invertir-china

    Macroeconómicamente se piensa que China va a tardar un poco mas en recuperar y sus mercados están reflejando eso. Además en el 2021 estaba cerca de su punto mas alto, así que aun le podría faltar

    Desgraciadamente, mi comentario no es la solución mágica porque no existe. Si tu perfil te lo permite, entonces esperar. Si no te lo permite o la estrategia te marca salirte y comprar algo mejor, entonces hacerlo. Pero es muy importante que la estrategia probada lo marque.

    Te sugiero los curso de rankia para tomar mejores decisiones.
     Curso de Indexación Pasiva
    Invertir en Fondos de Inversión desde Cero

  2. #3
    17/06/23 18:01
    Solo aportar mi experiencia y va de estar atrapado con un fondo de China desde el 2021 esperando a recuperar la inversión. 
    JPM Greater China. 
    Agradecería algún comentario. 
  3. en respuesta a Carla Quinto
    -
    #2
    19/02/14 16:08

    Desde luego resulta arriesgado, pero no hay rentabilidad sin riesgo... Están muy baratos, algunos como el propio BlackRock (gestora de los iShares que señalas) estiman que cotizan con un 40% de descuento vs desarrollados. Con la experiencia que hemos tenido aquí, en el mercado español, sabemos que los mercados no sólo se guían para subir por estar baratos, sino que también debe de extenderse la sensación de que las reformas necesarias se han aplicado en más del 50%, aquí es donde tengo mis dudas. Lo ideal sería buscar también un "driver" o un catalizador, como por ejemplo que ya se hayan retirado más de la mitad de los estímulos de la FED y el "tappering" esté próximo a su fin, lo cual será una liberación para los mercados emergentes. Pero mientras tanto se pueden producir muchas y buenas oportunidades para el largo plazo!
    Saludos

  4. Carla Quinto
    #1
    19/02/14 14:03

    ¿Os parece que es momento para emergentes? Algunos analistas piensan que tienen valoraciones muy atractivas y que muchos países tienen grandes oportunidades de inversión, principalmente por las tendencias demográficas. ¿Entrarías vía ETFs o fondos?

    Saludos.

Definiciones de interés