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Consejos para tener éxito invirtiendo en ETFs

En los últimos años, la popularidad de los ETFs se ha disparado ya que los inversores han invertido miles de millones de dólares en estos fondos. El hecho de que los ETFs atrajeran $ 260 mil millones de ingresos en 2008 a pesar de la crisis financiera es un testimonio de las numerosas ventajas que poseen en relación con los fondos de inversión y valores individuales. Si usted ha decidido adoptar una actitud pasiva, "comprar y mantener" para la inversión, los ETF pueden ser una manera óptima de desarrollar una cartera eficiente, bien diversificada y de bajo coste. Y para los inversores más activos, los ETF pueden ser ideales para obtener una rápida exposición a amplios sectores, clases de activos, e industrias. Para cualquier inversor teniendo en cuenta el uso de los ETFs en su cartera, aquí hay una serie de consejos para maximizar su retorno.

Establezca sus metas de inversión y tolerancia al riesgo

El primer consejo en nuestra lista suena obvio y fácil, pero el establecimiento de objetivos de inversión y tolerancia al riesgo es el aspecto más crítico de la aplicación de una estrategia de inversión exitosa. En relación con el establecimiento de sus objetivos de inversión, la determinación de su capacidad y voluntad de asumir riesgos le va a permitir desarrollar una cartera de ETF que minimice el riesgo, dado el nivel de rendimiento requerido.

Vamos a aclarar lo que queremos decir cuando decimos "establecer sus objetivos de inversión." Obviamente, a todos nos encantaría generar el 100% de rentabilidad anual cada año. En lugar de centrarse en la rentabilidad  soñada, comience con la rentabilidad necesaria para mantener su nivel  de vida. Su rentabilidad exigida por lo general consta de dos componentes: la apreciación del capital y los ingresos corrientes. Los inversionistas jóvenes se centrarán probablemente en la apreciación del capital (por ejemplo, "tengo que tener los activos totales de $5 millones para el momento en que me retire en 2050"), mientras que los ingresos corrientes pueden ser más importantes para los mayores inversionistas jubilados (por ejemplo, "Necesito que mi cartera genere la cantidad de dinero en efectivo de $100.000 por año para cubrir los gastos de vida ").

La segunda parte de su estrategia de inversión consiste en sus limitaciones, la más significativa es su capacidad y voluntad para asumir riesgos. Si bien la capacidad de riesgo depende de las características de los inversores individuales, hay algunas reglas generales.

     - Cuanto más joven es el inversor, mayor será la capacidad de asumir riesgos

     - Cuanto mayor es el ingreso corriente, mayor será la capacidad de asumir riesgos

     - Cuanto mayor sea el horizonte de inversión, mayor será la capacidad de asumir riesgos

Además de su capacidad para asumir riesgos, los inversionistas deben considerar su voluntad de asumir riesgos. Si los mercados volátiles y el pensamiento de pérdidas significativas son una causa significativa de ansiedad, es probable que tenga una escasa disposición a asumir riesgos. Si está bien con fluctuaciones a corto plazo, usted puede tener una tolerancia por encima del riesgo promedio. Además de las restricciones dictadas por la tolerancia al riesgo, los inversionistas deben considerar varias otras limitaciones potenciales, incluyendo:

     - los requisitos de liquidez

     - cuestiones jurídicas y reglamentarias

     - situaciones fiscales

     - otras circunstancias excepcionales

Muchos inversores de ETFs abogan por el "enfoque de la pirámide" en la inversión a largo plazo. Con esta estrategia, los inversores comienzan por la formación de una cartera de base que consiste en sobreponderar  las inversiones de bajo riesgo (como los bonos , los bonos del Tesoro y  acciones de gran capitalización ). 

Una vez que una base suficiente para satisfacer retorno requerido se ha establecido, es necesario ponderar y buscar más alta rentabilidad con activos de más riesgo (de pequeña capitalización y de mercados emergentes de los índices, así como largo / corto, hedge funds  o cobertura ETFs fondo para inversores sofisticados). Los niveles de base de la pirámide ofrecen unos ingresos para su  jubilación y  los niveles superiores para comprar su yate y casa de playa. Las pérdidas en las capas superiores no serán las ideales, pero serán mucho menos devastadoras que el deterioro de la "base" de la pirámide.

Pirámide ETF

Pegarse a sus armas

Éste se aplica principalmente a los inversores para utilizar los ETFs como vehículos de inversión a largo plazo. En general, los ETFs son una excelente herramienta para los inversores que utilizan a largo plazo, comprar y mantener la estrategia (hay varias excepciones a esta regla, incluidos los fondos  inversos y de apalancamiento). Una vez que haya establecido sus metas de inversión y tolerancia al riesgo, se adhiere a su estrategia y debe mantener su enfoque en sus objetivos a largo plazo. Estar demasiado preocupados por las fluctuaciones a corto plazo o tratar de "ganarle al mercado" con los ETFs pueden dar lugar a aumento de los costes y la reducción de la rentabilidad a largo plazo.

Una de las principales ventajas de la inversión de compra y retención es la reducción del nivel de gastos incurridos. Dado que los ETFs tienen generalmente mucho más bajos que los índices de gastos de gestión activa de fondos mutuos, tienen una ventaja obvia para los inversores que buscan minimizar los gastos. Mientras que su cartera de ETF tendrá que ser reajustado en ocasiones (véase más adelante), si lo hace con demasiada frecuencia se contrarrestan las ventajas que hacen que los vehículos cotizados de inversión atractivas en el primer lugar.

A pesar de numerosos estudios en contra de la gestión activa, muchos inversores creen que poseen habilidades superiores de selección de valores, para los que la compraventa de manera más activa puede ser óptima (esto se conoce como el "exceso de confianza" en el fenómeno de las finanzas del comportamiento). Para ellos los ETFs apalancados pueden ser útiles herramientas de corto plazo para los cazadores de alfa, beta herbívoros sería mejor servido para invertir en ETFs que ofrecen más atractivos retornos ajustados por riesgo para el largo plazo. Su cartera puede tener algunos grandes fluctuaciones a corto plazo, pero es importante ser disciplinado en la aplicación de un enfoque de inversión de comprar y mantener.

Si usted es un inversor de "compra y mantener", evite quedar atrapado en la persecución de las últimas tendencias y apostar por  el próximo movimiento importante ya que pondrá en peligro su capacidad para alcanzar sus metas a largo plazo. A medida que el legendario Jack Bogle, fundador de Vanguard Group y defensor desde hace mucho tiempo de asignación de activos sensibles a los inversores promedio una vez dijo, "el mercado de valores es una distracción enorme para el negocio de la inversión".

Haga su tarea

Cuando se busca la exposición a una clase particular de activos o el índice, los inversores de ETFs suelen tener un número de opciones. Cada uno de los principales gestores (iShares, State Street y Vanguard) ofrecen a los inversores ETFs de diversos tipos, referenciados a los índices globales más importantes (por ejemplo, IVV y SPY relacionados con  el S&P 500). Si bien es cierto que estos fondos experimentan retornos de inversión similares, también es cierto que todos los ETFs no se crean de la misma manera. Antes de comprar un ETF en particular, asegúrese de comparar.

Al comparar las posibles inversiones, evaluar la estructura de costes, eficiencia, y las implicaciones fiscales de cada una de sus opciones. Para empezar, las siguientes mediciones son un buen punto de partida:

     - Beta: Esta medida de correlación indica cómo un ETF replica el rendimiento de su índice de referencia previsto. En relación con su índice subyacente, cuando mayor es la beta, mejor será el comportamiento del ETF. Puede parecer contra-intuitivo, pero un ETF que habitualmente supera a su índice de destino, probablemente se debe evitar a toda costa. El objetivo de la mayoría de los ETFs es replicar el retorno de un punto de referencia. Tenga cuidado con los fondos que tienen los errores materiales de seguimiento.

     - Relación de gastos: Todos sabemos que una de las principales ventajas de los ETFs con respecto a los fondos de inversión es su estructura de costes más baja que se logra a través de la indexación y la gestión pasiva. Aunque la mayoría de los ETFs mantienen los ratios de gastos por debajo de 1%, cuando los ETFs están compuestos por un número de años reducido, el efecto negativo sobre el rendimiento neto puede llegar a ser importante. Para inversores a largo plazo, los ETFs se han diseñado (en parte) para entregar los beneficios de los rendimientos compuestos evitando al mismo tiempo la tiranía de los costes.

     - Los rendimientos de dividendos: Basados en una serie de factores, la rentabilidad de los ETFs con dividendos pueden variar significativamente. Algunos inversores pueden requerir una declaración de los ingresos actuales de sus inversiones, mientras que otros pueden estar buscando la revalorización del capital, en un esfuerzo para retrasar los impuestos. Asegúrese de que cualquier ETF que compre tenga una política de dividendos consistente con sus metas de inversión.

ETF lista

  1. #1

    Mzb1978

    Ojo con los apalancados a largo plazo pueden ser una autentica ruina!!!
    Saludos

  2. #3

    Vaqubike

    Por favor pueden decirme algun ETF ligado a indice que sin pagar dividendos( o sea quedándoselos la gestora) haya batido al citado indice a lo largo de los años ?

Autor del blog

  • Rankia

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