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Blog Estrategias con CFDs de CMC Markets
Acciones, índices mundiales, materias primas, divisas y mucho más

CFDs: conceptos básicos

Hola a todos,

Aunque ya sabemos que muchos de ustedes manejan perfectamente la operativa con CFDs (de hecho muchos son clientes de CMC Markets) muchos otros nos han pedido un poco de formación para entender bien el funcionamiento de los mismos. Antes de nada, me gustaría decir que los CFDs son un producto muy sencillo, asi que espero que con estas nociones todos los lectores lo entiendan (y si no, pues para eso estamos aqui, para resolver cualquier duda y contestar a todas sus preguntas).

En un futuro la intención de este blog es profundizar más en temas de mercados, estrategias, noticias...pero no empecemos la casa por el tejado, vamos a ir poco a poco, especialmente pensando en aquellos que todavía no han empezado a operar con CFDs...Por cierto, desde CMC Markets les decimos...: !Bienvenidos!, espero que os guste y descubraís que es un producto sencillo, accesible, y sobre todo...barato!

¿Qué son los CFDs?

Los Contratos por Diferencias ofrecen al inversor minorista una alternativa eficaz con costes muy bajos para invertir en los mercados financieros de todo el mundo. Un Contrato por Diferencia (CFD) es un producto financiero apalancado que permite al inversor beneficiarse de los movimientos en los precios de un activo subyacente entre el momento de compra y venta del mismo.

El beneficio o pérdida vendrá determinada por la diferencia entre el valor del contrato en el momento de la apertura de la posición y el valor del contrato en el momento de cierre de la misma.

Los CFDs permiten tomar posiciones cortas, o lo que es lo mismo abrir una posición estando vendido, lo que posibilita beneficiarme de mercados con una tendencia bajista, así como de mercados con una tendencia alcista.

A diferencia de la inversión en renta variable tradicional, con los CFDs posee físicamente el activo de referencia. Debido a la gran flexibilidad y a los atractivos costes de los CFDs, estos ofrecen beneficios y ventajas en comparación con otros instrumentos de inversión tradicionales como por ejemplo las acciones.

 

¿Cómo funciona la operativa en CFDs?

Concepto de Demanda/Oferta

Cuando opera con CFDs, usted maneja expectativas sobre el movimiento de la cotización del subyacente hacía arriba o hacía abajo. CMC Markets le cotiza los precios, a los que puede comprar (si piensa que el precio del subyacente va a subir) o vender (si piensa que el precio va a bajar)..

Los precios de venta y de compra (siempre cotizados en este orden) se les llama los precios de demanda (venta) y de oferta (compra). Esto es igual que comprar y vender acciones, se vende al precio de demanda y se compra al precio de oferta. La diferencia entre los dos es el tamaño de la horquilla o spread, es decir, si el precio de demanda es 6,39 y el precio de oferta es 6,40, la horquilla es de 1 punto.

Ejemplo de operación con CFDs:

La compañía BBVA ha pronosticado beneficios record, por lo que usted considera que el precio de cotización de sus acciones (y por tanto de los CFDs sobre BBVA) va a subir, con lo que decide “ponerse largo”, es decir, decide comprar CFDs.

Supongamos que compra 400 CFDs a 6,40€ (valor de cotización de BBVA en el momento de compra). Después de un tiempo la acción se mueve de 6,40€ a 6,50€. Estos 10 céntimos de movimiento se multiplican por 400 CFDs (su exposición en BBVA) y equivalen a un beneficio de 40€.

Tipos de órdenes que se pueden poner con CFDs

Orden a mercado– Orden para comprar o vender al precio de mercado, es decir al que está cotizando en ese momento el valor.

Orden limitada– orden para comprar a un precio inferior a un nivel predeterminado, o vender a un precio superior a dicho nivel, con el objetivo de recoger beneficios.

Orden stop– orden para comprar a un precio por debajo de un nivel predeterminado, o para vender a un precio más alto que dicho nivel. Sirve para protegerse de posibles pérdidas en el futuro.

OCO– una cancela la otra – con órdenes stop o limitadas normales, cancelar una no cancela automáticamente la otra. Una orden OCO consta de una orden stop y una orden limitada, de tal forma que si una de ellas se ejecuta, la otra es cancelada automáticamente por el sistema.

Órdenes encadenadas– Estas órdenes son muy útiles si usted desea poner una orden pendiente para abrir una posición nueva cuando un instrumento alcanza un precio que usted ha elegido previamente, y al mismo tiempo desea hacer limitar su máxima pérdida o agregar una orden límite automáticamente.

Órdenes stops garantizados (órdenes SG)– Órdenes que impiden deslizamientos en los precios, se ejecutan al precio marcado por usted.

Muchas gracias por su tiempo.

Cualquier cosa no duden en preguntarnos.

 

CMC Markets

C / Serrano 21 planta 4ª 28001 Madrid

91 114 07 05

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  1. #1

    Rdc19

    Hola después de leer el artículo me quedan algunas dudas que espero me puedan resolver. Es un producto del mercado de derivados no? la liquidación la puedes hacer cuando desees o tiene alguna limitación temporal como los futuros? ¿que nivel de apalancamiento tiene? quiero decir si por ejemplo invierto 1000 euros un apalancamiento de 10 veces esa cantidad o varía según el producto.
    Un saludo.

  2. #2

    Guybrush

    ¿Por qué no explican las dificultades para reflejar estos productos en la declaración de la renta y la ausencia total de ayuda por su parte en este aspecto? A diferencia de otros brokers, ustedes no facilitan la información fiscal, por lo que es el propio usuario el que tiene que hacer sus cálculos a diaro (porque las posiciones en cfds se cierran de un día para otro y se reabren de nuevo) para luego poder cumplir con la obligación de declarar los beneficios.

  3. #3

    Rdc19

    en respuesta a Guybrush
    Ver mensaje de Guybrush

    Disculpa Guybrush pero las posiciones se cierran a diario por la diferencia? es decir, tu no eliges cuando vender no?? por tanto si ha caído pierdes sí o sí?.
    Un saludo.

  4. #4

    Guybrush

    en respuesta a Rdc19
    Ver mensaje de Rdc19

    No exactamente. Que las posiciones se liquidan diariamente quiere decir que, si tienes un cfd, al acabar el día se cierra y se abre automáticamente uno nuevo con el mismo precio. Es una operación virtual, porque tú en ningún momento pierdes la posición que tenías; si estabas comprado sigues comprado y si estabas vendido sigues vendido. Sin embargo a la hora de declarar tus movimientos, un cfd que mantengas durante 30 días, por ej., equivale a 30 operaciones de compra/venta de cfd, cada una para cada uno de los días que mantienes la posición abierta. Esto, cuando además se trabaja con moneda extranjera, resulta extremadamente farragoso de anotar y controlar, de manera que no es nada fácil declararlo a hacienda. Algunos brokers te envían esta información al finalizar el año, aunque no están obligados por ley. Sería una buena muestra de compromiso con el cliente por parte CMC si lo hiciera, pero no es el caso.

    Por razones como ésta, y por el hecho de que los cfds son instrumentos cuyo precio de compra/venta queda totalmente a merced del creador de mercado (en este caso el broker, CMC o cualquier otro), muchos recomiendan operar, siempre que sea posible, con productos reales regulados en un mercado, como los futuros.

  5. #5

    CMC Markets

    en respuesta a Rdc19
    Ver mensaje de Rdc19

    Estimado "Rdc 19",

    Antes de nada gracias por participar en nuestro blog. Con permiso de "Guybrush", voy a corregir lo que ha dicho ya que en su mayoría no es cierto.

    Lo primero de todo: la información fiscal se envia a todos los clientes a partir de febrero por correo electronico. Se envia un informe con todas las operaciones realizadas, y el resumen de la ganancia o perdida durante el año, que básicamente es lo que hay que poner en la declaracion.

    Con respecto al resto de sus dudas: efectivemente los CFDs son un producto derivado, pero no cotizan en un mercado organizado. La contraparte de su operacion siempre seremos nosotros, CMC Markets. Las posiciones abiertas pueden ser cerradas cuando usted lo desee, al minuto, al dia siguiente o al mes. El cierre de la posición lo hace usted, desde su propia plataforma. Al igual que si comprase una accion y luego la vendiese, con CFDs compra una cantidad y cuando usted quiera los vende. (Y viceversa).

    Los niveles de apalancamiento son altos, pero depende de cada producto. Me explico: usted puede comprar/vender CFDs sobre acciones, sobre indices, sobre materias primas...y el apalancamiento varia. Nuestros rangos de apalancamiento son muy atractivos, empezando en 0,5% de garantias exigidas para los principales pares de divisas.

    Con respecto a lo que apunta "Guybrush", de que las posiciones se abren y se cierran diariamente , se refiere a que la liquidacion es diaria, como en un contrato de futuros estandarizado, es decir que su posicion se valora a precios de cierre de mercado y asi es mas eveidente visualizar la perdida o ganancia de cada dia.

    En su operativa esto a usted no le va a afectar, usted abre una posicion cuando quiere y la cierra cuando quiere. Respecto los precios, replican exactamente el mercado de referencia, de manera que si el índice Ibex esta cotizando a 10.500 puntos el CFD sobre el Ibex cotizará a 10.500 también.

    En cuanto a la moneda extranjera usted como cliente puede escoger entre que el cambio se haga automaticamente o realizar el cambio a euros en el momento que usted quiera.

    De todas formas, estimado lector, le aconsejo que visite nuestra web: www.cmcmarkets.es donde encontrará mucha informacion sobre el producto, con ejemplos numericos de operaciones reales y posibilidad de abrir una cuenta DEMO, la cual es ficticia; dura una semana y puede hacer todas las operaciones que quiera con 10.000 euros virtuales. Esta es la mejor forma de probar el producto. ( Y no tiene ningun compromiso de apertura de cuenta). Pero de verdad, decida por usted mismo, no se deje manipular por personas que solo quieren hacer daño.

    Muchas gracias por su tiempo

    Un abrazo

  6. #6

    Guybrush

    en respuesta a CMC Markets
    Ver mensaje de CMC Markets

    Con su permiso, pero el resumen de la ganancia o pérdida durante el año no es lo que "básicamente" se "pone" en la declaración, si hacemos las cosas según la ley nos obliga. De hecho en ocasiones ni siquiera se aproxima al dato exacto. Me consta que suele ser aceptado por Hacienda, pero igualmente podría ser objeto de investigación. En cualquier caso, lo digo sin ánimo de ofender, sólo de informar.

    Un saludo.

  7. #7

    Rdc19

    en respuesta a CMC Markets
    Ver mensaje de CMC Markets

    Gracias por su respuesta tan bien explicada, una última pregunta (me he metido a su página pero no lo he encontrado)imagino que tendría que abrir una cuenta de derivados con ustedes, me gustaría saber cuanto efectivo mínimo necesitaría para entrar dado que en su día con otro empresa del sector me exigían un mínimo de 3000 euros.
    SALUTEM

  8. #8

    CMC Markets

    en respuesta a Rdc19
    Ver mensaje de Rdc19

    Estimado Rdc 19,

    Con nosotros sólo se necesitan 300 euros para abrir una cuenta. Además si cuando se la abra especifica usted que nos conoció a través d Rankia le regalaremos una promoción exclusiva, que se trata de operar una semana entera sin riesgo. Es decir, la primera semana de operativa usted puede operar en el TIQ Spanish 35 (replica al Ibex) o en el TIQ EURUSD (replica al par EURUSD) de forma que si genera perdidas en sus operaciones se las devolvemos y si por el contrario obtiene beneficios se los queda. Esto es válido para la primera semana de operativa, de lunes a viernes, así que para "probar" la operativa real (después de haber tenido cuenta DEMO) está fenomenal.

    Muchas gracias por su interés,

    Un abrazo

  9. #9

    Duaunui

    en respuesta a CMC Markets
    Ver mensaje de CMC Markets

    Eso de que: "Respecto los precios, replican exactamente el mercado de referencia, de manera que si el índice Ibex esta cotizando a 10.500 puntos el CFD sobre el Ibex cotizará a 10.500 también." En algunos productos no se parece ni por asomo...

    Sin ir mas lejos, ahora mismo el indice de volatilidad del S&P 500 (el VIX) esta cotizando a 16.02 en el mercado real, cuanto en CMC Markets esta cotizando a 17.6750, "solo" 1.5 puntos superior, super exacto vamos...


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