La jornada de trading organizada por CMC Markets y Rankia tuvo lugar en Madrid el 23 de Junio, impartida por Jose Luis Herrera que es responsable de clientes y Sara Herrera que es responsable de ventas institucionales en el bróker CMC Markets.

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La presentación empieza con Sara explicando cuál es la situación en el mercado actual. Pese a que actualmente el Brexit es el acontecimiento del que más se está hablando, Sara manifiesta que un factor importante hoy en día es el petróleo. Los precios del crudo han bajado últimamente por varias razones. La primera es por la ralentización del fuerte crecimiento de China, que ha pasado de crecer con cifras de dos dígitos a crecer entre un 6-7%. Por otra parte, la producción de crudo en EEUU utilizando métodos como el fracking, produciendo petróleo a un precio mucho más bajo; de esta forma pudieron auto abastecerse bajando así la demanda en el mundo. La oferta sigue manteniéndose con una demanda mucho menor, lo que provoca la caída en los precios.

 

El crudo fue un tema importante para Sara Carbonell, ya que mediante CFD’s se puede invertir sin mucha dificultad en el crudo, siempre y cuando se tiene en cuenta el grado de apalancamiento.
Se intuye que ya se ha tocado los niveles más bajos y se ha empezado a subir paulatinamente y mejorado esa caída de los últimos años.

El crudo se mueve más por la oferta y demanda que por la apreciación del dólar. Está claro que la cotización del dólar afecta en términos pequeños al precio el crudo, pero no tanto como en los otros activos. Se prevé que en pocas semanas se llegará a los 55$ el barril de petróleo.

Con los precios del crudo bajos desde mediados de 2015 hace que los precios sufran una bajada ya que principalmente una gran mayoría de productos dependen indirectamente del petróleo.
Sara Carbonell explica que la subida de tipos tiene efectos sobre la economía. Con una subida de tipos es probable que haya una ligera depreciación de la moneda o que por lo menos se mantiene constante. Hay que tener en cuenta que todo está interconectado, por lo tanto cuando hay noticias que tengan que ver con la economía de un país, lo más probable es que afecte directamente a los mercados financieros.

Las previsiones del PIB para este año no son muy optimistas y las que más crecimiento tienen apenas superan el 2%, entre los cuales están España, Gran Bretaña y República Checa. Todas las potencias europeas como Francia y Alemania tienen una previsión de crecimiento que oscila entre el 1 y el 1.9%. Estas previsiones vienen dadas por el empleo, exportaciones, PIB, etc.

También tener en cuenta la deuda pública de los países porque es un dato macroeconómico importante. Países como España, Portugal y Eslovenia acumulan una deuda pública que supera el 100% del PIB. Al tener mucho camino por recorrer, las políticas del BCE seguirán en su camino hasta que mejore la situación de los países.

Para comprobar la salud de una economía, en EEUU se tienen varios factores, pero uno de ellos es la tasa de empleo. En España el empleo es un problema generalizado, y nos cuenta Carbonell que hay que acabar con la economía sumergida para crear más empleo y fomentar el consumo. En la siguiente gráfica viene reflejado la tasa de desempleo en los distintos países de la Union Europea. Grecia y España lideran esta tabla con un porcentaje de desmepleo superior al 20%.

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También se habló de las consecuencias del posible Brexit, que ya sabemos a día de hoy que la salida del Reino Unido de la Unión Europea es cuestión de tiempo. Estamos viendo ahora mismo las consecuencias directas, como la inestabilidad en los mercados, la caída de la libra, libre circulación de ciudadanos, etc.

Por otro lado, Jose Luis Carbonell habló sobre las técnicas básicas y sencillas para hacer trading. Recalcó que aunque sean sencillas pueden ser muy efectivas.

Regla número 1: nunca pierdas dinero
Regla número 2: nunca olvides la regla número 1
Éstas reglas son del ya conocido Warren Buffet en el que no se tiene que perder dinero, sino que mantener el capital. Es muy importante tener esta divisa en la cabeza.

Nos recuerda también que los gráficos lo descuentan todo. No porque el mercado está en sus máximos que tiene que bajar o no es porque está en mínimos que tiene que subir. Jose Luis le da mucha importancia al no operar cuando no se tiene que operar, porque también es una decisión importante.

Ciertas técnicas que se pueden usar a diario son trazar directrices por ejemplo o usar canales para ver la tendencia de un índice. En la siguiente gráfica vemos como hay un soporte y posteriormente trazar un canal alcista para hacer trading operando dentro del canal o esperar a la ruptura del mismo. 

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Tuvimos la oportunidad de entrevistar tanto a Sara Carbonell como a José Luís Herrera:

 

Entrevista a Sara Carbonell

 

Entrevista a José Luís Herrera

Éstas son algunas de las preguntas que les hicimos 

 Cuéntanos un poco como se está viendo el tema del Brexit desde CMC Markets, ya que mañana tendremos una solución,  ¿qué es lo que se espera?

Bueno pues es difícil determinar lo que se espera porque realmente los sondeos estaban muy igualados y se puede pasar de todo. Lo que sí hemos visto hoy es como reaccionan los mercados y otras encuestas que hemos ido conociendo dicen que no, además de que los mercados descuentan que no hay Brexit. Creo que hay que estar preparado para todo, nosotros lo estamos y esta noche será intensa y mañana la apertura de los mercados también. Y desde luego lo que sí vamos a ver es volatilidad tanto si hay Brexit como no, pero habrá movimiento seguro. 

Y para que se opere en divisas, ¿es un buen momento para operar con esta volatilidad o mejor esperar?

Claro depende del perfil del inversor y del plazo, pero creo que hay determinados productos que ayudan a aprovechar esta volatilidad. Una persona que opera en divisas suele ser un perfil que le gustan los mercados y que los entiende. Y si hay algo bueno que tiene el mercado de Forex es que tiene esta volatilidad y genera rentabilidad interesante tanto al alza como a la baja. Lo que sí hay que tener en cuenta es controlar el riesgo de la inversion.

Y el mercado de bonos con tipos de interés muy bajos, o incluso como el bono alemán con tipos de interés negativos. ¿Podemos abrir posiciones cortas porque el precio está muy alto?

Efectivamente se pueden abrir, con CFD’s además porque tienen una característica importante porque nosotros no exigimos una cantidad mínima de inversión. Es una estrategia que tiene lógica y como bien dices tú el bono a 10 años tocó una rentabilidad negativa y puede ser una buena estrategia ya que no se necesita todo el capital.

Y para concluir ¿nos puede dar algún consejo sobre gestión monetaria?.

Para hacer un buen trading aconsejo combinar las 3 M, Mind, Money y Method. Mind corresponde a la parte psicológica. Method que engloba un poco lo que hemos hablado en este seminario tanto la parte macro como parte técnica y luego no olvidarnos de la gestión monetaria y del riesgo porque es fundamental y sin gestión monetaria es probable que el trading no salga bien.

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