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El pasado 27 de octubre 2015 pudimos asistir al webinar titulado Escenario técnico de los Índices Bursátiles, en él José Luís Herrera nos explicó los conceptos básicos del análisis técnico, en qué supuestos se basa, qué es un soporte, qué es una resistencia y todo ello utilizando la plataforma de CMC Markets, Next Generation, con la cual puso algunos ejemplos de análisis técnico.

¿Qué es el Análisis Técnico?

El análisis técnico no es una ciencia exacta, intenta a través del conocimiento del pasado, con cierto grado de probabilidad, predecir lo que va a hacer el precio en el futuro, la historia se repite. La psicología en el análisis técnico es fundamental, viendo un gráfico podemos ver que los mercados sobrereaccionan, el análisis técnico se fundamenta en la psicología humana. Se podría decir que el Análisis Técnico es el estudio de las acciones de los precios de mercado, principalmente a través de gráficos. 

Los analistas técnicos intentan identificar pautas de precios y tendencias no aleatorias, esto quiere decir que los analistas técnicos presuponen que no hay azar. El análisis técnico se basa en los siguientes supuestos:

  • El precio recoge toda la información
  • Lo que ha sucedido en el pasado puede volver a suceder en el futuro
  • El precio se mueve en tendencias
  • No existe el azar

Análisis fundamental Vs Análisis técnico

Jose Luís explicó que el análisis técnico no es contrario al análisis fundamental como muchos se piensan, sino que es complementario. El análisis fundamental tiene por objetivo encontrar el valor teórico de un activo. 

El análisis fundamental nos da el valor de la empresa, tiene en cuenta el balance y la información financiera así como el entorno macroeconómico, el entorno y el riesgo país influye sobre las valoraciones de las empresas o los activos en general. En función de X parámetros nos dirá cuánto vale una acción o un activo. 

Si está cotizando por debajo de ese valor teórico, decimos que el activo está infravalorado. 

El análisis técnico está más centrado en el corto plazo. 

Tendencias

A la hora de definir tendencias siempre hay que hablar en un determinado marco temporal. Según la teoría de Dow podemos encontrar las siguientes tendencias:

  • Tendencia primaria (principal): la que dura más de un año
  • Tendencia secundaria (intermedia): la que dura semanas o meses
  • Tendencia menor: la que dura horas o días

Un buen analísta técnico debería usar gráficos con distintos marcos temporales, ya que cada uno proporciona una magnitud única sobre las magnitudes del precio. Las distintas tendencias del mercado no se contradicen.

Soportes y resistencias

Un soporte es una zona en la cuál la presión de compra es suficientemente fuerte como para superar la presión de venta, creando un mínimo y haciendo que los precios vuelvan a subir.

La serie de Fibonacci

La serie de Fibonacci es una serie matemática infinita en la cuál cada nuevo número se calcula sumándolo al anterior: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, ... Esta serie se utiliza en diversas disciplinas como la escultura o la música, y también en el trading

Fibonacci niveles

Como vemos en la imagen los retrocesos de Fibonacci marcan niveles en los cuales el precio puede detener su corrección, es decir, marcan niveles de soporte y resistencia. Estos retrocesos se utilizan para determinar niveles de soportes y resistencias y nos ayuda a movernos en rangos. Los principales niveles son el 38.2 % y el 61.8%. El 38,2% de mantenerlo es una señal de fuerza. 

Canales del precio

Un canal es un encajonamiento del precio, se delimita por dos líneas paralelas, la inferior marca un soporte y la superior marca una resistencia. En un canal es posible anticipar la pauta del movimiento hasta que una de sus líneas sea superada, lo cual nos da indicio de la dirección del siguiente movimiento.

CMC Markets

Jose Luís explicó que cada trader tiene que forjar su propio criterio y no se debe dejar llevar por lo que opinen los demás.

Situación actual de los mercados

José Luís Heras nos habló sobre cómo analizar los activos con la plataforma Next Generation y puso algunos ejemplos de cómo aplicar análisis técnico con la plataforma de CMC:

Dow Jones

Hemos podido ver cómo el Dow Jones ha buscado apoyo en la directriz alcista que viene siguiendo ya desde hace bastante tiempo, mientras no la pierda no será una mala señal.

dow cmc

Acciona

Acciona es un valor alcista que se encuentra en una zona de resistencia. Con la ruptura de esta resistencias se iniciarán nuevas subidas.

ana cmc

Repsol

Repsol se encuentra en una corrección en gráfico diario, y en gráfico semanal está cerca de de un fuerte nivel de resistencia. Una buena señal alcista para este valor es que rompa la directriz bajista pintada en el gráfico y empieza a hacer nuevos máximos y mínimos más altos.

repsol diario cmc

 

Herramientas de Next Generation de CMC Markets

La plataforma Next Generation de CMC Markets tiene distintas herramientas que pueden ser de utilidad para el día a día del trader como pueden ser las noticias de Reuters, los comentarios de mercados o el calendario económico.

next generation

Otra herramienta muy interesante de esta plataforma es el radar de figuras técnicas, éste busca señales en los mercados que le indiquemos y en los timeframes que queramos. Esta herramienta ofrece la posibilidad de encontrar figuras que se están formando y que ya se han formado. 

radar figuras técnicas

El radar de figuras técnicas también nos indica la perspectiva de la figura, es decir, si es alcista o bajista, la fiabilidad de la figura, y el éxito que suele tener dicha formación técnica.

Con Next Generation podemos aplicar Stop Loss y fijarlos a la cantidad que estemos dispuestos a perder. Además también cuenta con órdenes trailing stop y stop garantizado. Las primeras se van moviendo a favor del precio siempre y cuando la posición vaya a nuestro favor, de tal forma que asegura beneficios; la segunda garantiza que un precio se ejecute a un determinado nivel, pero tiene un coste, es como comprar un seguro y pagar una prima.

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