Análisis técnico del mercado americano: Crisis del SVB. Martes 14 Marzo.
El Dow Jones abrió más de 200 puntos por debajo, el S&P 500 testó el 3800 ayer por la mañana, y el NASDAQ 100, después de abrir muy por debajo de su SMA de 50 días, se ha movido muy por encima de ella. Olvídese del mercado 24 horas y esté atento a la apertura y cierre del mercado. El Nasdaq parece ha cerrado en un vela alcista. Pero lo realmente importante es la volatilidad del Vix,su nivel y el cierre del mismo .Esta mañana superó el 31 pero su gran volatilidad y colas pueden vaticinar cosas positivas si cierra claramente por debajo de 30.
Otros factores para considerar son los bonos:;Su rentabilidad a a 10 años ($TNX) cayó 17 puntos básicos a 3,53 %, El jueves por la mañana, el TNX superó el 4,00 % y hoy cerca del soporte de los primero meses del año.
Bye Bye subida de tipos.Gráfico bajada de tipos a diez años.
Los medios de comunicación están haciendo su tarea y el miedo se extiende por doquier. el promedio móvil de 5 días de la relación put-call solo de renta variable ($CPCE), probablemente esté a mediados de los 80 al cierre de hoy. Terminamos en 0,81 el viernes y la historia nos dice que las lecturas de 0,80 y superiores suelen dar lugar a grandes mínimos en el mercado de valores. Estos son los últimos cinco años:
Hay mucha discusión ahora sobre lo que la Reserva Federal podría hacer la próxima semana. Creo que pararán con la excusa de la necesidad de un mejor conocimiento de la situación.Al rico bono antes que se acabe.... Pero si lo hacen puede que el mercado interprete que la situación está muy chunga...así que no descarten 25 p.b.
¿ HCH invertida en el Nasdaq?. Con su mejor comportamiento relativo nos encaminamos a una recesión o las empresas tecnológicas son las primeras que han utilizado el cuchillo de Albacete para cortar costes.
Los creadores de mercado tienen todos los incentivos para tirar el mercado hacia arriba preparando el vencimiento de opciones este viernes.
Vigile los bancos americanos y en especial los grandes como JPM .Una caída de él por debajo de 127 arrastraría al mercado.
Vigile cierres del Vix por encima de 30 .Tampoco sería una buena señal.
