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Blog Diarios de Trading NEGA

Etiqueta "bolsa": 57 resultados

Quants y Gamblers (XX): FIN

WORLD 20/01/2019

Continuacion de lo publicado 11/01/ 2019

De noche y son casi las ocho de la mañana. Truena el viento y sacude las ventanas con lluvia lanzada. Tempestad, y no estoy ni muy despierto ni ganas de despertarme tengo. Añoro a Lisa, mi pantera, buscando y encontrando, mía gata, un refugio. Un refugio en la tormenta lejos de tiros de balas asesinas. Añoro sobretodo oírla maullar y guiarme en la dura noche para ofrecerlo. Podía quedarme todo lo que queda de mañana en la cama solo con ese uhuhhhhuuhhuh, mientras suenen balas y truenos y la calle se pavimente en alfombra de fuego. Hago el transito, que no es hora ni tiempo y ella se eriza, se insinúa, se contornea, canta y ruge al fin al cielo. Busca un beso, bufff, un beso con esa boca y ese cuerpo. Las balas silban con reefs eléctricos en la creación de Richards. Mi creación favorita y mi negrona favorita. No la beso, porque fijo no salgo como entro. Voy a por mí te.

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Los pelmas del crack (XXX): Cruela la FED

Menuda reentrada, como está el patio. Un baneo y lleno de apocalípticos renacidos vendiendo oro ahora en monedas. Algunos insultándome en sus cuevas baneadoras.  Ni inflación , ni nada, nos hemos retrocaido 12 años atrás, ese es el tema de hoy,  la historia del 2007/09. Un profesor que me invoca a las formas, sale con una marioneta y se atribuye la chorrada de que nos viene encima una burbuja de índices pasivos. Toma ya.

Por si teníamos pocas  Tyler y Zero Hedge, que no los había oido gritar avisos desde Febrero con la imbecilidad esa de que la FED había hecho explotar la volatilidad. Estos que han sido  la primera fila a copiar de los pelmas de aquí,  han salido con un twitter con una foto del mundo desde arriba y  una portada similar a la que enseño arriba . Estaba buscando la suya de los siete jinetes, pero  no la he encontrado, he encontrado una de 10 tornados a la vez.    Leer más

Los pelmas del crack (XXVII): Agosto 2018 (I)

WORLD 26/8/2008

Dejamos este diario hace dos meses y lo reanudamos ahora que acaba Agosto. Lo reanudamos con las lecturas y reflexiones de este verano. Todas las lecturas son de blogs y entrevistas en USA. Esto es un diario de trading, así que cuando hablamos de lecturas, nos referimos a lecturas asociadas a esta actividad de trading. Un diario ayuda al trading.  Ya de por si un diario del tiempo que pasa, reflejarlo, ayuda a crearse una música interior. A ser tu mismo. Pero asociado a una actividad debe ser más ambicioso. El diario es entendido como un instrumento de trading con sus funciones y objetivos. Entre ellos está enterarse que está pasando y que hacen y opinan otros traders.

Las lecturas vuelven sobre temas reiterativos, obsesivos y que afortunadamente son tratados por otros y también hechos públicos. El diario es soporte y origen también de 4 sistemas de trading, donde se opera activos como el dólar, el oro, divisas correlacionadas con el petróleo como el CAD y el AUD y portafolios de acciones value,  tecnológicas y el índice S&P además del futuro del S&P en base al VIX como referencia . Se opera par trading y spreads, y el trading de los picos del Vix exitoso de la presidencia Trump, con espacios temporales que van desde el intradiario hasta el anual. Todos estos sistemas tienen coherencia con el diario y en parte han aparecido por la voluntad de dejar notas escritas periódicamente. Y con eso crear algo. En concreto crear sistemas especulativos, donde comprando y vendiendo se gane mas sistemáticamente que se pierda y esto se haga con el mínimo riesgo posible. Un riesgo controlado activamente. No somos inversores. No sabemos qué va a pasar en el futuro.   Leer más

Quants y Gamblers (XV): El VIX cuantificado (IV)

WORLD 3/7/2018 

 

logo nega

 

Sonríe.
La sonrisa se ha adueñado de la tranquilidad del lugar y ha impregnado el chorro de luz horizontal que me enfoca desde las siete de la mañana. Detrás de la ventana está el mar desde arriba. No se oye, pero está ahí. Se yergue medio cuerpo y sus tetas se bambolean. Oigo que me habla.
- Pareces un búho, ¿no duermes o qué?
- Sabes que no puedo dormir más allá de las siete.
- Ya, ni tampoco antes de la tres y pico. Menuda vida.
- Esta la siesta guapa, cuando me dejas dormir. De mi horario no solo vivo yo, y te he dicho que en diez días cierro la persiana y tu Capitán TAN, estará para lo que mande la princesa. 
- Del niño del percebe al Capitán TAN. Cualquiera te aguanta.
- Tu abuelo chino estaría encantado de aguantarme y de no tan niño.   Leer más

Quants y Gamblers (XIV): El VIX cuantificado (III)

WORLD 23/6/2018

golden boys
 

    

Unos analistos de Goldman el mes pasado, han publicado un artículo sobre la relación entre la volatilidad histórica y la volatilidad esperada. Me lo han pisado. Lo creáis o no, llevaba meses detrás de esto. De hecho por ahí estará, pregunte incluso por aquí si alguien me podría explicar de qué iba ese misterio. Nadie contesto. Han sido ellos los Golden Boys, quienes se han atrevido.

 

Han sido los bien pagados del mercado, quienes han entrado en algo tan peliagudo. Ahora la puerta está abierta, y podemos pasar cualquiera. En USA, algunos todavía estan "out" pero los mas, los que están en la onda, los "in" no llaman volatilidad a secas a todo. Ya no se dice eso de " la volatilidad del mercado………………….. ( poner lo que queráis, todo se aguanta)". Eso está "out", fuera, viejuno. Ahora lo suyo es hablar como los Golden Boys.   Leer más

Las pelmas del crack (XXV): el pelmazo del verano

De y con la Razón

 

"No está en peligro de extinción. Abunda en todas las costas. Se mueve como pez en el agua en los restaurantes, bares, chiringuitos y clubes de nuestros litorales. Son ejemplares dañinos que interrumpen el desahogo intelectual propio de los veraneos. En verano, entre amigos de verdad, nadie pretende la búsqueda de lo trascendental. Además, que no es fácil afirmar lo que es trascendente y lo que no lo es. Para mí, que en una reunión de hombres es fundamental y trascendente una conversación en torno a las mujeres, y en una de mujeres, en sentido contrario. "

 

 

VIX y el Verano

 

 

 

El pesimismo seduce intelectualmente. Sus argumentos suenan inteligentes aunque se aporten datos manipulados , no contrastados y mal tratados y analizados. El truco que se usa para pasar de imbécil a enterado, es que el pesimismo enlaza con las preocupaciones de todos nosotros. " Ya lo intuiamos" nos decimos y ponemos caras de responsables.   Leer más

Quants y Gamblers (XI)

WORLD 9/6/2018

 

Junio 2018, Mediodía, en la barra del restaurante de mi hermana, la de nombre de ópera andaluza.

 

- Una caña?

-Yes

-Y esto?

- Una tapa, convida la casa, una gamba de las que estoy sacando a la parrilla de carbón. Son    de sur, aquí no las hay tan grandes. 

Por ser mi hermano favorito.

- No es tan difícil eso, no te queda ya donde escoger.

- Ese plato está triunfando sobre todo con los guiris. Esas fabulosas gambas con verduras a la brasa de carbón, todo junto en un plato fuente. Especialidad de la casa, con la mejor parrillera de por aquí.

- Tampoco hay tantas parrilleras, eso es un oficio de tíos.

- Con la caldereta de pescado y marisco fresco, de toda la vida, es lo que más triunfa. Pero sabes qué pasa con este plato, que una vez hechas las gambas, tengo que quitarles la cabeza si son guiris, porque no quieren ver cabezas ni en las gambas.

- Tu ya les ha enseñado visualmente , poniéndote delante de ellos, como las decapitas para luego lamerlas y chuparles los sesos, mientras están calientes? Y la cara que pones. Con esas tetas y boca que tienes, seguro que flipan.

- No empieces a hablar  guarro, ya sé de dónde te viene eso. Si, aquí los guiris se quedan colgados en lo alto, en la terraza mirando llegar y descargar los pesqueros, pero ver tratar algún pescado, tripas o cabeza, lo evitan como la peste.

- Ya, eso también pasa en las puestas financieras, nadie quiere buscar la materia prima para luego tratarla, en este caso son los datos. Tratarla es lo que menos apetece, tienen que estar todo preparaditos para cocinar las operaciones. Aquí no lo hacen por prejuicio, sino por vagueza. 

Quieres que te cante  una samba de gamba por la gamba?

- Vamos

 

En la playa de Antigualinda

hay dos gambas en la arena

Una de ellas estaba sentada

hablando de la vida ajena

oh, ah, ah gamba malvada

samba, samba, samba

gamba o, le, le

samba, samba, samba

gamba ola va

 

Te ha gustado?

- Bueno, no está mal. Gracias por lo de Mayo. Lo clavaste, un 2% exacto. Compre un etf doble del Nasdaq. Ya ves listilllo, no solo tú sabes operar con correlaciones y apalancado. 

Y en Junio qué?

- En Junio?

Crees que soy la bruja Lola? Ya puedes vender eso hoy mismo. Cuanto llevas sacado?

- Un 8%

-Lo vendes ya, y el año que viene en Mayo repites, un 8% está bien, como para todo un año. Además ya te he dicho que tú no tienes ni huevos, ni preparación, ni oficio para eso. Sigues con tu índice y la inversión a largo en un solo índice, que además va como una moto.

- Tengo la cocina llena de huevos señor Polla. A ver, que es eso del tratamiento de datos, algo he oído por ahí, es lo del BIG data , no?

- No, no es eso, en las apuestas de bolsa, lo suyo seria dedicarle un 80% de tiempo y coste a la recopilación de datos y su tratamiento, pero la recopilación es muy poco ponle un 5%, así que un 75% tendría que dedicarse al tratamiento, a dejarlos  limpios y listos, para que nos cuenten algo. El number one de esto, un tal Simons se gasta 35 millones de dólares en personal al mes en esto. Ahora, tiene veinte veces más personal que tu.

- Y lo de la correlación ?. La he clavado no, con tu dato del S&P, correlacionado con el Nasdaq, no?

- La correlación es la que tengo yo con tu caña. Mírala, según suben los burbujas que en el fondo no estaban, según aparecen y suben, se transforman en espuma y siguen subiendo, pero ahora con densidad de espuma. Mientras eso va pasando en la barra, yo me voy viniendo arriba, y eso sin probarla.

- Que memez, porque va a ser eso una correlación?

- Porque estadísticamente siempre que pasa un evento en el tiempo y se repite otro en la misma dirección siempre al mismo tiempo, eso es una correlación

- Me estas vacilando o toreando?

- Me lo pones a huevo

- Que tal la cría?

-Cuál de ellas?

-La pequeña, cual va a ser

- He conseguido que vuelva diez días mas tarde de las vacaciones del verano. He hablado con la directora y le he convencido.

- Y ?

- Esta que se sube por las paredes de contenta

- Como que Y ?

- Y que más

- Nada mas, le he prometido, a la directora, que se va a llevar el libro de matemáticas , que vamos a visitar museos y todos los días va a redactar un diario con dibujos, tipo comic. Ella debe ser esforzada y con buenas notas en clase. Eso ayuda.

- Y ?

- Y dale con el Y

- El sábado de la semana pasada vino a cenar aquí con sus dos hijos. Y esta como dirías, " bastante buena". Está separada?

- Yo no voy preguntando eso por ahí

- Ya, viene aquí toda encantadora y guapa por mi fama de parrillera.

- Sabes cómo se distingue una falsa correlación, de una autentica y operable? Si sabes esto te forras.

- Como?

- Tiene que cumplir dos condiciones, pero previamente sigue valido lo de antes. Esta el dato estadístico de eso que puntúa de 0  a 1. Por ejemplo yo y tu caña estaremos más o menos correlacionados en un 0,8. Si pusieras una camarera sexi en la barra y me la sirviera ella subiríamos mas o menos hasta el 0,95.

- Otra vez con el vacile?

- Después tiene que cumplir dos exigencias, la primera que sea bidireccional, que no haya una relación de causalidad entre una y la otra. Por ejemplo, si tu , o esa camarera que vas a contratar, pone la caña, yo me subo, eso es impepinable. Pero que yo me suba, aquí delante de la barra no hace que aparezca una de las cañas.

- Y la otra?

- La otra caña?

- La otra condición, ya te saco otra.

- Que tienes que intentar saber, llegado a ese punto, cual es fundamento oculto económico o especulativo que esconde esa correlación. Tienes que encontrarlo más o menos.

.Bufff, suena complicado. Eso también es tratamiento de datos no?

- Yes

- Tu cría también aprecio otro día aquí. Con patines.

- Si ahora le ha dado por ser la nueva chica MARTINI

- Quería que le dejara servir las mesas en patines. Es cabezota como tu. Le deje solo los postres en la terraza de unos conocidos. Me ha dicho que os vais a la isla, a una casa antigua enorme con jardín y huertos en un pueblo precioso, y que hay otros niños viviendo. Y que va a ver a su madrina.

- Si le ha invitado, yo voy de acompañante.

- Y ?

- Otra vez ?

- Y que si ha vuelto el trotamundos ese que estaba liada, porque me ha dicho que tiene dos críos de su edad , y ya me dirás que hace alguien descubrimiento mundo, durante dos meses y pico en un espacio de 30 metros cuadrados, año si y año también. Y además vosotros parando en cualquier bar o tugurio abierto en la ruta.

- El trotamundos es su marido ahora.  Se casaron hace mas de 7 años cuando volvió de Africa, y en esos pueblos por los que pasábamos también hay bares y mujeres y habitaciones. OK?

- OK.

- Quieres que te cante otra samba de gambas, esta está compuesta por una mujer. Te pega.

- Vamos

 

No pienses que mi corazón es de papel

No juegues con mi interior

Camaron que se duerme la ola se lo lleva

No quiero que nuestro amor acabe así

Un corazón que ama es un corazón amigo

Camaron que se duerme la ola se lo lleva

La roca es fuerte, pero tiene un pero, querido

El agua tanto la bate, que la penetra

Camaron que se duerme la ola se lo lleva

 

Be water my syster, no me acuerdo más. Si me das tu móvil te la bajo de la red.

 

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Quants, Gamblers y Riesgo (X)

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WORLD 31/5/2018


Volvemos a los quants y a los sesenta y setenta USA. Nos gusta esos años no solo por la movida que hubo, por sus músicos y el estallido del rock. También por los matemáticos y científicos que abrieron al mundo en su complejidad y dinamismo frente a un entendimiento de este, ahora ya, que puede calificarse de paleto. Barcelo, el pintor, que es de mi generación, decía sin tener ni veinte tacos, que nuestra generación iba solo a poder dar algunos buenos guitarristas, bastantes jonkis y poco más. Será de los maestros pintores, Barcelo, el de mayor cultura y mejor escritura. Este hijo de maestra rural de la isla, escribía a esos pocos años mejor que pintaba a la manera de un joven Dali. Su lucidez le decía, que para pintar, mejor que teorías estéticas, lo suyo era ponerse cronológicamente en la piel de los pintores del pasado y experimentar, en la piel de ellos como pintaban en sus épocas. Y así pintor tras pintor, cuadro tras cuadro, vivir la evolución de la pintura desde el Renacimiento hasta la actualidad, acumulando oficio. Esfuerzo y aprender de anteriores sin atajos, ni preconceptos, sin teorías ni comportamientos y pensamientos de manada. Cuando soltaba estas cosas pintaba cuadros cuadrados de tres por tres metros de insectos peleándose en el aire. Se apreciaban las picaduras y las heridas de la pelea, y el acelerado batir de alas de combate. Estaba imitando a lo español a los expresionistas de la Europa del norte. Estaba recordando a Goya y sus peleas a garrotazos en el descampado rural. Los labriegos regionalistas habían evolucionado a insectos.   Leer más

Las pelmas del crack (XXIV)

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WORLD 24/5/2018

 

Decíamos que lo de "Vende  en Mayo y pírate" llevaba al menos cinco años dejando de funcionar, que estas cosas de un mercado estable y cíclico eran cosa del pasado, de antiguos, y que aunque les encante a los agoreros y enterados eso de "vendo ahora y lo hago bien", o vuelvo al final del verano y en verano mejor fuera. Eso, que parece de sabios,  estadísticamente ha sido un error. Es lo que tienen los números. Estos siempre ganan a los refranes y son despiadados en colocarnos en la realidad de torpes.

 

A principios de Mayo dimos la cifra media de una subida del S&P del 2% en este mes de Mayo durante los últimos cinco años. Así que lo aconsejable era no vender en Mayo. Se acaba el mes y vamos solo en una subida de un 1,2%, pero subimos, no se ha desplomado nada, y eso anualizado es del orden de  un rendimiento del 14% anual.   Leer más

Las pelmas del crack (XXIII)

WORLD 21/5/2018           

     trompeta apocalipsis 4.jpg

 

 

Al mercado de valores, le encanta seguir  la moda de un tema del que hablar por temporada. Ahora viene el verano, y esto es  lo que aquí conocemos como lo " canción del verano". El año pasado tocó el VIX y las apariciones apocalípticas de Trump con la entrada a saco de agoreros y de que el mundo se iba a acabar. De Enero a Septiembre, fue el trading más provechoso de hacer. Luego ya cantaba demasiado.

Hace dos años en ese verano era la elección Obama / Trump. Los medios tenían que decir que con Trump llegaba el desastre financiero y otra vez , el fin de ciclo alcista. Obama en el último trimestre de su mandato dejo la economía USA en una situación inmejorable. Muy difícil su deterioro . La llegada de un republicano, bajando impuestos a empresas e inversores en ese contexto privilegiado, era una situación de SI o SI, para entrar en el mercado de valores, esperando una subida. Pero la canción de ese verano era otra.   Leer más

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