En el webinar del pasado martes 7 de febrero, José María Ferrer y Pedro Gómez nos hablaron del crowdfunding y en concreto del crowdlending. En qué consiste, cómo funciona, qué ventajas tiene tanto para la Pyme como para el inversor, así como la situación en España del crowdleding. Después pasaron a explicarnos cómo funciona su plataforma, Colectual. Os dejamos un resumen del webinar: Crowdlending, una nueva vía de financiación para Pymes. 

 

Crowdlending

 

Los puntos que se trataron en el webinar son: 

  • ¿Qué es el crowdlending? 
  • ¿Cómo funciona?
  • Situación en España
  • Ventajas para inversores y Pymes
  • El proyecto Colectual

 

¿En qué consiste el crowdlending? 

El crowdlending es una modalidad del crowdfunding. Se trata de un mercado basado en plataformas online donde conectan directamente personas que buscan obtener un rendimiento de sus ahorros o capital y empresas que necesitan financiación. La plataforma hace de intermediario y formaliza el préstamo. 

Dentro del crowdfunding encontramos cuatro tipos: de recompensas, donación, capital y préstamo. 

El crowdfunding de préstamos es el que conocemos como crowdlending y es el que mayor volumen tiene (73%)

¿Para quién es adecuado y para quién no el crowdlending? 

El crowdlending será adecuado para generar un mercado de crédito para Pymes y particulares adicional al sistema bancario y no será adecuado para start-ups y Pymes y particulares que no puedan acreditar la capacidad de reembolso. 

 

¿Cómo funciona el crowdlending? 

Dentro del crowdlending encontramos tres figuras: el inversor, la plataforma y la Pyme. El funcionamiento es sencillo la empresa solicita el préstamo, la plataforma (en este caso Colectual) analiza la empresa y solicita la información necesaria para estudiar la viabilidad y la capacidad de reembolso. De ser aceptado el proyecto, se le asigna un rating al proyecto y se cuelga en el marketplace. Los inversores pueden entrar para invertir en el proyecto y la empresa va devolviendo el préstamo y los inversores recuperan su inversión más los intereses. 

  • La empresa ha de aportar a la plataforma la documentación que se solicita y explicar cuál será la finalidad del dinero y responderá directamente de los pagos ante los inversores. 
  • Los inversores no pueden recibir asesoramiento por parte de la plataforma de crowdlending. Ellos eligen en qué empresas invertir y delegan en la plataforma la gestión del préstamo. 
  • La plataforma se encarga de poner en contacto empresas con inversores. Analizan la situación de la empresa y se analiza un rating al proyecto. 

 

Situación en España 

El crowdlending está regulada por la Ley 5/2015 de 27 de abrirl, de Fomento de la Financiación Empresarial y se centra en regular las financiaciones realizadas mediante: 

  • Emisión de obligaciones, aciones y valores de capital 
  • Emisión de participaciones S.L, 
  • Solicitud de préstamos 

Esta ley establece unos requisitos y unas prohibiciones para las plataformas, los prestatarios y los prestamistas. 

Requisitos para los proyectos: 

  • Deben estar dirigidos por una pluralidad de inversores y realizarse por promotores en nombre propio.
  • La financiación debe estar destinada a un proyecto concreto. 

Requisitos para la plataforma: 

  • La plataforma ha de estar registrada ante la CNMV y si realiza préstamos debe contar con el informe favorable del Banco de España 
  • Capital mínimo de 60.000€
  • Los administradores han de tener honorabilidad, experiencia y los conocimientos adecuados. 
  • Cuentas auditadas
  • Obligación de advertir de los riesgos para el inversor y que los proyectos que no estén autorizados ni supervisador por la CNVM 
  • Tienen prohibido el asesoramiento a los inversores y realizar movimientos de efectivo fuera de una Sociedad de Pagos autorizados por el BdE

Requisitos para el inversor: 

  • Se clasifican en inversor acreditado y no acreditado
  • Los no acreditados tienen una limitación de 3.000€ por proyecto o 10.000€ anuale en el conjunto de las plataformas. 
  • Los inversores acreditados tienen unos requisitos
    • Ser persona física con unos ingresos superiores a 50 millones de € o un patrimonio financiero de 100 millones de €
    • Empresario que reúna los siguientes equisitos: Total activo superior a 1 millón de €, cifra anual de negocios superior a 2 millones de € o recursos propios superiores a 300 millones de €
  • Ser cliente profesional según se define en la Ley de Mercado de Valores 
  • Ser un inversor asesorado por una ESI 


Ventajas para la Pyme y el inversor 

Ventajas para la Pyme: 

  • Diversificación de fuentes de financiación 
  • Iniciar nuevos proyectos sin reducir las líneas de crédito actuales 
  • Devolución de los préstamos con tipo de interés fijo y cuotas fijas 
  • No hay costes ocultos 
  • Flexibilidad para cancelar sin coste
  • Proceso online 
  • Deuda privada que no compueta en CIRBE
  • Sin intervención de fedatario público

Ventajas para el inversor: 

  • Nueva categoría de inversión 
  • Tipos de interés fijo y plazos cortos 
  • Diversificación del riesgo
  • Liquidez parcial 
  • Inversiones de baja volatilidad 
  • Gestión sencilla 

 

El proyecto Colectual 

Colectual está formado por 50 personas expertas en el sector financiero, en concreto en una caja de ahorros. Sus principales características son: 

  • Equipo experto 
  • Enfoque ético 
  • Doble rating RSC
  • Estructura societaria 
  • Dividendo social 

Para comenzar a invertir en Colectual hay que seguir estos pasos:

  • El inversor se registra en la plataforma 
  • Verificación de la documentación aportada 
  • Envío de fondos a través de la plataforma de pago
  • Inversión e nlos proyectos seleccionados en el marketplace
  • Reembolso mes a mes del capital más intereses

Invertir en colectual

Proceso de solicitud de finanación en Colectual 

  • Inscripción: dar de alta el promotor y el proyecto y esperar a la verificación 
  • Los analistas se encargarán de seleccionar el proyecto. 
  • Análisis: se reailza un análisis de los datos solicitados al cliente. La platafoma selecciona y fija el rating 
  • Fijación de condiciones
  • Publicación del proyecto en el marketplace
  • Reembolso 

 

 

Grabación del webinar

A continuación, todos los usuarios inscritos al webinar podrán ver la grabación haciendo clic en el siguiente botón.

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