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¿Qué hago con los derechos de suscripción de Banco Santander? ¡Tengo acciones por la cuenta 1 2 3 y no sé qué hacer!

Hola, paso a comentaros un poco cuáles son las opciones que se tienen para acudir, o no, a la ampliación de capital. HE visto que hay muchas dudas acerca de cómo funciona una ampliación de capital y esta de Santander, especialmente por el motivo de la cuenta 1 2 3 en la que se han repartido acciones entre sus clientes. Vamos a ver qué podemos hacer y cuánto nos va a costar. Cualquier duda que tengáis la podéis poner debajo del artículo en el apartado de comentarios. 

¿Qué debo saber de la ampliación de capital? 

Lo primero que debemos tener claro es que las acciones "nuevas" tendrán un precio de 4,85€ y para adquirirlas a ese precio deberemos entregar 10 derechos de suscripción preferente. Estos derechos se nos asignan por ser accionistas de Banco Santander antes del 6 de julio. Tendremos un derecho por cada acción que tuviésemos. 

Cada derecho de suscripción vale alrededor de 10 céntimos, por lo tanto el precio de adquisición final de las acciones será el resultante de sumar 4,85€ más el valor de 10 derechos, que si valen a 0,10€ cada uno, los 10 equivaldrían a 1€. El coste final de la acción acabará siendo 5,85€. Actualmente las acciones de Banco Santander están cotizando en torno a los 5,84-5,85€. 

 

¿Qué comisiones tiene Banco Santander por la venta de derechos? 

Según el folleto de comisiones de Banco Santander, la negociación de derechos tiene un coste del 0,40% sobre el importe de venta con un mínimo de 3€. 

Además deberemos sumar 1,10€ de cánones del mercado si vamos a negociar más de 20€ y menos de 300€.

La contratación de derechos de suscripción tendrá una tarifa especial de 0,25 euros para efectivos inferiores a 20 euros del mismo cliente final, sentido, valor, tipo de operación y precio

 

El coste de venta mínimo de los derechos desde Banco Santander es de 3,25€, resultante de sumar (3€ + 0,25€)

 

¡¡IMPORTANTE!! Las comisiones (3€) nos las cobra el intermediario donde tenemos depositadas las acciones de Banco Santander, que en este caso (3€) es lo que nos cobrará el propio Banco Santander si las tenemos depositadas en él. Es decir si nuestro bróker es Banco Santander. ¡Cada entidad tiene unas comisiones diferentes! Sino mirad este comparador de comisiones.

 

¿Qué cantidad mínima de derechos tengo que vender para que me salga rentable?

 

Para que nos salga a cuenta venderlos al mercado deberemos tener al menos 39 derechos. 

Si vendemos 39 derechos a 0,10€ ingresaremos 39*0.084 = 3,276 euros netos (descontando la retención del 19%.).

A partir de 39 derechos obtndremos una diferencia positiva entre lo que ingresemos por la venta (3,276€) y los 3,25€ de comisiones. 

 

Si se tienen menos de 39 derechos y no se quiere acudir a la ampliación lo mejor es no hacer nada y Santander no los venderá y tampoco cobrará la comisión. También podríamos acudir a la ampliación y obtener 3 acciones desembolsando 4,85€*3 (14,55€) y 30 derechos, con los 9 restantes, no haríamos nada. 

 

Dicho esto, si tenéis alguna duda, por favor preguntad, pasamos a ver qué opciones tenemos:

 

Entonces... ¿Qué hago? ¿Voy o no a la ampliación?

Ir a la ampliación implica tener más más acciones de Banco Santander. Si queremos mantener nuestro porcentaje de participación en Banco Santander, deberíamos acudir a la ampliación, si queremos aumentar nuestra participación en el banco podemos comprar más acciones o comprar más derechos para acudir vía ampliación y si no queremos vender ni mantener nuestro porcentaje de participación, no haremos nada, como mucho vender los derechos y con ese dinero acudir a la ampliación. 

¿Qué significa mantener mi participación en el banco? Se emiten un 10% de acciones nuevas, si no aumentamos nuestra inversión un 10%, tendremos una proporción un 10% inferior a la que teníamos. Es decir, si mi participación antes era del 1%, ahora será del 0.90%. Si acudo a la ampliación, seguirá siendo la misma y para ello hay que desembolsar más capital. 

Opciones que tenemos para acudir a la ampliación (o no)

1- Acudir a la ampliación de capital, cada 10 derechos, podremos adquirir una acción por valor de 4,85€ (10 derechos más 4,85€). Aumentamos nuestra inversión. 

2- Vender derechos parcialmente y acudir a la ampliación de capital con los derechos restantes. Por ejemplo si tenemos 11 derechos, podemos dedicar 10 a acudir a la ampliación y vender uno en el mercado. Gastamos 4,85€ más 10 derechos y adquirimos una acción. El derecho sobrante lo vendemos en el mercado. 

3- Comprar más derechos para conseguir múltiplos de 10, y acudir a la ampliación de capital con más acciones de las que tenía derecho en un principio. Aumentamos nuestra inversión y aumentamos la participación en el banco, ahora tendríamos mayor exposición. 

4- Vender todos los derechos y acudir, con ese dinero a la ampliación de capital. Es una opción que también ofrece Banco Santander y nos permite aumentar nuestra participación sin desembolsar dinero extra. Cada 58 derechos tendremos opción a una acción nueva. 

 

¿Qué debo tener en cuenta? ¡¡¡LAS COMISIONES!!! y Mi cuota de participación (parte del pastel)

 

Sobre todo si tenemos pocas acciones, debemos ver que no vayamos a perder dinero sólo por las comisiones que nos generen. 

Si queremos mantener la participación que teníamos, debemos acudir a la ampliación, si no queremos aumentar la participación, podemos vender derechos o no hacer nada. Y si queremos ampliarla, debemos invertir más del 10% de las acciones que tengamos. 

 

Las decisiones que tomemos podremos hacérselas llegar al banco por dos vías: bien acudiendo a la oficina, bien a través del bróker online en caso de que tengamos la cuenta de valores abierta. 

 

Podemos vender los derechos en el mercado (está sujeto a retención) es decir, lo que ingresemos por la venta de derechos llevará descontado el % de retención correspondiente (a partir del 19% según el importe).  Si decidimos esta opción deberemos asumir las comisiones y cánones de mercado que se nos apliquen. Ojo a ver si las comisiones van a ser superiores a lo que ingresemos por la venta de los derechos. 

 

¡¡La suscripción de nuevas acciones no tiene coste alguno en comisiones según indica Banco Santander en su carta!!

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    17 comentarios

    Añadir comentario
    1. #1

      blasscoja

      Buenos dias.
      Yo he vendido 4 derechos procedentes de acciones de la cuenta 123 y me han ingresado 0,10€.
      En otra cuenta de valores del santander; también he vendido 4 derechos sobrantes y me han ingresado 0,10€.
      Saludos

    2. #2

      Ismael Vargas

      en respuesta a blasscoja
      Ver mensaje de blasscoja

      Pues entiendo que no han cobrado comisión por la venta de derechos, algo por lo que me alegro.

      venta de 4 derechos (con su correspondiente retención) es 4*0.084= 0,336€ si restamos los 25 cts que cobra Bolsas, nos queda: 0,336 - 0,25= 0,086 (suponiendo precio de venta a 0,10€).

      Un saludo y muchas gracias por tu comentario.

    3. #3

      Pedred

      Muy claro tu comentario y muy bien explicado. Gracias.
      Se te recuerda en Lgt con afecto.
      Saludos
      Pedred

    4. #5

      Zitroam

      Gracias Ismael. Por la cuenta 123 tengo 12 acciones y 9 derechos, pues hace pocos días me entregaron acciones ya sin derechos. Quiero vender. Si por lo que comentas no sale a cuenta la venta de tan pocos derechos, venderé sólo las acciones, pero ¿qué pasará entonces con mis 9 derechos si no he hecho nada con ellos antes de la fecha límite? ¿ En qué se transformarán esos derechos?

      Gracias.

    5. #6

      Ismael Vargas

      en respuesta a Ciclopentano
      Ver mensaje de Ciclopentano

      Hola ciclopentano, si no haces nada y tienes las acciones depositadas en Banco Santander (Es tu bróker), el Banco te venderá los derechos siempre y cuando el coste de venderlos sea inferior a lo que ingreses por la venta.

    6. #7

      Ismael Vargas

      en respuesta a Zitroam
      Ver mensaje de Zitroam

      Si la venta de los derechos es superior a las comisiones que genera su venta, te los venderán, obteniendo una diferencia positiva. Lo bueno es que Santander tendrá en cuenta no hacer nada si las comisiones superan lo que se ingrese.

      Si quieres vender las acciones (no tienes por qué), pues es una operación normal de venta, lo suyo es que te cobre las comisiones de venta y cánones de mercado.

    7. #8

      ghkghk

      en respuesta a Ismael Vargas
      Ver mensaje de Ismael Vargas

      Buenas noches. Como siempre,espléndido

      Una duda. Si no se es accionista, y se compran derechos pero por H ó B se decide finalmente no ir(suben y se hace una venta especulativa, finalmente no se tiene el dinero necesario, etc...) y se venden, ¿a estos derechos también se le aplica la nueva normativa por lo que su venta tributa o es sólo en aquellos que se adquirieron "gratuitamente"? Lo lógico sería lo primero pero... Además, ¿cómo discierne el sistema informático del broker entre unos y otros?

      Muchas gracias por tu ayuda.

    8. #9

      Ismael Vargas

      en respuesta a ghkghk
      Ver mensaje de ghkghk

      Bueno ahí me has "matao", es una gran pregunta y no lo tengo claro. No soy experto en fiscalidad, aún así le he echado un ojo al manual de la AEAT (páginas 388 y 392 del manual)
      Transmisiones onerosas de valores admitidos a negociación en alguno de los mercados regulados de valores de la Unión Europea

      No aclara (o no lo he entendido) qué pasa en el supuesto que comentas. Está claro que si vendes los derechos que te han sido asignados por ser accionista, tributan en su venta.

      Si los compras después, podrían pasar dos cosas:

      1- Que los vendas y tengas plusvalías o pérdidas, tengas que tributar.

      2- Que no tributen y tengan un tratamiento tal que las acciones (se tributaría si en la operación obtienes beneficios).

      Pero como te digo, no lo tengo claro, en el manual de la AEAT no he encontrado una respuesta clara al respecto.

      Así que siento darte esta respuesta vacía...

    9. #10

      ghkghk

      en respuesta a Ismael Vargas
      Ver mensaje de Ismael Vargas

      Gracias igualmente. Por si pudiera ser de utilidad para las siguientes AK ahora que la normativa ha cambiado: Bankinter me ha dicho tanto por teléfono como por escrito (me fiaba poco y he hecho la colsulta también por mail) que en mi caso los derechos NO tienen retención.

      Mañana cuando venda veremos si es cierto, pero al menos tengo algo por escrito con lo que defenderme.

      Un saludo

    10. #11

      Ismael Vargas

      en respuesta a ghkghk
      Ver mensaje de ghkghk

      Genial, gracias por tu respuesta, tiene sentido que así sea, cuando vendas, nos confirmas tu experiencia y seguro que nos viene muy bien a otros!!

      Gracias!!

    11. #12

      ghkghk

      en respuesta a Ismael Vargas
      Ver mensaje de Ismael Vargas

      Vendidos. Efectivamente sin retención. Y además con buenos beneficios. Un saludo y gracias por el artículo!

    12. #14

      Ricardo1234

      en respuesta a Ismael Vargas
      Ver mensaje de Ismael Vargas

      Hola Ismael,

      Eso es asi seguro?
      Ayer dia 20 acabo el plazo de venta de derechos y a mi no me aparece su venta reflejada?

      gracias

    13. #15

      Ismael Vargas

      en respuesta a Ricardo1234
      Ver mensaje de Ricardo1234

      Si tu broker es Banco Santander, debería ser así. Al menos así estaba indicado en la carta que enviaron a los accionistas. Las comisiones deben ser inferiores a lo que se ingresaría por la venta de derechos.

      Lo que no sé si tardará unos días en hacerse efectivo, entiendo que debiera haberse hecho ayer.

    14. #16

      Ricardo1234

      en respuesta a Ismael Vargas
      Ver mensaje de Ismael Vargas

      He llamado a la sucursal y tienes razon. Pero ejecutan la orden de venta el 19 de Julio con lo que he perdido un pico. Si no queria ir a la ampliacion tenia que haber dado orden de venta derechos al banco el primer dia....

    15. #17

      Ismael Vargas

      en respuesta a Ricardo1234
      Ver mensaje de Ricardo1234

      Si, normalmente el último día es un mal día para vender, porque suelen juntarse ventas masivas del banco, de todas formas el precio del último día no se sabe cuál va a ser, podrían haber subido o haber bajado todavía más. En caso de que se tenga claro no acudir a ninguna otra ampliación, si se tiene cuenta online, se pueden vender el primer día y ya está.

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