Banco Santander compra Popular por 1€: ¿Qué pasa con mis ahorros, acciones, fondos de inversión?

Banco Santander compra Popular por 1€: ¿Qué pasa con mis ahorros, acciones, fondos de inversión?

Hoy nos hemos despertado con el siguiente hecho relevante: Santander compra Banco Popular por 1€.

Una vez finalizada la reunión con el BCE y que éste determinara la inviabilidad de la entidad, el FROB y Banco Santander han comunicado la compra de Popular por 1€. Para ello Santander llevará a cabo una ampliación de capital por 7.000 millones para cubrir el capital y las provisiones requeridas con el fin de reforzar el balance de Banco Popular. 

Banco Santander ya es propietario del 100% del capital desde esta mañana, cuando se ha firmado el contrato. 

Han quedado suspendidos de cotización todos los valores de Banco Popular negociados en las Bolsas de Valores y en el SIBE, en MEFF y en el AIAF. 

Esta mañana el FROB comunicaba la venta de Banco Popular a Banco Santander, tras un proceso competitivo, en ejecución de la decisión adoptada por la autoridad de resolución competente, la Junta Única de Resulución, y tras ser declarada inviable por el Banco Central Europeo (BCE).

 

 Se ha procedido a convertir la totalidad de los instrumentos de capital regulatorio de Nivel 2 (deuda subordinada) emitidos por Banco Popular en acciones de nueva emisión del propio banco, que han sido adquiridas por Banco Santander por el precio de 1 euro. La operación se realiza sin comprometer recursos públicos, ni afectar a ningún acreedor ordinario ni depósito. 

Así, los titulares de las acciones de Banco Popular, los titulares de instrumentos de capital adicional de nivel 1 y los titulares de instrumentos de capital de nivel 2 deberán asumir las pérdidas generadas en la entidad puestas de manifiesto tanto en la valoración económica negativa de la misma como en el precio ofrecido en el marco de la implementación del instrumento de venta de la entidad, mediante un proceso competitivo transparente, y no discriminatorio.

La resolución garantiza así la completa seguridad de los depositantes de Banco Popular, la continuidad ordinaria de sus operaciones que con carácter inmediato pasan a formar parte de Banco Santander. El Banco de España, en su calidad de autoridad del Mecanismo Único de Supervisión responsable de la aprobación de esta operación, ya ha dado formalmente su conformidad a la misma.

Fuente: FROB

 

Banco Santander ha informado en un hecho relevante que:

La amortización íntegra de la totalidad de las acciones de Banco Popular en circulación al cierre de ayer y de las acciones resultantes de la conversión de los instrumentos de capital regulatorio Additional Tier 1 emitidos por Banco Popular y (ii) la conversión de la totalidad de los instrumentos de capital regulatorio Tier 2 emitidos por Banco Popular en acciones de Banco Popular de nueva emisión, todas las cuales han sido adquiridas por Banco Santander por un precio de un euro (€1)

Además, Santander tiene previsto realizar una ampliación de capital de unos 7.000 millones de euros para cubrir el capital y las provisiones requeridas para reforzar el balance de Banco Popular. Las actuales acciones de Banco Santander tendrán derecho de suscripción preferente en el aumento de capital. Banco Santander cuenta con compromisos para el aseguramiento por el total del importe. Se espera que el impacto en el capital CET1 del Grupo Banco Santander sea neutral. 

Ayer la agencia Moody's  rebajaba ayer la calificación a largo plazo de depósitos y deuda senior de la entidad, hasta B2 y B3, respectivamente, desde Ba3 y B1. La perspectiva asignada se mantenía negativa. Al mismo tiempo, la agencia  rebajó las calificaciones de la deuda subordinada y de las participaciones preferentes en un escalón hasta Caa2 y Ca, desde Caa1 y Caa3, respectivamente.

Estas calificaciones corresponden a un riesgo de crédito muy alto y a tener la calidad de crédito de extrema pobreza, tales bancos pueden estar en suspensión de pagos, además la calificación Ca está considerado como altamente especulativa por Moody's. 
Un día después los peores presagios se han cumplido y todos estos tenedores de deuda han perdido el 100% de la inversión al convertirse en acciones que no tienen valor alguno.

 

¿Qué pasa con mis ahorros y depósitos en el Banco Popular?

Si dispone de cuentas o nómina en el Banco Popular puede estar tranquilo, las cuentas y los ahorros depositados en la entidad pasarán a formar parte del Banco Santander, así que los únicos cambios previsibles serán que cuando se haga efectiva la integración (que suele ser un proceso lento), cambiarían los números de cuenta y algunas de las condiciones de la cuenta.

Si tiene imposiciones a plazo fijo, la solución sería la misma, excepto si contaba con algún producto estructurado. En este último caso la parte proporcional de la inversión en deuda del Banco Popular valdría 0€.

 

¿Qué pasa con los fondos de inversión y acciones de otras compañías que tengo contratados con el Banco Popular? 

Los fondos de inversión constituyen un patrimonio separado de la entidad, con lo que no presentan dificultad alguna. cuando se culmine el proceso de integración de los dos bancos pasarán a ser gestionados por la gestora de fondos del Banco Santander. Es posible que el valor liquidativo de algunos fondos de inversión se vean afectados si tenían dentro de su cartera la acción del Banco Popular.

Puede encontrar más información del impacto en fondos de inversión en el siguiente hilo 

¿Los dueños de deuda sénior se ven afectados?

No, la resolución exonera de asumir pérdidas a los propietarios de deuda que no es computable como capital. El rescate interno no irá tan lejos, aunque las normas del Mecanismo Único de resolución lo permiten.

 

¿Y los accionistas? 

Los accionistas, tenedores de deuda subordinada y de obligaciones contingentemente convertibles (CoCos) pierden el 100% del capital ya que todos estos instrumentos se han convertido en acciones que no valen nada. 

Si eres accionista de otras empresas a través del bróker de Banco Popular, lo más seguro es que ahora el intermediario sea Banco Santander y por tanto puedas venderlas o traspasarlas a otra entidad sin problemas. COn el paso del tiempo iremos conociendo más información al respecto. 

 

¿CFD, Futuros y Opciones?

CFD: Los CFDs sobre Banco Popular no se pueden negociar, por lo que el resultado de las operaciones será el equivalente al resultado que se obtuvo a cierre del pasado miércoles. Todavía queda esperar una resolución formal sobre esta situación, pero todo apunta a que el valor de las acciones pasará a ser de 0€. Las pérdidas serían sobre el nominal, no sólo se perderían las garantías. 

Futuros: Esperando la confirmación de MEFF para ver cómo se van a resolver, de momento se preve que la acción de B. Popular pase a valer cero y por tanto no se pueden negociar futuros mientras la acción siga suspendida. Como la liquidación es diaria, y no se puede negociar, el resultado obtenido es el del precio de cierre del miércoles. 

Opciones: Estamos a la espera de saber cómo lo va a resolver MEFF, pero los compradores de opciones en principio perderán su inversión pues el activo subyacente (Banco Popular), pasaría a valer 0€.  Respecto a los vendedores de opciones, hay que esperar a ver qué resolución aprueba MEFF. 

Warrants: Commerzbank ha anunciado la amortización anticipada de sus warrants sobre el Banco Popular, siendo la liquidación por 0€., excepto la put de la emisión de warrant con vencimiento el 15/12/2017. 

 

Fiscalidad

Las pérdidas no se podrán declarar hasta que haya una información oficial en la que se confirme la liquidación de la entidad. Todavía es prematuro hablar sobre este tema. 

Quizá os interese leer también Una reflexión al hilo de la compra del popular por el Santander

  1. en respuesta a Nakata
    #100
    12/06/17 19:53

    Si salen nuevas accs. del Popular tendrán distinto Isin y aunque coincidiera el nombre con las anteriores serían distintas.

  2. en respuesta a Ismael Vargas
    #99
    12/06/17 19:52

    ¿Realmente el Santander ha comprado el Bco. Popular?

    Para comprarlo, entiendo yo, que debiera haberlo comprado a sus propietarios que son sus accionistas. ¿O el MUR ha arreba tado las acciones a estos y el Santander las ha comprado al MUR? ¿Han pasado las accs. del Popular de los accionistas al MUR a precio CERO y de forma obligatoria?

    ¿Realmente lo ha comprado o ha tomado el control de otra forma?

  3. en respuesta a Nakata
    #98
    12/06/17 13:46

    Eso deberá ser aclarado, en principio Popular desaparecería y todo estaría bajo la marca de Santander. No creo que vuelvan a cotizar las acciones... Al menos por ahora no se ha contemplado ninguna posibilidad de ello.

  4. en respuesta a Ismael Vargas
    #97
    12/06/17 12:17

    Otra cosa es que el activo subyacente en los cfds de Popular son las cuatro mil y pico millones de acciones que tenía emitidas, lo digo porque el Popular sigue funcionando y si dentro de X años les da por sacarlo a bolsa ese subyacente no tendrá nada que ver con el que hasta ahora ha estado funcionando el banco aunque tenga el mismo NIF, supongo.

  5. en respuesta a Nakata
    #96
    12/06/17 11:27

    Efectivamente, lo que te comenta tu broker es tal cual a la realidad. Dependiendo de cada caso aplican una cobertura total, parcial o incluso nula (cobertura = hedging). Normalmente los brókers de CFDs suelen hacer la propia contrapartida contra el cliente, sobre todo si son market maker. Sería una locura para un broker cubrir todas las posiciones, pero esa es la "teoría", la práctica es muy diferente.

    Desconozco el tratamiento interno de cada bróker, pero algunos hacen de propia contrapartida frente al que negocia los CFDs y las ganancias/pérdidas de quien opera los CFDs van a cargo del bróker. Para el bróker suele ser rentable, según un informe de la CNMV en el que dice que el 82% de los traders con CFDs perdió 142 millones entre 2015-2016

  6. en respuesta a Nakata
    #95
    12/06/17 11:21

    De momento MEFF ya las ha puesto en 0€.

    Me imagino que tendrá que haber algún documento oficial emitido bien por BME o por el órgano que corresponda, y publicado en la CNMV como hecho Relevante. Y a partir de ahí se podría empezar a dejar de pagar comisiones de custodia, poder declarar las pérdidas en Hacienda etc. Pero no sé cuánto tiempo puede llegar a tardar.

    Ojalá alguien nos de algo más de luz sobre el tema. Es novedoso y parece que todavía hay que aclarar bastantes cosas.

  7. en respuesta a Ismael Vargas
    #94
    12/06/17 10:49

    Buenos días, tengo dudas sobre el tema del Popular a ver si me las puedes resolver, tú o alguien este este foro:

    1. ¿Quién ha de dar la orden a los diferentes banco donde están las acciones del Popular depositadas para que estas sean regularizadas a cero?
    2. ¿Cuanto tiempo más o menos puede tardar?

    Gracias.

  8. en respuesta a Celestino panza
    #93
    12/06/17 10:08

    Me parece que Blackrock fue de los últimos en salirse, redujo posiciones del 4% al 1 y pico si no me equivoco, por eso cayó tanto los últimos días Popular.

    De todas formas los que van a largo plazo y las han prestado, en principio lo han perdido todo, lo que no sé si recibirán un tipo de interés (por dicho préstamo) o se anula el contrato al no existir subyacente. Y en caso de que se anule, ¿Qué pasa con quien tenía las prestadas? Se queda el dinero o tiene que devolverlo?

    Los que iban a través de CFDs cortos, parece que si tendrán beneficios, pero los largos no. En el caso de las prestadas a pelo no lo tengo tan claro.

  9. en respuesta a correplayas
    #92
    11/06/17 21:09

    Al final Ana Patricia no podrá llevárselo al más allá. Su padre cuando amaneció con un infarto tampoco fue capaz de llevarse su botín y tuvo que dejarlo aquí.

    Yo no tenía activos relacionados con Popular, pero estas malas prácticas encienden a cualquiera.

  10. en respuesta a correplayas
    #91
    11/06/17 17:37

    No puede ser que los bajistas no cerraran posiciones cuando estaba el precio a un mísero 0,31. Eso quiere decir que sabían lo que el Santander iba a ofrecer, lo tenían muy claro. Grandes fondos de Londres que cuando pase esta tormenta compraran grandes paquetes inmobiliarios del Popular, lo habrán pactado de antemano para sacar tajada entre todos

  11. en respuesta a Freefigh
    #90
    11/06/17 17:30

    Pienso que al Santander le puede salir más caro expropiar todas esas acciones, que pagarles al menos el último precio de cotización. Seguramente saldrá ganando con la compra, pero perdera más de lo que creen con esa decisión, son mucha gente arruinada dispuestas a llegar hasta las últimas consecuencias, y posiblemente si se investiga bien tendrán mucho que gana.creo que subestiman lo que puedan hacer los accionistas, les puede más la avaricia, pero tienen mucho que perder por las trampas que han hecho

  12. en respuesta a pandabear
    #89
    10/06/17 23:06

    " yo no estoy comparando bancos, yo puse un ejemplo puntual del problema del popular en el tema de morosidad, y en ese punto es parecido a bancos como el bbva por informes internos"

    BBVA 9%, diversificado sectorial e internacionalmente, Popular 13%, concentrado en ladrillo español. BBVA con cobertura de riesgo del 72%, Popular no llega al 40%.

    Muy parecido, sí señor.

    " El problema del popular es de la gente que se cree todo lo que dicen los medios"

    El pzroblema del Popular es que estaba quebrado. Punto.

    " Y el negocio de un Banco es prestar dinero y seguridad. Y si los medios españoles se pasan meses diciendo que el Banco esta en quiebra con la colaboración del Consejo de administración el Banco se va a la ruina. "

    Los medios españoles llevan meses diciendo que el banco estaba seguro. ¿En quiebra? A ver si lo entiendes: Forocoches o Facebook no son medios de comunicación, son el equivalente a barras de bar.

    "Y aún así como puse, es el mayor negocio que garras hecho el Santander en su historia por eso esta subiendo un 5 por ciento"

    Se lo ofrecieron a muchos, pero BBVA, Caixabank y otros decidieron no aceptar el regalo. No quisieron el banco ni gratis. Santander se la ha jugado, puede que le salga bien y puede que no.

    De verdad, si hablas de lo que no tienes NPI ... pues eso.

  13. en respuesta a Wiijaen
    #88
    10/06/17 19:37

    Yo tengo buena experiencia con Pablo Mayor Guzmán. Este abogado me asesoró cuando la intervención, acoso y derribo de Banco Madrid y el corralito que sufrimos los clientes de la extinta Interdín, es responsable de servicios jurídicos de Adicae.

    Saludos

  14. en respuesta a Sergio Maseri
    #87
    10/06/17 19:21

    Lo más gracioso es que Santander prevé un aumento del 4% en sus beneficios hacia 2020 fruto de la adquisición que ha hecho por 1 euro.

    Más que gracioso, indignante.

    Saludos

  15. en respuesta a lavatoio
    #86
    09/06/17 22:16

    Gracias, efectivamente, puede ser que haya más interpretaciones, por lo visto al menos en CFDs, algunos brokers como iBroker van a liquidar a los cortos con la diferencia entre el último precio de cierre y cero euros, por lo que los cortos en CFDs lo han ganado todo.

    Un saludo!

  16. en respuesta a Ismael Vargas
    #85
    09/06/17 22:09

    Esa es una interpretación.
    Hay quien piensa que, como tiene obligación de devolverlas y no puede hacerlo tiene que compensar a quien se las prestó al precio al que las tomó prestadas.

  17. #84
    09/06/17 18:41

    Por lo que se ve,en toda esta película,hay muchos defenestrados,pero un único beneficiado:el Santander.Por mi parte solo se me ocurre una manera de protestar;y es, no volver a trabajar nunca mas con este banco.Ya se que soy un grano de arena,pero conmigo que no cuenten.

  18. en respuesta a Wiijaen
    #83
    09/06/17 15:28

    Me gustaría me ayudarais en encontrar si alguno sabe alguna asociación a la que me pueda incluir como afectado por las acciones del popular que compre a través de Cfds
    En el formulario que he visto de la aemec no incluye este apartado y no se si es esta asociación también nos protege o es solo para accionistas.
    Si alguno conoce donde puedo acudir para no actuar solo como afectados por los cfds, se lo agradecería.
    Un saludo y animo a todos los afectados

  19. en respuesta a Ismael Vargas
    #81
    09/06/17 14:54

    Gracias por tu respuesta.
    Entiendo la jugada del que pide prestadas acciones, las hunde y las devuelve minusvaloradas, quedándose con la diferencia.
    Lo que no entiendo es el beneficio de los "inversores institucionales como BlackRock", que se supone que prestan SUS acciones a otros para que estos las hundan. Aunque cobren por el préstamo, no creo que puedan cobrar más que lo que vale la acción, por lo que si ésta se va a pique, pierden todo a cambio de lo obtenido por el préstamo.

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