Banco Santander compra Popular por 1€: ¿Qué pasa con mis ahorros, acciones, fondos de inversión?

Banco Santander compra Popular por 1€: ¿Qué pasa con mis ahorros, acciones, fondos de inversión?

Hoy nos hemos despertado con el siguiente hecho relevante: Santander compra Banco Popular por 1€.

Una vez finalizada la reunión con el BCE y que éste determinara la inviabilidad de la entidad, el FROB y Banco Santander han comunicado la compra de Popular por 1€. Para ello Santander llevará a cabo una ampliación de capital por 7.000 millones para cubrir el capital y las provisiones requeridas con el fin de reforzar el balance de Banco Popular. 

Banco Santander ya es propietario del 100% del capital desde esta mañana, cuando se ha firmado el contrato. 

Han quedado suspendidos de cotización todos los valores de Banco Popular negociados en las Bolsas de Valores y en el SIBE, en MEFF y en el AIAF. 

Esta mañana el FROB comunicaba la venta de Banco Popular a Banco Santander, tras un proceso competitivo, en ejecución de la decisión adoptada por la autoridad de resolución competente, la Junta Única de Resulución, y tras ser declarada inviable por el Banco Central Europeo (BCE).

 

 Se ha procedido a convertir la totalidad de los instrumentos de capital regulatorio de Nivel 2 (deuda subordinada) emitidos por Banco Popular en acciones de nueva emisión del propio banco, que han sido adquiridas por Banco Santander por el precio de 1 euro. La operación se realiza sin comprometer recursos públicos, ni afectar a ningún acreedor ordinario ni depósito. 

Así, los titulares de las acciones de Banco Popular, los titulares de instrumentos de capital adicional de nivel 1 y los titulares de instrumentos de capital de nivel 2 deberán asumir las pérdidas generadas en la entidad puestas de manifiesto tanto en la valoración económica negativa de la misma como en el precio ofrecido en el marco de la implementación del instrumento de venta de la entidad, mediante un proceso competitivo transparente, y no discriminatorio.

La resolución garantiza así la completa seguridad de los depositantes de Banco Popular, la continuidad ordinaria de sus operaciones que con carácter inmediato pasan a formar parte de Banco Santander. El Banco de España, en su calidad de autoridad del Mecanismo Único de Supervisión responsable de la aprobación de esta operación, ya ha dado formalmente su conformidad a la misma.

Fuente: FROB

 

Banco Santander ha informado en un hecho relevante que:

La amortización íntegra de la totalidad de las acciones de Banco Popular en circulación al cierre de ayer y de las acciones resultantes de la conversión de los instrumentos de capital regulatorio Additional Tier 1 emitidos por Banco Popular y (ii) la conversión de la totalidad de los instrumentos de capital regulatorio Tier 2 emitidos por Banco Popular en acciones de Banco Popular de nueva emisión, todas las cuales han sido adquiridas por Banco Santander por un precio de un euro (€1)

Además, Santander tiene previsto realizar una ampliación de capital de unos 7.000 millones de euros para cubrir el capital y las provisiones requeridas para reforzar el balance de Banco Popular. Las actuales acciones de Banco Santander tendrán derecho de suscripción preferente en el aumento de capital. Banco Santander cuenta con compromisos para el aseguramiento por el total del importe. Se espera que el impacto en el capital CET1 del Grupo Banco Santander sea neutral. 

Ayer la agencia Moody's  rebajaba ayer la calificación a largo plazo de depósitos y deuda senior de la entidad, hasta B2 y B3, respectivamente, desde Ba3 y B1. La perspectiva asignada se mantenía negativa. Al mismo tiempo, la agencia  rebajó las calificaciones de la deuda subordinada y de las participaciones preferentes en un escalón hasta Caa2 y Ca, desde Caa1 y Caa3, respectivamente.

Estas calificaciones corresponden a un riesgo de crédito muy alto y a tener la calidad de crédito de extrema pobreza, tales bancos pueden estar en suspensión de pagos, además la calificación Ca está considerado como altamente especulativa por Moody's. 
Un día después los peores presagios se han cumplido y todos estos tenedores de deuda han perdido el 100% de la inversión al convertirse en acciones que no tienen valor alguno.

 

¿Qué pasa con mis ahorros y depósitos en el Banco Popular?

Si dispone de cuentas o nómina en el Banco Popular puede estar tranquilo, las cuentas y los ahorros depositados en la entidad pasarán a formar parte del Banco Santander, así que los únicos cambios previsibles serán que cuando se haga efectiva la integración (que suele ser un proceso lento), cambiarían los números de cuenta y algunas de las condiciones de la cuenta.

Si tiene imposiciones a plazo fijo, la solución sería la misma, excepto si contaba con algún producto estructurado. En este último caso la parte proporcional de la inversión en deuda del Banco Popular valdría 0€.

 

¿Qué pasa con los fondos de inversión y acciones de otras compañías que tengo contratados con el Banco Popular? 

Los fondos de inversión constituyen un patrimonio separado de la entidad, con lo que no presentan dificultad alguna. cuando se culmine el proceso de integración de los dos bancos pasarán a ser gestionados por la gestora de fondos del Banco Santander. Es posible que el valor liquidativo de algunos fondos de inversión se vean afectados si tenían dentro de su cartera la acción del Banco Popular.

Puede encontrar más información del impacto en fondos de inversión en el siguiente hilo 

¿Los dueños de deuda sénior se ven afectados?

No, la resolución exonera de asumir pérdidas a los propietarios de deuda que no es computable como capital. El rescate interno no irá tan lejos, aunque las normas del Mecanismo Único de resolución lo permiten.

 

¿Y los accionistas? 

Los accionistas, tenedores de deuda subordinada y de obligaciones contingentemente convertibles (CoCos) pierden el 100% del capital ya que todos estos instrumentos se han convertido en acciones que no valen nada. 

Si eres accionista de otras empresas a través del bróker de Banco Popular, lo más seguro es que ahora el intermediario sea Banco Santander y por tanto puedas venderlas o traspasarlas a otra entidad sin problemas. COn el paso del tiempo iremos conociendo más información al respecto. 

 

¿CFD, Futuros y Opciones?

CFD: Los CFDs sobre Banco Popular no se pueden negociar, por lo que el resultado de las operaciones será el equivalente al resultado que se obtuvo a cierre del pasado miércoles. Todavía queda esperar una resolución formal sobre esta situación, pero todo apunta a que el valor de las acciones pasará a ser de 0€. Las pérdidas serían sobre el nominal, no sólo se perderían las garantías. 

Futuros: Esperando la confirmación de MEFF para ver cómo se van a resolver, de momento se preve que la acción de B. Popular pase a valer cero y por tanto no se pueden negociar futuros mientras la acción siga suspendida. Como la liquidación es diaria, y no se puede negociar, el resultado obtenido es el del precio de cierre del miércoles. 

Opciones: Estamos a la espera de saber cómo lo va a resolver MEFF, pero los compradores de opciones en principio perderán su inversión pues el activo subyacente (Banco Popular), pasaría a valer 0€.  Respecto a los vendedores de opciones, hay que esperar a ver qué resolución aprueba MEFF. 

Warrants: Commerzbank ha anunciado la amortización anticipada de sus warrants sobre el Banco Popular, siendo la liquidación por 0€., excepto la put de la emisión de warrant con vencimiento el 15/12/2017. 

 

Fiscalidad

Las pérdidas no se podrán declarar hasta que haya una información oficial en la que se confirme la liquidación de la entidad. Todavía es prematuro hablar sobre este tema. 

Quizá os interese leer también Una reflexión al hilo de la compra del popular por el Santander

  1. en respuesta a Wiijaen
    #80
    09/06/17 13:30

    Os paso algunos sitios donde poder centralizar este problema, en algunos casos se trata de iniciativas privadas:

    https://afectadosbancopopular.es/
    https://afectadosbonosbancopopular.es/
    http://www.abogadospreferentes.org/popular.php
    http://www.arriagaasociados.com/accionista-banco-popular/

    Sería bueno, al menos, inscribirse por ahora para que se observe la cantidad de personas afectadas. La inscripción inicial no conlleva ningún tipo de compromiso y ayuda a hacer fuerza.

    Os dejo un enlace también muy recomendable, de hecho creo que el mejor. Se trata de la AEMEC (Asociación Española de Accionistas Minoritarios de Empresas Cotizadas):

    https://www.aemec.eu/

    Disponen de un enlace directo para rellenar el formulario por parte de los afectados.

    Un cordial saludo.

  2. en respuesta a Ismael Vargas
    #78
    09/06/17 11:25

    Yo entiendo mucho menos que usted del tema pero refiriéndome a su último párrafo ("los brókers que intermedian, suelen cubrirse las operaciones en el mercado comprando acciones"), en los cfds el cliente pone un pequeño porcentaje de la operación ( un 5 ó 10%) normalmente, entonces los brókers necesitarían muchísimo más dinero para cubrir todas sus operaciones de cfds con compras de acciones reales en el mercado, con lo cual creo que como mucho compraran un pequeño porcentaje y eso si lo hacen. Ya le digo que ignoro el tema pero esto que le comento creo que es lógico.
    Yo he preguntado al mio y me ha dicho: "Nosotros pedimos un % de margen para abrir el contrato cfd, pero si compramos la totalidad de las acciones ya depende de cada caso y depende de nuestras políticas internas de hedging".

    Un saludo

  3. en respuesta a Jrm10
    #77
    09/06/17 09:17

    El cambio de citibank a bancopular-e y a wizink fue más rápido

  4. en respuesta a Nakata
    #76
    09/06/17 09:16

    Hola Nakata, el precio de liquidación será el precio oficial del mercado, y éste parece que será cero euros.

    Los CFDs no son acciones, pero en teoría la operación la replicaría el bróker con acciones para cubrirse el riesgo. Hay brokers que son la propia contrapartida (no cubren las posiciones en el mercado), pero el tratamiento debería ser el mismo para todos, esten cubiertas las operaciones con acciones o no.

    Es cierto que hay brokers market maker (son la contrapartida) que tienen cuentas de riesgo limitado y que por tanto, es posible que exista cierta negociación, pero eso ya es un tema de broker-cliente.

    Los CFDs no son acciones porque no tienen derechos políticos, (sí económicos). Pero los brókers que intermedian, suelen cubrirse las operaciones en el mercado comprando acciones.

    Un saludo.

  5. en respuesta a Jrm10
    #75
    08/06/17 23:37

    Muchas gracias Jrm10.
    En un nivel personal el estar en el Santander no me hace mucha gracia. Tarde o temprano buscaré otro banco
    lo mas solido posible. Pero veo que no hay prisa.
    Feliz viernes Juan Ma

  6. en respuesta a Juanmmaza
    #74
    08/06/17 23:02

    No hace falta que cambies los datos, ya que hasta que llegue la redominación de las cuentas pueden pasar muchos años. Te lo digo por experiencia propia soy cliente de Banesto desde hace muchos años y todas mis cuentas siguen con el C.C.C. de Banesto y desde que este fue absorvido ya ha llovido bastante.

    Saludos.

  7. en respuesta a Dieko
    #73
    08/06/17 21:13

    Si claro porque pierden la titularidad de algo que era suyo y ahora deja de serlo de forma forzosa sin recibir nada a cambio . Es una expropiación ya que es una decisión realizada de forma unilateral.
    Pero las acciones siguen existiendo pero a propiedad del santander.
    Que ocurre con los cortos, opciones y etc, el cual tienen que comprar unas acciones cien por ciento propiedad del santander que no tiene intención de poner a cotizar.

  8. en respuesta a pandabear
    #72
    08/06/17 20:37

    Entiendo que los antiguos accionistas del banco pastor también pierden su dinero no?

  9. en respuesta a gekkowin
    #71
    08/06/17 20:04

    Muchas gracias Gekkowin.
    Me quedo mas tranquilo.
    Un saludo Juan Ma

  10. #70
    08/06/17 19:40

    Esta ley nueva establece que el Santander pasa a ser propietario del cien por ciento de las acciones, por lo tanto si tenías acciones del popular lo pierdes todo, pero si estabas en una posición corta al cerrar la posición tendrá que acudir al mercado para comprar esas acciones, si ahora mismo el popular vuelve a la bolsa el precio de venta lo pondría el Santander ya que es el único que tiene acciones del popular. No hay que aventurarse en decir que los bajista lo han ganado todo, ya que esas acciones siguen pero con un cambio de titularidad. la esperanza es que el popular vuelva a cotizar, para los que tenían productos como opciones...

  11. en respuesta a Juanmmaza
    #69
    08/06/17 19:39

    Haz el cambio. Normalmente suelen pasar meses para la integración y el cambio de número, pero es mejor avisar y te quitas el problema.

  12. en respuesta a Freefigh
    #68
    08/06/17 19:12

    Tienes un grave problema de comprensión escrita, yo no estoy comparando bancos, yo puse un ejemplo puntual del problema del popular en el tema de morosidad, y en ese punto es parecido a bancos como el bbva por informes internos. El problema del popular es de la gente que se cree todo lo que dicen los medios. Y el negocio de un Banco es prestar dinero y seguridad. Y si los medios españoles se pasan meses diciendo que el Banco esta en quiebra con la colaboración del Consejo de administración el Banco se va a la ruina. Y aún así como puse, es el mayor negocio que garras hecho el Santander en su historia por eso esta subiendo un 5 por ciento

  13. #67
    08/06/17 18:49

    Una consulta. Tengo una pequeña cuenta en el Banco Popular. Cuenta a la vista .
    En Julio voy a recibir una transferencia en esta cuenta y me pregunto si debo decir al remitente
    que los datos de la transferencia son diferentes, o si hay un tiempo donde los datos del Popular serán válidos?
    Gracias Juan Ma

  14. #66
    08/06/17 14:24

    Sobre el tema cfds Banco Popular para Ismael Vargas:

    se está hablando mucho sobre ello y yo pienso que no son acciones, el dinero de las acciones se queda para sanear el banco, pero quién se queda el dinero de los cfds? creo que es un tema difícil de responder, no hay precedentes y además los implicados no han tenido opción de realizar perdidas o ganancias en ningún mercado, son operaciones abiertas pero que no han tenido opción a cerrarse por lo que, ¿no sería una posibilidad lógica que todas esas operaciones abiertas se anulasen o (en el peor de los caso se cerrasen al último precio cotizado del martes)?.

    Gracias.

  15. en respuesta a Enrico_pallazo
    #65
    08/06/17 13:58

    Si, me imagino que será así, sería lo lógico. El tema es que los brokers market maker con cuentas de riesgo limitado, no sé si tendrán letra pequeña para estos casos. A ver si con el paso del tiempo se va esclareciendo. Pero lo suyo es lo que comentas.

  16. en respuesta a Ismael Vargas
    #64
    08/06/17 13:57

    Si los que estaban largos en CFD's van a perder el 100% del nominal, se entiende que los que estaban cortos lo ganarán, porque no creo que se puede interpretar algo distinto a que un subyacente que ya no existe vale 0

    Me imagino que los brokers se posicionarán, pero no creo que tengan la cara de limpiar el nominal tanto de los largos como de los cortos. Habría que ver en qué se amparán, porque eso sí que sería una operación nivel "dios"

  17. en respuesta a berebere
    #63
    08/06/17 10:53

    ¿Sería algo así?

    • Comprador de PUT: Has ingresado el strike menos lo que pagaste por la prima
    • Vendedor de PUT: Pagarás el strike menos lo que recibiste por la prima
    • Comprador de Call: Palmas la prima
    • Vendedor de Call: Ingresas la prima
  18. #62
    08/06/17 10:52

    Hola, muy buenas compañeros!

    Es verdad que la situación del Popular era crítica, pero la información que nos iban dando era muy distinta a cómo ha terminado finalmente. Sí es verdad que era evidente el deterioro de las acciones, y que se necesitaba un rescate, pero en ningún momento se nos facilitó información o se nos avisó del riesgo de perder TODO el Nominal.

    Creo que se puede reclamar porque la información que se nos daba no era la adecuada para saber qué hacer con las Obligaciones Subordinadas. Que la situación era crítica, lo sabíamos, que íbamos a tener pérdidas, también, pero ninguna señal ni información de los responsables auguraba la amortización TOTAL del Nominal.

    Hay otro detalle al que podemos agarrarnos y que es muy significativo: la señora Botín, en todo momento, dijo que se protegería a los Clientes del Popular. Clientes del Popular somos todos, desde el que tiene una simple Cuenta Bancaria, hasta los accionistas de valores o de Obligaciones Subordinadas. Cuando la señora Botín habla de Clientes y de que están protegidos, si os fijáis parece que sólo cuenta con los que tienen una cuenta bancaria en Popular.

    Por otro lado, aunque no sea algo reclamable, pero sí un detalle muy feo por parte del Gobierno. Como sabéis, con los incidentes de los últimos años, especialmente el rescate de los bancos (los famosos 40.000M€), el Gobierno sabe que tiene la credibilidad debilitada y tenía claro que no se podía permitir otra operación que vaya a coste del bolsillo de todos los españoles. Por eso se han empeñado y han conseguido que la intervención haya sido a nivel de la UE, eso sí, a costa de hacernos perder a los pequeños inversores TODO el Nominal. Siempre es mejor tener cabreados a unos centenares o a miles, que a toda España! Esto ha sido un detalle MUY FEO, saliendo además en la TV y alardeando de Guindos de que no se iba a tocar el bolsillo de los españoles. Lo que no dicen es el perjuicio que nos han ocasionado a los pequeños inversores, y que la información que se daba era confusa y, en ningún caso, se preveía la pérdida TOTAL del Nominal!!

    He consultado a varias asesorías jurídicas. Hay una muy famosa especializada en estos temas en la que me indican que van a realizar un estudio durante unos 15 días para evaluar la situación y ver si ha lugar reclamar y hay visos de que pueda prosperar la reclamación.

    Por otro lado, desde otra asesoría jurídica me indican que es mejor hacerlo en primera instancia a través del Defensor del Cliente Bancario, no hacerlo directamente por vía judicial. Eso sí, me recomiendan que en estos casos ayuda mucho crear una Plataforma de Afectados y realizar la reclamación Conjunta, tiene más probabilidad de prosperar que hacerlo de manera individual.

    Por tanto, os animo a que se pueda crear dicha plataforma y podamos ir tratando todo este tema de manera conjunta. Deberíamos empezar por utilizar un foro conjunto para todos los afectados.

    Un cordial saludo.

  19. en respuesta a xuso71
    #61
    08/06/17 10:23

    Estuve hablando con algunas entidades de CFDs y todavía no hay nada claro al respecto. Lo más seguro es que quienes estaban largos pierdan el 100% del nominal (no sólo de las garantías).

    Si la cantidad nominal supera el valor total de la cuenta, es decir que si en la cuenta no hubiera suficiente dinero, posiblemente puedas negociar algo con el bróker, mira si tu cuenta es de riesgo limitado y así como mucho perderías lo que tuvieras en la cuenta.

    Las acciones están a 0€ MEFF como hemos visto en el enlace que puso Berebere de MEFF. No sé qué pasará con las posiciones bajistas en CFDs sobre Popular. Al "no existir" el subyacente, no sé qué solución darán la verdad. Lo más probable es que el que estaba largo pierda el nominal de la inversión, sobre el que estaba corto no sé qué puede pasar. Al no existir la acción, no habría liquidación, y si la liquidación se hace a 0€ debería ingresarse en la cuenta tal importe (a los cortos) pero no se porque dudo que esto vaya a pasar, a ver si se va aclarando la situación.

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