En este post representaremos un Top 10 de las empresas con mayor rentabilidad por dividendos de los índices Ibex 35, Eurostoxx 50 y el FTSE 100. Tal como ya habíamos hecho en post anteriores con empresas de los Estados Unidos.
Invertir en el mercado de valores es una de las maneras más comunes de conseguir rentabilidad a nuestros ahorros, por lo tanto es muy interesante tener en cuenta variables como es la rentabilidad por dividendo.
A día de hoy, las bajas rentabilidades que ofrecen productos con poco riesgo financiero ha ocasionado que muchos prefieran invertir en el mercado de valores, aun asumiendo un mayor riesgo. De esta manera, si invertimos en acciones, es muy importante saber y mantenernos informados sobre las empresas en las que invertimos, conllevando con ello conocer datos como la rentabilidad por dividendo que trataremos a continuación.
Datos actualizados a 12 de enero de 2021
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En este post clasificamos las empresas mediante dos de las variables más utilizadas por los inversores a la hora de valorar empresas:
PER (price earning ratio): es un ratio financiero que relaciona el precio de mercado de una acción con los beneficios netos por acción (BPA), obtenidos o esperados.
RPD (rentabilidad por dividendo): es un ratio financiero que relaciona el dividendo repartido por acción en el último año y su precio de cotización.
¿Cómo afecta el coronavirus a los dividendos?
Hay que tener en cuenta que este año debido a la incidencia del coronavirus muchos dividendos pueden ser cancelados, ya que, ante situaciones de incertidumbre y de reducción de ingresos las empresas cancelan o suspenden dividendos para mantener liquidez y hacer así frente a gastos inesperados. En muchas empresas el mercado descuenta que recorten dividendo, por eso la rentabilidad por dividendo sobre el precio actual puede ser muy alta, pero en este caso sería ficticia, ya que a futuro eliminarán o reducirán el dividendo. Esto se puede ver también a través de el ratio PER, ya que si este es muy elevado, significa que los beneficios de la empresa han caído mucho, por lo que puede que reduzcan el dividendo adaptándose a la situación. También puede ser que no tenga PER, por lo que, se espera que este año no genere beneficios, situación más propensa aún a la reducción de dividendos.
Por lo tanto, en las siguientes tablas en las que se muestra la rentabilidad por dividendo de las 10 empresas de cada índice que más remuneran a sus accionistas por esta vía, puede que en un futuro cercano no lo sean. Seguramente en lo que queda de año 2021 y en los años venideros habrá muchos recortes, y habrá que estudiar una por una la situación de cada empresa para ver si su dividendo es viable. Sin más, encontraréis a continuación las empresas que más rentabilidad por dividendo dan al accionista de los tres grandes índices estadounidenses.
Empresas con mayor rentabilidad por dividendo Ibex 35
COMPAÑÍA | PER 2021e | RPD 2021e (%) |
Enagás (ENG) | 10,89 | 9,37 |
Telefónica (TEF) | 7,98 | 8,96 |
Mapfre (MAP) | 7,35 | 8,14 |
Naturgy (NTGY) | 15,49 | 7,47 |
Repsol (REP) | 11,48 | 7,03 |
ACS Const. (ACS) | 11,48 | 6,77 |
Red Eléctrica (REE) | 13,22 | 6,17 |
Endesa (END) | 13,86 | 5,77 |
Merlin (MER) | 14,79 | 5,23 |
Acerinox (ACX) | 15,39 | 4,91 |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/2021
Como se puede ver en la tabla anterior, el valor con el mayor rentabilidad por dividendo es Enagás que alcanza el 9,37% en rentabilidad por dividendo. Le siguen Telefónica y Mapfre, los cuales tienen una rentabilidad por dividendo que alcanza los 8,96% y 8,14%, respectivamente. Como vemos el sector eléctrico y de suministro de energía es uno de los sectores con mayor RPD,
Empresas con mayor rentabilidad por dividendo Eurostoxx 50
COMPAÑIA | PER 2021e | RPD 2021e (%) |
Total SE (FP) | 16,28 | 6,68 |
Intesa Sanpaolo SPA (ISP) | 10,64 | 6,61 |
Engie (ENGI) | 12,68 | 5,68 |
ING Groep (INGA) | 9,53 | 5,35 |
Allianz SE (ALV) | 10,22 | 4,97 |
BASF (bas) | 20 | 4,53 |
Enel SPA (ENEL) | 16,44 | 4,31 |
Sanofi (SAN) | 12,34 | 4,29 |
Muenchener Rueckversicherung (MUV2) | 11,97 | 4,29 |
Banco Santander (SAN) | 10,7 | 4,01 |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/2021
Empresas con mayor rentabilidad por dividendo FTSE 100
COMPAÑIA | PER 2021e | RPD 2021e(%) |
MG PLC (MNG) | 8,78 | 8,73 |
Imprial Brands (IMB) | 6,51 | 8,58 |
Persimon PLC (PSN) | 11,72 | 8,38 |
British American Tobacco (BATS) | 8,08 | 7,88 |
Polymetal International PLC (POLY) | 8,91 | 7,52 |
Evraz PLC (EVR) | 9,96 | 6,78 |
Legal and General Group (LGEN) | 9,28 | 6,71 |
Aviva (AV) | 6,47 | 6,65 |
Phoenix Group PLC (PGR) | 9,34 | 6,65 |
Vodafone Group (VOD) | 19,08 | 6,21 |
Nota: esta tabla se ha calculado con los datos de cierre del 12/01/2021
De la tabla anterior vemos que MG PLC es la empresa que tiene mayor rentabilidad por dividendo, con un 8,73%. Le siguen Imperial Brands y Persimon PLC con rentabilidades de 8,58% y de 8,38%, respectivamente.