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Análisis de Fondos de Inversión

Análisis de profesionales independientes

Estructura de análisis de fondos de inversión y recopilación de análisis anteriores

En este nuevo blog se realizarán análisis de los principales fondos de inversión del mercado, para así ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión. Los análisis tendrán varios puntos clave que se desarrollarán en el post, tratando de encontrar virtudes y defectos de cada fondo, así como su posición respecto a los competidores.

Metodología de análisis de fondos de inversión

Antes de realizar un análisis, debemos saber qué tipo de fondo estamos analizando, ya que no es lo mismo analizar un fondo de renta fija a corto plazo, uno de renta variable y uno de retorno absoluto, adaptando el análisis al tipo de fondo. Ejemplos de objetivos:

  • Batir a su mercado, o máximo rendimiento a largo plazo
  • Mejor relación rentabilidad-riesgo que su mercado / categoría
  • Rendimientos positivos en cualquier entorno de mercado

No se analizarán fondos con histórico inferior a 3 años, siendo recomendable un mínimo de 5.

Estrategia del fondo

Se valorará si la estrategia aplicada por el fondo es sólida y estable en el tiempo. En este apartado cobra importancia las explicaciones de los gestores en diferentes conferencias y notas de prensa, así como en entrevistas. 

Clave: ¿Tiene sentido su estrategia?

Equipo gestor

Los gestores son la pieza fundamental de un fondo de inversión, siendo el último responsable de su rentabilidad final. Por ello, hay que valorar la experiencia previa del gestor, así como el tiempo que lleva dedicado a la gestión en general, y en el fondo en particular. Cobra especial importancia valorar los fondos en los momentos de cambios en el equipo de gestión, para así determinar si el fondo será capaz de continuar con su rendimiento pasado, o las modificaciones son tan significativas que su histórico deja de ser relevante.

Clave: ¿Nos fiamos de ellos? ¿Es un equipo estable en el tiempo?

Rendimiento

En este apartado se analizará su rendimiento pasado. Nos fijaremos principalmente en su comportamiento relativo, tanto contra índice y categoría, en el caso de que tenga referencias. Un fondo no solo debe tener una estrategia convincente, también debe tener unos resultados que le avalen. 

Clave: ¿Han batido a su mercado? ¿Sus rendimientos les avalan?

Gestión del Riesgo

El riesgo es un factor clave a la hora de tomar decisiones de inversión. Se valorarán indicadores relativos respecto al riesgo de índice y categoría, como máxima pérdida, cantidad de meses en negativo, etc. Se tratará de analizar el riesgo desde varios ratios, reduciendo el peso de la volatilidad como medida estándar de riesgo. 

Clave: ¿Arriesga menos? ¿Mejor relación rentabilidad-riesgo? ¿Cómo se comporta en los peores momentos?

Sostenibilidad futura

Teniendo en cuenta todos los apartados anteriores, trataremos de determinar si sus rendimientos son sostenibles, y si a priori tiene capacidad para seguir cumpliendo sus objetivos. Su capacidad para salirse del mercado, estabilidad en los rendimientos, las comisiones que aplican, así como la estabilidad en la gestión serán puntos clave. 

Clave: ¿Seguirá cumpliendo su objetivo? 

Recopilación de análisis

Aquí recopilaremos todos los análisis y valoraciones de fondos de inversión que hemos realizado en el pasado en el blog de Fondos de Inversión por el equipo de Rankia. Hay análisis comparativos de fondos similares, hasta recopilaciones de mejores fondos por categoría o sector. 

Análisis existentes de fondos de inversión

Futuros análisis y sugerencias

Tenemos un listado de fondos para analizar y si queréis que hagamos un análisis de un fondo en particular decirlo en este post, en las consultas al blog o en el hilo del foro y lo incorporaremos en la listado de fondos. Además, si tenéis cualquier duda sobre la metodología así como propuestas de mejora estaremos encantados de escucharos y conocer vuestra opinión, para así ir mejorando el proceso de análisis.

Fondos de inversion

  1. #1

    Guillermo.pazotero

    Hola,
    Me parece una idea genial, estoy pensando en incorporar dos fondos a mi cartera, uno es el Júpiter dynamic bond para la parte de RF y el comgest growth emerging markets eur R acc para complementar mi RV. Como los ves? Gracias por tu trabajo. Un saludo

  2. #3

    docetrece

    Magnífica iniciativa. He estado leyendo algunos de los análisis y me parecen muy buenos.
    Muchas gracias.

  3. #10

    Kiryamo

    Gran trabajo! ¿De donde sacais los datos y las tablas? Me interesaría conocer el Tracking error de fondos, pero Morning Star no lo ofrece, o yo no soy capaz de encontrarlo...

  4. #11

    Daniel Pérez Alegre

    en respuesta a Kiryamo
    Ver mensaje de Kiryamo

    Hola Kiryamo!

    Pues el Tracking Error lo puedes encontrar en las fichas completas de los comercializadores, por ejemplo yo uso R4 y Tressis y en ambas plataformas está.

    Por desgracia no lo aporta Morningstar que es la principal referencia para todos.

    Un saludo

Autores

  • Rankia

    Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia

  • luisgarcialanga

    Luis García Langa es director de Análisis de Mercados en SDC Kapital Group y director de Aulafinanzas.com. Todo ello, junto a conferencias realizadas, colaboraciones puntuales y periódicas en medios de comunicación, destinado a acercar el mundo de los mercados financieros a la sociedad.

  • Diego.gonzalez

    Empresa de Asesoramiento Financiero Independiente (EAFI), autorizada por la CNMV con el número 115 de registro.

  • Capitalia_EAFI

    Capitalia Familiar EAFI es una empresa de asesoramiento financiero independiente (EAFI), autorizada y registrada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores con el número 3 de su registro.

  • Emilio J. Pérez

    Historiador del Arte por la Universidad de Valencia, Máster en Gestión Cultural por la Escuela de Negocios CEU, Programa Avanzado de Análisis y Asesoramiento de Fondos de Inversión por Financial Mind, Postgrado en Asesoramiento Financiero por Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros y Programa Directivo de Planificación Financiera por IEB. European Financial Advisor por EFPA España y Funds Expert Certificated por Financial Mind.

  • jorgebot

    Especialista en Fondos en Kau+ Pro. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Valencia especialidad Dirección Financiera.

  • Jordi Carmona

    Soy Licenciado en Economía por la Universitat de Barcelona. Poseo un Máster en finanzas por el IEF, así como un Máster en Asesoramiento financiero por la UB, y el título de Experto en Economía financiera por la UB. Actualmente ocupo el puesto de analista financiero dentro de Anchor Capital Advisors, EAFI. En el pasado trabajé como operador de mercados y, posteriormente, como gestor de inversiones dentro de una Agencia de Valores y en un Banco de Inversiones de ámbito español.

  • Orienta Capital

    Asesoramiento Transparente Experto y Cercano. Establecemos los objetivos de cada cliente en cuanto a rentabilidad y riesgo en un horizonte temporal definido. Para ello, tenemos en cuenta la estructura patrimonial global inicial, la situación fiscal y las necesidades del cliente. Nuestra prioridad: conocer al inversor y comprender sus necesidades.

  • AG EAFI

    AG Family Office es la única entidad de asesoramiento independiente en la provincia de Tarragona. Bajo la regulación de la CNMV y con el número de registro 104, proveemos a nuestros clientes de un servicio de asesoramiento y soporte en el campo de la inversión y la gestión de la riqueza.

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