Estructura de análisis de fondos de inversión y recopilación de análisis anteriores

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En este nuevo blog se realizarán análisis de los principales fondos de inversión del mercado, para así ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión. Los análisis tendrán varios puntos clave que se desarrollarán en el post, tratando de encontrar virtudes y defectos de cada fondo, así como su posición respecto a los competidores.

Metodología de análisis de fondos de inversión

Antes de realizar un análisis, debemos saber qué tipo de fondo estamos analizando, ya que no es lo mismo analizar un fondo de renta fija a corto plazo, uno de renta variable y uno de retorno absoluto, adaptando el análisis al tipo de fondo. Ejemplos de objetivos:

  • Batir a su mercado, o máximo rendimiento a largo plazo
  • Mejor relación rentabilidad-riesgo que su mercado / categoría
  • Rendimientos positivos en cualquier entorno de mercado

No se analizarán fondos con histórico inferior a 3 años, siendo recomendable un mínimo de 5.

Estrategia del fondo

Se valorará si la estrategia aplicada por el fondo es sólida y estable en el tiempo. En este apartado cobra importancia las explicaciones de los gestores en diferentes conferencias y notas de prensa, así como en entrevistas. 

Clave: ¿Tiene sentido su estrategia?

Equipo gestor

Los gestores son la pieza fundamental de un fondo de inversión, siendo el último responsable de su rentabilidad final. Por ello, hay que valorar la experiencia previa del gestor, así como el tiempo que lleva dedicado a la gestión en general, y en el fondo en particular. Cobra especial importancia valorar los fondos en los momentos de cambios en el equipo de gestión, para así determinar si el fondo será capaz de continuar con su rendimiento pasado, o las modificaciones son tan significativas que su histórico deja de ser relevante.

Clave: ¿Nos fiamos de ellos? ¿Es un equipo estable en el tiempo?

Rendimiento

En este apartado se analizará su rendimiento pasado. Nos fijaremos principalmente en su comportamiento relativo, tanto contra índice y categoría, en el caso de que tenga referencias. Un fondo no solo debe tener una estrategia convincente, también debe tener unos resultados que le avalen. 

Clave: ¿Han batido a su mercado? ¿Sus rendimientos les avalan?

Gestión del Riesgo

El riesgo es un factor clave a la hora de tomar decisiones de inversión. Se valorarán indicadores relativos respecto al riesgo de índice y categoría, como máxima pérdida, cantidad de meses en negativo, etc. Se tratará de analizar el riesgo desde varios ratios, reduciendo el peso de la volatilidad como medida estándar de riesgo. 

Clave: ¿Arriesga menos? ¿Mejor relación rentabilidad-riesgo? ¿Cómo se comporta en los peores momentos?

Sostenibilidad futura

Teniendo en cuenta todos los apartados anteriores, trataremos de determinar si sus rendimientos son sostenibles, y si a priori tiene capacidad para seguir cumpliendo sus objetivos. Su capacidad para salirse del mercado, estabilidad en los rendimientos, las comisiones que aplican, así como la estabilidad en la gestión serán puntos clave. 

Clave: ¿Seguirá cumpliendo su objetivo? 

Recopilación de análisis

Aquí recopilaremos todos los análisis y valoraciones de fondos de inversión que hemos realizado en el pasado en el blog de Fondos de Inversión por el equipo de Rankia. Hay análisis comparativos de fondos similares, hasta recopilaciones de mejores fondos por categoría o sector. 

Análisis existentes de fondos de inversión

Futuros análisis y sugerencias

Tenemos un listado de fondos para analizar y si queréis que hagamos un análisis de un fondo en particular decirlo en este post, en las consultas al blog o en el hilo del foro y lo incorporaremos en la listado de fondos. Además, si tenéis cualquier duda sobre la metodología así como propuestas de mejora estaremos encantados de escucharos y conocer vuestra opinión, para así ir mejorando el proceso de análisis.

  1. en respuesta a P.Marco
    #13
    02/07/18 17:34

    Sobre el Polar te puede ayudar el siguiente post:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3693437-polar-capital-global-technology-fund-importancia-ir-paso-por-delante-resto

    Personalmente creo que en un sector así no hay que calentarse mucho la cabeza decidiendo entre fondos ya que es difícil acertar al buen gestor y mayoritariamente vas al incremento general del sector Tech.

    El MS Global Opporunity es un fondo que me gusta y que tengo en mis carteras. Mezcla el Value con un punto de Momentum y tiene exposición a Asia lo que le diferencia del resto. Lleva unos años muy buenos, pero no te dejes llevar por eso. Hay que comprender bien qué hace y dónde invierte. Es de esos fondos que concentran y se puede desviar bastante del mercado.

    Saludos!

  2. #12
    28/06/18 10:48

    Hola Daniel, estuve viendo ayer un video en el que analizabas fondos y me pareció muy interesante. Quería preguntarte si conoces los fondos "Polar Capital Global Tech" y "Ms Invf Global Opportunity" y, en caso de que sí, qué opinas de ellos. Muchas gracias de antemano

  3. en respuesta a Kiryamo
    #11
    23/10/17 09:15

    Hola Kiryamo!

    Pues el Tracking Error lo puedes encontrar en las fichas completas de los comercializadores, por ejemplo yo uso R4 y Tressis y en ambas plataformas está.

    Por desgracia no lo aporta Morningstar que es la principal referencia para todos.

    Un saludo

  4. #10
    22/10/17 21:31

    Gran trabajo! ¿De donde sacais los datos y las tablas? Me interesaría conocer el Tracking error de fondos, pero Morning Star no lo ofrece, o yo no soy capaz de encontrarlo...

  5. en respuesta a Daniel Pérez Alegre
    #9
    27/04/17 19:49

    Buen fondo y mejor análisis.
    Saludos.

  6. #8
    27/04/17 17:00

    Hemos publicado un nuevo análisis sobre el Invesco Pan European Structured Equity: Menor riesgo y más rentabilidad gracias a una gestión cuantitativa:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3533069-invesco-pan-european-structured-equity-menor-riesgo-mas-rentabilidad-gracias-gestion-cuantitativa

    Saludos

  7. #7
    19/04/17 10:48

    Publicamos nuevo análisis del Bankia Bolsa USA FI: El fondo que demuestra que ganar no es suficiente:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3520877-bankia-bolsa-usa-fi-fondo-que-demuestra-ganar-no-suficiente

    Saludos

  8. #6
    12/04/17 11:28

    Publicado nuevo análisis, Fidelity Global Technology: El fondo más rentable del sector Tecnología:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3527330-fidelity-global-technology-fondo-mas-rentable-sector-tecnologia

    Saludos

  9. #5
    10/04/17 15:23

    Publicado nuevo análisis, EDM Inversión: 30 años batiendo al mercado:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3518801-edm-inversion-r-fi-30-anos-batiendo-mercado

    Saludos

  10. #4
    09/04/17 10:38

    Publicado nuevo análisis, Ibercaja Selección Bolsa: por detrás de sus referencias consistentemente:

    https://www.rankia.com/blog/analisis-de-fondos-de-inversion/3520464-ibercaja-seleccion-bolsa-por-detras-sus-referencias-consistentemente

  11. #3
    03/04/17 21:20

    Magnífica iniciativa. He estado leyendo algunos de los análisis y me parecen muy buenos.
    Muchas gracias.

  12. en respuesta a Guillermo.pazotero
    #2
    03/04/17 18:16

    Hola Guillermo,

    Los apuntamos en la lista de fondos para analizar con detalle, ambos son buenos fondos.

    Saludos

  13. #1
    03/04/17 16:07

    Hola,
    Me parece una idea genial, estoy pensando en incorporar dos fondos a mi cartera, uno es el Júpiter dynamic bond para la parte de RF y el comgest growth emerging markets eur R acc para complementar mi RV. Como los ves? Gracias por tu trabajo. Un saludo

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