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El Inversor Eficiente

Inversión eficiente en el siglo XXI

Invertir y especular, el momento actual

Sintetizando todo lo hablado hasta ahora. Hasta ahora hemos sentado unas bases para nuestro ahorro personal. Hemos visto que una vez acumulado cierto capital podemos empezar a rentabilizarlo si lo sabemos mover adecuadamente, y todo sin apenas riesgos. Comprendemos el significado de los conceptos, tasa de interés, porcentaje, TAE, TIN, tipos de interés, inflación, tasa de ahorro, etc. ¿Estamos listos para empezar a invertir en serio? La respuesta es sí pero no. Tened en cuenta que hoy por hoy cualquier rentabilidad que asegure más de un 5% casi seguro que entrañará algún tipo de riesgos. Invertir con riesgo es algo que si no estamos habituados nos puede hacer perder mucho dinero tontamente. Esto es porque si estamos empezando aun no sabremos dominar los dos principales instintos bursátiles, la codicia y el miedo. La codicia forma burbujas y el miedo hunde economías. Miedo extendido a todos los niveles es lo que ocurrió en el crack del 29 donde un inicial derrumbe bursátil acabó extendiendo un pánico bancario a toda la nación lo que llevó rápidamente al colapso del sistema.   Leer más

Inflación, ahorro, inversión y tipos de interés

Hemos visto cómo ahorrar capital, la conveniencia de crear una contabilidad casera y la movilidad a la que deberíamos someter nuestro capital una vez llegados a la fase3 de mi plan que, recordemos, estaba a partir de los 4000€ aproximadamente. Con los tipos actuales deberíamos ser capaces de mantener nuestro capital rentando actualmente de un 3% a 4% de media. Pero ¿qué son los tipos de interés?

Tipos de interés:
Los tipos de interés es el precio del dinero. Son los bancos centrales quienes deciden si se suben o se bajan y esas decisiones obedecen a situaciones macroeconómicas. Yendo al grano esto es lo que a nosotros nos interesa saber de los tipos. Si los tipos suben, los intereses en cuentas bancarias y deuda pública también suben. De la misma forma suben los intereses de los préstamos por lo que una subida de tipos es mala para los que están endeudados y buena para los que tienen ahorros en renta fija. Pero una subida de tipos tiene otras consecuencias. Al mejorar los rendimientos en la renta fija suele acarrear un retraimiento en el mercado de renta variable por lo que si tenemos exposición en bolsa puede ser el momento de la recogida de beneficios o de evitar pérdidas mayores. Actualmente el mercado ha vivido un rally alcista en parte impulsado por unos tipos inéditamente bajos lo que provoca que las mejores rentabilidades ahora mismo solo se puedan obtener en la bolsa. Aquí os adjunto un gráfico con los históricos recientes de los tipos que ha venido marcando el BCE (Banco Central Europeo)   Leer más

El Capital Nómada, depósitos y cuentas remuneradas

Supongamos que ya habéis acumulado cierto capital. Estáis cerca de los 5000€ y empezáis a preguntaros donde podríais colocar el dinero que habéis atesorado con paciencia, tesón y buen hacer. Habéis asumido la disciplina del ahorro y ahorráis casi sin daros cuenta. Es buen momento para empezar a mirar ofertas bancarias. Veréis que, principalmente, existen dos modalidades para invertir nuestros ahorros en renta fija. Depósitos y cuentas remuneradas. En la fase3 de nuestro plan de enriquecimiento deberemos trazar un plan de inversión en renta fija lo más rentable posible pero a la vez que nos permita disponer del capital. Hoy por hoy la deuda pública yo la descartaría porque salvo en los bonos a largo plazo el resto de inversiones ofrecen rentabilidades en torno al 1% o al 2% como máximo. Así que buscaremos depósitos y cuentas remuneradas buscando siempre la máxima rentabilidad. Veamos como ponemos todo esto en práctica y qué es lo que necesitáis saber.   Leer más

Libertad financiera y tasa de ahorro

Recientemente se ha venido publicando en la prensa que la tasa de ahorro de los españoles está en máximos históricos. Estrictamente la tasa de ahorro es el porcentaje de los ingresos que destina una persona para el ahorro. Así, si uno gana 1000€ al mes y destinan 200€ mensuales a su capital de ahorro tendrá una tasa de ahorro del 20%. En el gráfico adjunto podemos ver como efectivamente a partir de la crisis dicha tasa se dispara. Como vemos, con anterioridad a la crisis teníamos una tasa de ahorro constante en torno al 11% mientras que actualmente ya alcanzamos un 18% de media. Parece que el aumento de la incertidumbre crea una sinergia de reducción del consumo que a la vez retroalimenta y contrae más las ventas, sobretodo de los productos más prescindibles.




Bien, si nuestro objetivo es ahorrar debemos tomar como referencia la tasa media con el objetivo de que nosotros estemos por encima de esa media. Mi objetivo es estar por encima del 20% a ser posible en el 25% lo cual es una cifra que está más que bien, como vemos. Naturalmente según los ingresos será posible alcanzar una determinada tasa o no. Yo cuando vivía aun con mis padres podía mantener tasas de más del 50% ahora si llego al 25% ya me puedo dar con un canto en los dientes bien es verdad que también mis ingresos son mayores por fortuna. Pero esa es la idea, marcarnos un objetivo e intentar ser firmes con él. Si hace falta apretarnos el cinturón un mes para mantener la tasa en los valores fijados pues se hace. Puede parecer ridículo pero si perdemos la disciplina el dinero se nos escapará sin remedio y cuando nos vayamos a dar cuenta apenas habremos ahorrado una miseria.   Leer más

Enriquecimiento e interés compuesto

Bueno, esta entrada considero que es bastante importante para entender la matemática básica que se esconde detrás del ahorro y la rentabilidad. En primer lugar deberíamos entender lo que es un porcentaje. Como este blog lo hago para todos, novatos y ya iniciados voy a explicar con detalle cada concepto. El porcentaje como bien dice la Wikipedia consiste en expresar un número como una fracción de 100. Se puede calcular con una simple regla de tres.


El 100% es el capital total de 10.000€. Si en un periodo de tiempo determinado hemos obtenido 420€ obtendremos que nuestro capital se ha rentabilizado un 4.2%. De la misma forma si nos dan un porcentaje y queremos obtener la cifra absoluta que se ha revalorizado sobre una cantidad determinada de capital deberemos resolver a la inversa la misma regla de tres. También podemos tener en cuenta que un porcentaje es de hecho ese mismo valor dividido entre 100 y operar de la siguiente forma.   Leer más

Contabilidad casera I

Inicio una serie de posts donde iré poniendo los métodos de cálculo para hacer más eficientes nuestras finanzas. En el post anterior hablaba de que para analizar vuestros gastos deberíais hacer primero las cuentas en una hoja de cálculo. Pues bien, he creado una hoja de cálculo a modo de plantilla ejemplo. Es muy parecida a la que uso yo pero casi vacía de contenido y con unos cuantos ejemplos. Los datos, naturalmente, no son reales y es solo para que veáis como lo hago yo. Seguro que se puede mejorar. Si tenéis alguna idea de mejor no tengáis problema en sugerirla. Pero pasemos a comentarla. Aquí tenéis el enlace: contabilidad.xls (Para una versión más nueva de la plantilla podéis ir a contabilidad casera II)



Como veis he ordenado los bancos a la primera columna a la izquierda y las diferentes cuentas que podríamos tener en ellas. Pueden ser cuentas nómina o cuentas de alto rendimiento. También puede que tengamos algún broker abierto, en nuestro caso figura el broker naranja. Podría ser el de bankinter si tuvieramos o el que fuera. También pongo una agencia de valores al final. Luego para las acciones y los fondos de inversión he abierto dos apartados a parte. En el apartado acciones pongo solo las acciones a medio/largo plazo. Los activos que compro para especular se pondrán en otra hoja distinta dedicada exclusivamente al trading. Pero esto es otra historia de la que ya hablaremos más adelante. Así al final de todo incluimos los ingresos que se dividen en la nómina e intereses. Los intereses serán la suma de los intereses fijos procedentes de las cuentas de ahorro que tengamos. También se añadirán ahí los dividendos de nuestras acciones, estos los liquidaremos en las celdas de los respectivos brokers, también contaremos como intereses el beneficio procedente de la venta de acciones a mayor precio que el inicial. Sean estas ventas fruto de pura especulación o de una inversión a medio largo plazo a la que ya se le ha sacado rentabilidad. La liquidación de fondos también nos puede sumar intereses. Pero insisto tanto acciones como fondos solo contaríamos el beneficio una vez liquidados los activos nunca mientras estamos expuestos al riesgo. La razón es muy sencilla hasta que el dinero no está en cuenta ese capital no es líquido y puede depreciarse igual que se ha revalorizado así que no es un beneficio seguro, solo temporal. De nosotros dependerá que sepamos venderlo en el momento adecuado.   Leer más

Sumideros de dinero

Una vez tenemos a buen recaudo nuestra nómina llega el momento de hechar cuentas. Tenemos que averiguar en qué gastamos el dinero y en qué proporción. Deberemos detectar cuando tenemos lo que yo llamo un sumidero de dinero. Evidentemente hay unos gastos mínimos imprescindibles de los que no podemos nunca escapar. Deberemos detectarlos y anotarlos. Eso nos dará un coste fijo mínimo mensual. De entre los gastos prescindibles, caprichos y demás deberemos detectar cuales son procedentes y cuales son derroches innecesarios. ¿Cómo hacemos estas cuentas? Pues muy sencillo, abriremos una hoja de cálculo y listaremos los gastos dentro de nuestras principales categorías de gasto, ocio, comida, viajes, transportes, casa, recibos... Si queremos ser aun más meticulosos podemos hasta desglosar incluso cada categoría en subcategorías. Dentro de ocio pondríamos cine, salidas, dentro de recibos, luz, gas... y así sucesivamente. Cuanto más en detalle tengamos la cuenta más controlado tendremos el gasto. La idea fundamental de este ejercicio es coger una dinámica de estudio de nuestras finanzas, llevarlas bien controladas va a ser primordial. Por otra parte esto nos va a servir también para detectar los agujeros negros por donde se nos escapa el dinero sin cesar. Y digo detectar para poner remedio, claro está. Voy a listar los principales y frecuentes sumideros de dinero y ver que se puede hacer con ellos o como podemos minimizarlos o incluso evitar tenerlos en un futuro.   Leer más

Qué hacer con nuestras primeras nóminas

Aunque inicialmente, como ya he dicho, los intereses que nos vayan a pagar por tener el dinero en el banco serán de risa más vale empezar con buen pie en esto y no dejarse tomar el pelo. Veamos. Si tenemos una nómina tendremos acceso a una variedad de cuentas nómina de diferentes bancos y cajas que se pelean por tener vuestra nómina. Como de momento vuestro capital es reducido y vuestra nómina es todo lo que teneis yo valoraría por este orden lo que os debería interesar en una cuenta de estas características.

1.- Que no os cobre comisiones por todo

Esto es fundamental, si tenemos dinero en el banco lo mínimo que deberíamos exigir i más si tenemos nuestra nómina domiciliada en su cuenta es que no nos cobre por prestarle nuestro capital, ya no digo que nos paguen por ello pero al menos que no nos cobren, ¿verdad? Parece lógico pero muchos bancos y cajas son muy ladrones estando frecuentemente el BBVA y La Caixa a la cabeza. Como véis la rapiña se produce en los grandes bancos con innumerables clientes fidelizados que aunque les rapiñen dinero de su cuenta ellos tan contentos porque es "su banco", "el de toda la vida". Bueno nosotros no vamos a caer en este error. Actualmente esto no va a ser difícil de encontrar porque la mayoría de cuentas nómina ofrece bajas o casi nulas comisiones. Lo más importante es que tengan transferencias nacionales gratuitas. Esto ahora quizá no nos sea importante pero en cuanto comencemos a operar con varias cuentas a la vez de varios bancos distintos nos será de gran utilidad si no queremos andar haciendo viajecitos con efectivo a cuestas entre oficinas o solicitar domiciliaciones que tienen la pega de tener un tiempo de retención de la operativa mucho más largo.   Leer más

La disciplina del ahorro

Esta es sin duda la fase que considero más importante de todas. Ya que supone vivir en una cierta austeridad aun pudiendo vivir mejor. Esto es algo difícil de digerir para mucha gente que no ve más allá del muy corto plazo. Pero hay que tener amplitud de miras. Mi propósito en este y los siguientes posts es detallar lo que me gusta llamar la disciplina del ahorro, dar las líneas básicas y algunos truquillos muy útiles. Así mismo me esoforzaré en inculcar esta nueva mentalidad. Explicaré sus ventajas, las ventajas de ahorrar. Y os daré mi método.

Lo primero que deberíais hacer es pensar en vuestras cuentas particulares como si fueran la contabilidad de una empresa. Tendréis unos ingresos más o menos seguros, luego unos gastos y del balance de estas dos cifras resultarán unos beneficios netos, que será vuestra tasa de ahorro mensual.   Leer más

El Camino

FASE 1: Tener una fuente de ingresos fijos
Resulta obvio que para poder llegar a nuestro objetivo lo primero que necesitamos es una fuente de ingresos minimamente estable. Y a pesar de lo que os digan por ahí eso, en nuestra situación, nos lo suele dar un trabajo sea temporal o fijo o una beca de estudios para los que cursan doctorados o postdocs. Naturalmente existen otros ingresos fijos pero responden a causas más dramáticas, podríamos estar cobrando del paro, o una pensión por invalidez u orfandad. Sea como sea cualquier ingreso es válido si logramos generar un excedente. Mi objetivo en este blog no es enseñaros a buscar trabajo. Para eso supongo que hay montones de páginas que lo explicarán mejor, como preprarse entrevistas, mandar currículums etc. Yo voy a suponer que la fase 1 ya está conseguida por lo que mi historia empezará en la fase 2 y de ahí en adelante. Si hay algún ser afortunado a quien le ha tocado la lotería o que ha recebido una cuantiosa herencia puede pasar a la fase 3 directamente ya que probablemente ya disponga del capital necesario para empezar a generar más dinero. De todas formas incluso para estos casos excepcionales es importante que sepan ahorrar ya que en caso contrario el premio de la lotería probablemente no les dure ni un año. Avisados estáis todos.   Leer más

Autor del blog

  • Inversoreficiente

    Licenciado en Físicas en la UB, Máster en computación en la UPC y posgrado en técnicas cuantitativas en los mercados financieros. Pequeño inversor y gestor de patrimonios.

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