Pablillo

Aquí te dejo esto Antonio, a ver qué te parece: Echando unas cuentas rápidas

Aquí te dejo esto Antonio, a ver qué te parece:

Echando unas cuentas rápidas:

Antena 3 va a comprar LaSexta por:

100 millones de deuda + 14,6 millones de nuevas acciones que al cambio son 63 millones de euros

Es decir me salen 163 millones de euros que son ampliables a 226 millones si cu...    Leer más

Iberpapel no sólo no deja de ser interesante si no que yo ya entiendo que su

Iberpapel no sólo no deja de ser interesante si no que yo ya entiendo que su precio de cotización es absurdo siempre y cuando no haya una gran recesión. Cotiza a apenas 10 veces sus beneficios de SEIS MESES y previsiblemente, este año acabará con PER inferior a 5.

Antonio lo que vendió fu...    Leer más

Para que esté junto con el análisis de Mediaset, expongo lo que dije en su dia

Para que esté junto con el análisis de Mediaset, expongo lo que dije en su dia sobre los riesgos de Mediaset y que de momento, por desgracia para sus accionistas (incluido yo) no parece que vayan a desaparecer en el corto plazo.

- Cuatro NO despega, es más: se hunde.
* Canceladas 'Las n...    Leer más

Esto si es ya preocupante: http://www.formulatv.com/noticias/22259/

Esto si es ya preocupante:

http://www.formulatv.com/noticias/22259/electrodomesticos-jata-cancela-campana-navidena-telecinco/10/

Habrá que seguir acontecimientos porque podría ser la chispa que prenda una catastrófica mecha para Mediaset.    Leer más

Claro, para mi las dos cadenas de televisión encierran valor. Pero fijate que

Claro, para mi las dos cadenas de televisión encierran valor. Pero fijate que en relación con Antena3 TV el mercado ya descuenta el liderazgo en audiencias de Mediaset, sus mayores beneficios y sus inversiones en Cuatro y D+ dado que Mediaset capitaliza el doble que Antena 3 TV. Por tanto en...    Leer más

Muy de acuerdo con el último cambio. Las televisiones son de las pocas cíclicas

Muy de acuerdo con el último cambio. Las televisiones son de las pocas cíclicas que siguen dando beneficios abundantes para los tiempos que corren, en un sector que además tiende a concentrarse en los próximos años.

No obstante y aprovechando que vas a analizar Mediaset te voy a proponer qu...    Leer más

Muy buen análisis Imarlo. A mi las cíclicas siempre me han gustado. Te invito a

Muy buen análisis Imarlo. A mi las cíclicas siempre me han gustado. Te invito a que le eches un ojo a otras dos cíclicas, españolas, que a pesar de la que está cayendo tienen unos beneficios y unos márgenes sobre ventas más que notorios: A3 y T5, sin olvidar que comprando ambas a la vez copa...    Leer más

Excelente post IMARLO. Creo que el análisis cualitativo es la parte más

Excelente post IMARLO. Creo que el análisis cualitativo es la parte más importante del trabajo y curiosamente la que nunca se hace. El balance y la cuenta de resultados tienen que ser buenos, pero si la empresa no destaca sobre las demás irá consumiendose poco a poco. Es lo que me temo que l...    Leer más

Pues yo esta OPV no la tenia por mala. Todo eso que se ha comentado de las

Pues yo esta OPV no la tenia por mala.

Todo eso que se ha comentado de las reservas por fondo de comercio y la reserva legal son ciertas. Pero si se utiliza el Cash Flow en lugar del beneficio neto y los dividendos se hubiera podido comprobar que no hubiera sido mala compra. Imagen de marca...    Leer más

Ya tenemos una incognita de Almirall despejada: Acaba de lanzar un profit

Ya tenemos una incognita de Almirall despejada:

Acaba de lanzar un profit warning de nada menos que el 30% para este año, y la cosa no acabaría ahí sino que al año que viene aun preveen que sigan bajando las ventas otro buen poco.

Y la acción pues ya ha bajado de 5 euros, lógicamente.

Con...    Leer más