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Tablas de Valoraciones

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Tablas de Valoraciones
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Tablas de Valoraciones
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367 / 585
#2929

Re: Tablas de Valoraciones

En términos generales (históricos) hay una buena situación de Mercado (Español),... pero ésta es una cuestión que depende FUNDAMENTALMENTE de la situación concreta de tu CARTERA. Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2930

Re: Tablas de Valoraciones

2016-09-02


  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-09-02      CRP.PA       =  147,47      141         1,7%       vender
2016-09-02      MAA.PA       =  145,45      146         2,8%       vender
2016-09-02      ^IBEX        =    8909       33        16,4%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      127        13,0%       vender
2016-09-02      IBE.MC       =    6,02       10        14,2%
2016-09-02      ENG.MC       =   27,07       71        12,5%     28,33 vta
2016-09-02      ITX.MC       =   32,37       57        17,1%     34,95 vta
2016-09-02      ELE.mc       =   18,63       58        13,5%     19,94 vta
2016-09-02      AMS.MC       =   42,31       67        15,2%     44,73 vta
2016-09-02      AENA.MC      =  128,55       84        15,2%    132,08 vta
2016-09-02      ABE.MC       =   14,10        3        15,0%
2016-09-02      FER.MC       =   18,11        9        15,9%
2016-09-02      GRF.MC       =   19,39        5        15,9%
2016-09-02      TEF.MC       =    9,18        4        21,0%
2016-09-02      GAS.mc       =   19,50       86        16,7%     19,98 vta
2016-09-02      EBRO.MC      =   20,23       76        11,5%     20,96 vta
2016-09-02      VIS.MC       =   49,80        2        13,7%
2016-09-02      CLNX.mc      =   16,23       38        15,6%
2016-09-02      BBVA.MC      =    5,69        8        25,7%
2016-09-02      FCC.mc       =    8,63       44        18,9%
2016-09-02      ANA.mc       =   66,52       36        17,5%
2016-09-02      MRL.MC       =   10,53       12        18,4%
2016-09-02      BKT.mc       =    6,70       30        19,2%
2016-09-02      ACS.mc       =   26,05        1        20,3%
2016-09-02      SAY.mc       =    8,87        0        12,6%
2016-09-02      TL5.MC       =   11,06       32        20,1%
2016-09-02      SAN.mc       =    4,10        4        29,2%
2016-09-02      DIA.mc       =    5,55       39        20,8%
2016-09-02      LOG.MC       =   20,50       59        14,3%     21,95 vta
2016-09-02      BME.MC       =   28,35        9        18,0%
2016-09-02      REP.MC       =   12,53       43        26,2%
2016-09-02      GAM.mc       =   21,07      106        23,1%       vender
2016-09-02      MEL.MC       =   11,21       18        19,4%
2016-09-02      ZOT.MC       =    8,48       26        17,8%
2016-09-02      MAP.MC       =    2,44       44        23,3%
2016-09-02      PSG.MC       =    5,99       89        18,5%      6,11 vta
2016-09-02      CABK.mc      =    2,45       18        27,2%
2016-09-02      CIE.MC       =   17,29       84        18,8%     17,81 vta
2016-09-02      ALM.MC       =   13,78       25        19,8%
2016-09-02      AXIA.mc      =   11,85        4        18,5%
2016-09-02      IDR.MC       =   11,75       70        22,4%     12,47 vta
2016-09-02      SAB.mc       =    1,24       38        27,8%
2016-09-02      IAG.mc       =    4,70       54        28,9%
2016-09-02      TRE.mc       =   32,34       30        24,1%
2016-09-02      ALB.mc       =   36,91        5        17,1%
2016-09-02      GCO.mc       =   25,40        7        18,9%
2016-09-02      HIS.mc       =   12,08       18        20,2%
2016-09-02      ACX.MC       =   11,37       40        26,8%
2016-09-02      A3M.mc       =   10,56       19        26,1%
2016-09-02      LRE.mc       =    6,29       74        19,5%
2016-09-02      BKIA.mc      =    0,79        9        28,3%
2016-09-02      CAF.MC       =  344,95       90        19,5%    351,29 vta
2016-09-02      vid.MC       =   54,00       42        19,6%
2016-09-02      NHH.mc       =    4,19        3        27,1%
2016-09-02      rovi.mc      =   13,62        7        18,4%
2016-09-02      bdl.MC       =   99,75       14        17,4%
2016-09-02      pop.mc       =    1,23       76        36,6%
2016-09-02      mcm.MC       =   38,23       47        17,8%
2016-09-02      pac.mc       =    5,08       18        18,4%
2016-09-02      air.MC       =   53,10        8        21,0%
2016-09-02      fdr.MC       =    4,07       69        20,1%      4,32 vta
2016-09-02      tlgo.mc      =    4,57        5        25,7%
2016-09-02      fae.mc       =    3,30       58        24,7%      3,60 vta
2016-09-02      enc.mc       =    2,34       17        30,4%
2016-09-02      scyr.mc      =    1,77        8        34,7%
2016-09-02      tub.MC       =    2,49       45        26,0%
2016-09-02      eno.mc       =    7,72        2        20,2%
2016-09-02      ohl.mc       =    3,02       49        49,0%
2016-09-02      MERCADO      =               29        14,4%
______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 229730 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 186807
Liquidez = 42923  [incluye Dividendos=4167]

RENTABILIDAD(Reta) = 10075 = 4,6% a 2016-09-02
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,7%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 82365 =37,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,02   =  10187                -  
ITX.MC       =   310 x   32,37   =  10035                -  
AMS.MC       =   232 x   42,31   =   9815    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   14,10   =   9828                -  
FER.MC       =   531 x   18,11   =   9616                -  
GRF.MC       =   388 x   19,39   =   7523                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,18   =   9673                -  
GAS.mc       =   512 x   19,50   =   9981   108 x  20,09 = 2170 = vta
EBRO.MC      =   445 x   20,23   =   9002    79 x  21,91 = 1731 = vta
VIS.MC       =   143 x   49,80   =   7121                -  
ACS.mc       =   317 x   26,05   =   8258                -  
SAN.mc       =  2732 x    4,10   =  11204   550 x   4,18 = 2299 = vta
DIA.mc       =  1432 x    5,55   =   7952                -  
BME.MC       =   335 x   28,35   =   9497    66 x  30,28 = 1998 = vta
REP.MC       =   639 x   12,53   =   8003                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,48   =   8989                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,44   =   8561                -  
IDR.MC       =   609 x   11,75   =   7153                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,70   =   8074                -  
TRE.mc       =   233 x   32,34   =   7535                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________


 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2931

Re: Tablas de Valoraciones

En tu opinión ¿sobre qué producto de renta variable sería más recomendable aplicar este sistema?

Gracias.

#2932

Re: Tablas de Valoraciones

Javi, me gustaría saber, por favor, cuáles piensas que son los PUNTOS DÉBILES (o puntos menos óptimos) de tu sistema SIGO.

¿Quizá cuantificar todos los parámetros que conforman el criterio de criba?

#2933

Re: Tablas de Valoraciones

Al principio (primera década del milenio) el SIGO sí tenía un punto débil muy claro, puesto que carecía de un criterio de calidad estricto y preciso (optimizado).
Actualmente, en teoría, no se puede decir que haya "puntos débiles" en el Sistema.- Al menos en el sentido técnico-científico del término, puesto que el Sistema está matemáticamente OPTIMIZADO (y concretado en todos sus aspectos).
Pero esto es solo "en teoría" (insisto),... en la práctica esto debe ser corroborado por los resultados.- De momento así parece, en vista del Historial de la Cartera Optimizada, pero esta historia es sólo a medio plazo (que deberá seguir confirmándose a largo plazo). Saludos

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2934

Re: Tablas de Valoraciones

2016-09-09


  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-09-09      CRP.PA       =  147,21      134         1,7%       vender
2016-09-09      MAA.PA       =  144,82      134         2,8%       vender
2016-09-09      ^IBEX        =    9026       23        16,3%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      131        13,0%       vender
2016-09-09      IBE.MC       =    6,04       12        14,0%
2016-09-09      ENG.MC       =   26,80       65        12,3%     28,27 vta
2016-09-09      ITX.MC       =   32,26       55        17,0%     34,87 vta
2016-09-09      ELE.mc       =   18,64       59        13,3%     19,87 vta
2016-09-09      AENA.MC      =  130,05       90        15,2%    132,17 vta
2016-09-09      AMS.MC       =   43,61       85        15,2%     44,69 vta
2016-09-09      ABE.MC       =   14,09        2        14,9%
2016-09-09      FER.MC       =   18,61        2        15,9%
2016-09-09      GRF.MC       =   19,19        0        15,7%
2016-09-09      TEF.MC       =    9,73       19        21,0%
2016-09-09      GAS.mc       =   18,96       70        16,7%     19,95 vta
2016-09-09      EBRO.MC      =   20,08       71        11,6%     20,94 vta
2016-09-09      VIS.MC       =   48,88        5        13,6%
2016-09-09      CLNX.mc      =   16,24       39        15,3%
2016-09-09      BBVA.MC      =    5,70        8        25,3%
2016-09-09      ANA.mc       =   67,56       44        17,4%
2016-09-09      MRL.MC       =   10,04        7        18,4%
2016-09-09      BKT.mc       =    6,68       28        18,9%
2016-09-09      FCC.mc       =    8,95       62        18,8%      9,59 vta
2016-09-09      ACS.mc       =   26,50        6        20,1%
2016-09-09      SAY.mc       =    8,94        4        12,6%
2016-09-09      LOG.MC       =   20,96       73        14,2%     21,90 vta
2016-09-09      DIA.mc       =    5,41       26        20,5%
2016-09-09      SAN.mc       =    4,20       12        28,6%
2016-09-09      TL5.MC       =   11,20       39        19,6%
2016-09-09      BME.MC       =   28,42       10        17,5%
2016-09-09      REP.MC       =   12,60       44        25,8%
2016-09-09      GAM.mc       =   21,19      109        22,6%       vender
2016-09-09      MEL.MC       =   11,30       21        19,1%
2016-09-09      MAP.MC       =    2,47       51        22,7%
2016-09-09      PSG.MC       =    5,68       59        18,7%      6,12 vta
2016-09-09      ZOT.MC       =    8,50       24        18,0%
2016-09-09      CABK.mc      =    2,54        7        27,1%
2016-09-09      CIE.MC       =   17,06       77        18,7%     17,77 vta
2016-09-09      IDR.MC       =   11,80       72        22,0%     12,45 vta
2016-09-09      ALM.MC       =   13,55       29        19,4%
2016-09-09      SAB.mc       =    1,26       32        27,4%
2016-09-09      TRE.mc       =   33,60       46        23,7%
2016-09-09      AXIA.mc      =   12,15        5        18,7%
2016-09-09      ALB.mc       =   37,92        6        17,0%
2016-09-09      GCO.mc       =   26,22        5        18,8%
2016-09-09      HIS.mc       =   11,63        0        19,8%
2016-09-09      IAG.mc       =    4,97       39        28,3%
2016-09-09      ACX.MC       =   11,49       44        26,4%
2016-09-09      BKIA.mc      =    0,77       12        27,9%
2016-09-09      LRE.mc       =    6,32       70        19,2%
2016-09-09      CAF.MC       =  342,95       87        19,1%    350,76 vta
2016-09-09      A3M.mc       =   10,47       15        25,7%
2016-09-09      vid.MC       =   53,35       37        19,2%
2016-09-09      NHH.mc       =    4,30        5        26,5%
2016-09-09      rovi.mc      =   13,51        3        18,1%
2016-09-09      bdl.MC       =  100,50       18        17,1%
2016-09-09      mcm.MC       =   37,40       36        17,4%
2016-09-09      pop.mc       =    1,25       70        35,6%
2016-09-09      pac.mc       =    5,13       24        18,1%
2016-09-09      air.MC       =   55,70       10        20,8%
2016-09-09      fae.mc       =    3,36       65        24,6%      3,60 vta
2016-09-09      tlgo.mc      =    4,56        6        25,3%
2016-09-09      scyr.mc      =    1,87       24        33,7%
2016-09-09      fdr.MC       =    4,00       60        19,8%      4,31 vta
2016-09-09      enc.mc       =    2,39       12        30,0%
2016-09-09      tub.MC       =    2,59       61        25,5%      2,81 vta
2016-09-09      eno.mc       =    8,05       21        19,9%
2016-09-09      ohl.mc       =    3,40       27        48,0%
2016-09-09      MERCADO      =               34        14,2%
______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 231555 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 186327
Liquidez = 45228  [incluye Dividendos=4167]

RENTABILIDAD(Reta) = 11900 = 5,4% a 2016-09-09
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,4%
Correlación = 76%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
IBE.MC       =  1693 x    6,04   =  10231                -  
ITX.MC       =   310 x   32,26   =   9999                -  
AMS.MC       =   232 x   43,61   =  10116    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   14,09   =   9817                -  
FER.MC       =   531 x   18,61   =   9882                -  
GRF.MC       =   388 x   19,19   =   7446                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,73   =  10253                -  
GAS.mc       =   512 x   18,96   =   9705   108 x  20,09 = 2170 = vta
EBRO.MC      =   445 x   20,08   =   8936    79 x  21,91 = 1731 = vta
VIS.MC       =   143 x   48,88   =   6991                -  
ACS.mc       =   317 x   26,50   =   8399                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,41   =   7747                -  
SAN.mc       =  2182 x    4,20   =   9167                -  
BME.MC       =   335 x   28,42   =   9521    66 x  30,28 = 1998 = vta
REP.MC       =   639 x   12,60   =   8048                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,47   =   8695                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,50   =   9010                -  
IDR.MC       =   609 x   11,80   =   7189                -  
TRE.mc       =   233 x   33,60   =   7829                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,97   =   8547                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________


 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2935

Re: Tablas de Valoraciones

2016-09-16


  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2016-09-16      CRP.PA       =  147,06      129         1,7%       vender
2016-09-16      MAA.PA       =  144,84      132         2,8%       vender
2016-09-16      ^IBEX        =    8633       57        16,1%
2016-07-08      REE.MC       =   80,00      116        13,0%       vender
2016-09-16      IBE.MC       =    5,93        2        14,0%
2016-09-16      ENG.MC       =   25,86       36        12,3%
2016-09-16      ITX.MC       =   31,75       41        16,8%
2016-09-16      ELE.mc       =   18,53       48        13,2%
2016-09-16      AENA.MC      =  128,10       70        15,0%    135,36 vta
2016-09-16      AMS.MC       =   43,73       76        14,9%     45,68 vta
2016-09-16      ABE.MC       =   13,67       10        14,9%
2016-09-16      FER.MC       =   18,09       10        15,7%
2016-09-16      GRF.MC       =   19,14        1        15,6%
2016-09-16      TEF.MC       =    9,10        8        20,9%
2016-09-16      GAS.mc       =   17,96       35        16,8%
2016-09-16      EBRO.MC      =   20,26       69        11,4%     21,30 vta
2016-09-16      VIS.MC       =   47,64       17        13,5%
2016-09-16      CLNX.mc      =   15,66       16        15,2%
2016-09-16      BBVA.MC      =    5,23       33        25,3%
2016-09-16      ANA.mc       =   64,29       16        17,3%
2016-09-16      MRL.MC       =    9,73       19        18,1%
2016-09-16      BKT.mc       =    6,47       11        18,8%
2016-09-16      FCC.mc       =    9,03       58        19,4%
2016-09-16      ACS.mc       =   24,82       18        19,9%
2016-09-16      SAY.mc       =    8,79        5        12,3%
2016-09-16      LOG.MC       =   20,52       52        14,0%
2016-09-16      DIA.mc       =    5,31       14        20,2%
2016-09-16      SAN.mc       =    3,88       14        28,5%
2016-09-16      TL5.MC       =   10,55        8        19,5%
2016-09-16      BME.MC       =   27,08       11        17,3%
2016-09-16      REP.MC       =   11,77       12        25,7%
2016-09-16      GAM.mc       =   20,90       88        22,3%     21,45 vta
2016-09-16      MEL.MC       =   11,10       11        18,7%
2016-09-16      MAP.MC       =    2,34       20        22,7%
2016-09-16      PSG.MC       =    5,53       38        18,8%
2016-09-16      ZOT.MC       =    8,29       34        17,7%
2016-09-16      CABK.mc      =    2,46       16        26,8%
2016-09-16      CIE.MC       =   17,13       69        18,4%     18,21 vta
2016-09-16      IDR.MC       =   12,09       71        22,0%     12,85 vta
2016-09-16      ALM.MC       =   13,47       34        18,9%
2016-09-16      SAB.mc       =    1,15       57        27,4%
2016-09-16      TRE.mc       =   32,77       29        23,7%
2016-09-16      AXIA.mc      =   12,12        4        18,4%
2016-09-16      ALB.mc       =   36,20       13        16,8%
2016-09-16      GCO.mc       =   24,85       15        18,9%
2016-09-16      HIS.mc       =   11,93       11        19,8%
2016-09-16      IAG.mc       =    4,89       47        27,5%
2016-09-16      ACX.MC       =   11,20       28        25,8%
2016-09-16      BKIA.mc      =    0,73       31        27,5%
2016-09-16      LRE.mc       =    6,01       89        19,2%      5,78 cpa
2016-09-16      CAF.MC       =  346,85       80        18,9%    360,91 vta
2016-09-16      A3M.mc       =   10,13        1        25,1%
2016-09-16      vid.MC       =   56,00       52        19,5%
2016-09-16      NHH.mc       =    4,04       15        26,1%
2016-09-16      rovi.mc      =   13,50        3        18,0%
2016-09-16      bdl.MC       =  103,00       27        16,7%
2016-09-16      mcm.MC       =   37,39       32        17,3%
2016-09-16      pop.mc       =    1,12       94        35,5%      1,08 cpa
2016-09-16      pac.mc       =    4,93        3        18,5%
2016-09-16      air.MC       =   52,60       12        20,6%
2016-09-16      fae.mc       =    3,30       49        23,9%
2016-09-16      tlgo.mc      =    4,32       22        25,1%
2016-09-16      scyr.mc      =    1,74        2        33,4%
2016-09-16      fdr.MC       =    4,41       94        20,2%      4,46 vta
2016-09-16      enc.mc       =    2,20       34        30,0%
2016-09-16      tub.MC       =    2,46       32        25,3%
2016-09-16      eno.mc       =    8,05       18        19,6%
2016-09-16      ohl.mc       =    3,04       50        46,9%
2016-09-16      MERCADO      =               13        14,0%
______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO = agitado (su volatilidad es un 11.6% mayor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2016 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 219655
Patrimonio.Actual = 226289 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 180927
Liquidez = 45362  [incluye Dividendos=4301]

RENTABILIDAD(Reta) = 6634 = 3,0% a 2016-09-16
VOLATILIDAD.anual(Vola) =11,2%
Correlación = 75%
Rotación.Cartera(Rot) = 84670 =38,5%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   110 x   80,00   =   8800                -  
IBE.MC       =  1693 x    5,93   =  10038                -  
ITX.MC       =   310 x   31,75   =   9841                -  
AMS.MC       =   232 x   43,73   =  10145    46 x  45,84 = 2109 = vta
ABE.MC       =   697 x   13,67   =   9525                -  
FER.MC       =   531 x   18,09   =   9603                -  
GRF.MC       =   388 x   19,14   =   7424                -  
TEF.MC       =  1054 x    9,10   =   9590                -  
GAS.mc       =   512 x   17,96   =   9196                -  
EBRO.MC      =   445 x   20,26   =   9016                -  
VIS.MC       =   143 x   47,64   =   6813    42 x  45,22 = 1899 = cpa
ACS.mc       =   317 x   24,82   =   7868                -  
DIA.mc       =  1432 x    5,31   =   7602                -  
SAN.mc       =  2182 x    3,88   =   8464                -  
BME.MC       =   335 x   27,08   =   9070                -  
REP.MC       =   639 x   11,77   =   7521                -  
MAP.MC       =  3516 x    2,34   =   8227                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,29   =   8787                -  
IDR.MC       =   609 x   12,09   =   7360                -  
TRE.mc       =   233 x   32,77   =   7635                -  
IAG.mc       =  1719 x    4,89   =   8401                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%        -4,7%  16,7%       8566
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        21,4%  10,8%       8167
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         3,7%  11,9%       9917
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -7,2%  14,2%      10280
 2016    219655   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       9544
 2017    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =      10,3%   7,2%         3.3%  13,4%
         RATIO.Reta/Vola =     1,4                 0,2 
______________________________________________________________________


 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#2936

Re: Tablas de Valoraciones

Estimado señor:
Debo agradecerle la publicación de sus tablas. Demasiados inversores desconocen la importancia de que un método sea objetivo y no se rija por las emociones del inversor. Nadie duda que actuar con un método es mejor que actuar caprichosamente sin poder explicar el porqué de cada operación. A pesar de esta verdad por nadie discutida, demasiados inversores la ignoran y compran por motivos tan triviales como ha comprado Fulano, lo recomienda Mengano o simplemente porque un valor está de moda. Advierto que Ud. no opera caprichosamente y no se precipita en vender. A mi entender, la única forma de ganar dinero es ser paciente y esperar precios bajos para comprar y precios altos para vender. Además, casi siempre hay algún valor que conviene tener en cartera.
Pero le formulo una sugerencia: ¿Ha considerado la posibilidad de confeccionar la tabla por orden alfabético? Me parecen muy interesantes sus tablas, en especial las indicaciones que hacen referencia a los valores que entregan dividendos generosos pero me cuesta encontrarlos.
También he leído por encima su blog, soy sincero, debo dedicarle más tiempo y tal vez allí responda esta duda: ¿Por qué el MERCADO está en verde y el IBEX en rojo?
Cordialmente,
B.B.

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