Hola Javi01.
Las pequeñas ventas que realizas para rebalancear tu cartera, imagino que con plusvalías, ¿las compensas fiscalmente de alguna manera, teniendo en cuenta la declaración de la renta del año siguiente?
Sé que son ventas de poca cuantía pero me preguntaba si fiscalmente es favorable, ya que a largo plazo siempre se habla de ahorrar en comisiones de compra-venta, al vender una parte de la cartera también debes pasar "por caja".
Saludos.
... a la vista está (en rojo).
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
No tengo en cuenta las cuestiones fiscales.
[Mi Sistema S.I.G.O.está técnicamente OPTIMIZADO (matemáticamente), y deja completamente al margen cualquier otra consideración: social, política FISCAL, etc.]
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2015-07-24
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-07-24 CRP.PA = 140,08 37 1,6% 2015-07-24 maa.pa = 136,60 48 2,6% 2015-07-24 ^ibex = 11309 29 12,6% 2015-07-24 IBE.MC = 6,39 71 11,6% 6,78 vta 2015-07-24 TEF.MC = 13,81 57 13,0% 2015-07-24 jaz.mc = 13,00 94 9,4% 13,14 vta 2015-07-24 AMS.MC = 39,39 78 13,0% 41,21 vta 2015-07-24 SAN.MC = 6,55 12 16,3% 2015-07-24 REP.MC = 15,91 31 14,2% 2015-07-24 ITX.MC = 30,70 79 15,7% 32,15 vta 2015-07-24 eng.mc = 25,76 40 12,6% 2015-07-24 FER.MC = 21,39 96 12,8% 21,57 vta 2015-07-24 bbva.mc = 9,30 23 16,5% 2015-07-24 ABE.MC = 15,04 10 13,4% 2015-07-24 REE.MC = 72,86 50 13,2% 2015-07-24 GAS.MC = 20,55 12 13,1% 2015-07-24 ele.mc = 18,38 17 13,5% 2015-07-24 EBRO.MC = 18,01 64 10,9% 19,33 vta 2015-07-24 VIS.MC = 56,95 80 12,3% 59,29 vta 2015-07-24 GRF.MC = 38,70 30 15,7% 2015-07-24 MAP.MC = 3,02 10 15,7% 2015-07-24 ACS.MC = 30,20 17 16,3% 2015-07-24 TRE.MC = 43,96 41 14,9% 2015-07-24 DIA.MC = 6,63 19 17,1% 2015-07-24 ZOT.MC = 9,85 28 14,6% 2015-07-24 BME.MC = 38,58 50 16,3% 2015-07-24 tl5.mc = 12,82 78 17,1% 13,45 vta 2015-07-24 mel.mc = 13,22 106 16,6% vender 2015-07-24 ACX.MC = 11,27 34 19,3% 2015-07-24 psg.mc = 4,96 6 15,7% 2015-07-24 alm.mc = 19,00 97 17,1% 19,13 vta 2015-07-24 ana.mc = 74,03 62 19,4% 80,92 vta 2015-07-24 IDR.MC = 11,19 38 19,8% 2015-07-24 caf.mc = 262,95 42 16,2% 2015-07-24 ohl.mc = 17,93 42 22,0% 2015-07-24 mdf.mc = 3,68 15 16,5% 2015-07-24 iag.mc = 7,97 57 22,7% 2015-07-24 mts.mc = 7,86 56 21,9% 2015-07-24 MERCADO = 35 10,7%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 236427 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 204900
Liquidez = 31527 [incluye Dividendos=3348]
RENTABILIDAD(Reta) = 24839 =11,7% a 2015-07-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,5%
Correlación = 74%
Rotación.Cartera(Rot) = 31449 =14,9%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 140,08 = 20592 - IBE.MC = 1624 x 6,39 = 10377 - TEF.MC = 750 x 13,81 = 10358 - AMS.MC = 232 x 39,39 = 9138 - SAN.MC = 1320 x 6,55 = 8646 - REP.MC = 523 x 15,91 = 8321 185 x 15,09 = 2792 = cpa ITX.MC = 310 x 30,70 = 9517 - FER.MC = 486 x 21,39 = 10396 - ABE.MC = 664 x 15,04 = 9987 - REE.MC = 134 x 72,86 = 9763 - GAS.MC = 504 x 20,55 = 10357 - EBRO.MC = 445 x 18,01 = 8014 - VIS.MC = 143 x 56,95 = 8144 - GRF.MC = 241 x 38,70 = 9327 - MAP.MC = 2414 x 3,02 = 7290 - ACS.MC = 287 x 30,20 = 8667 - TRE.MC = 226 x 43,96 = 9935 - DIA.MC = 1008 x 6,63 = 6683 421 x 6,17 = 2598 = cpa ZOT.MC = 746 x 9,85 = 7348 - BME.MC = 175 x 38,58 = 6752 - ACX.MC = 592 x 11,27 = 6672 240 x 10,39 = 2494 = cpa IDR.MC = 770 x 11,19 = 8616 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
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2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280
2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
------------- ------------- -------
PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5
______________________________________________________________________
* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Hola javi, antes de nada mis respetos por este blog, es muy educativo e ilustrstivo de como se deben hacer las cosas.
Me presento, mi nombre es Victor y estoy empezando con esto de la bolsa, de unos meses aqui he concluido q es el largo plazo el camino que seguire, y estare siempre atento a tu cartera optimizada, ya q este toque especulativo q aplicas me pareze muy interesante para exprimir bien las inversiones ademas de q un metodo tan matematicamente correcto, es de sumo interes por mi parte. Si me lo permites de forma interesada quisiera si es posible hacerte una pregunta.
Ahora no dispongo de capital ni conocimientos suficientes para invertir asi q mientras ahorro mes a mes, dispongo de mi tiempo para estudiar i aprender sobre mercados e inversiones.
Mi peticion es si podrias recomendarme libros de calidad para continuar con mi estudio.
Gracias de antemano.
Libros de calidad:
"El inversor inteligente" de Benjamin Graham.
"Un paseo aleatorio por Wall Street" de Burton Malkiel.
No sé que nivel de conocimientos tienes, pero quizás (para empezar) este curso de Bolsa pueda resultarte interesante:
https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/744177-curso-bolsa
Saludos y suerte.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
2015-07-29
Fecha Empresa Precio VALORACION Volatilidad Operativa __________________________________________________________________________________ 2015-07-29 CRP.PA = 140,10 37 1,6% 2015-07-29 maa.pa = 136,42 46 2,6% 2015-07-29 ^ibex = 11283 27 12,6% 2015-07-29 IBE.MC = 6,40 71 11,6% 6,79 vta 2015-07-29 TEF.MC = 13,76 54 13,1% 2015-07-29 jaz.mc = 12,99 93 9,3% 13,15 vta 2015-07-29 AMS.MC = 39,73 80 13,1% 41,39 vta 2015-07-29 REP.MC = 16,02 28 14,3% 2015-07-29 SAN.MC = 6,50 9 16,3% 2015-07-29 eng.mc = 25,63 37 12,6% 2015-07-29 ITX.MC = 30,76 78 15,7% 32,27 vta 2015-07-29 REE.MC = 72,67 49 13,1% 2015-07-29 bbva.mc = 9,30 22 16,5% 2015-07-29 FER.MC = 21,42 95 12,8% 21,64 vta 2015-07-29 GAS.MC = 20,15 4 13,2% 2015-07-29 ABE.MC = 14,85 14 13,4% 2015-07-29 ele.mc = 19,07 2 13,6% 2015-07-29 EBRO.MC = 18,06 65 10,9% 19,37 vta 2015-07-29 VIS.MC = 56,11 71 12,4% 59,55 vta 2015-07-29 GRF.MC = 38,47 28 15,5% 2015-07-29 MAP.MC = 2,95 1 15,7% 2015-07-29 TRE.MC = 46,19 61 15,1% 2015-07-29 ACS.MC = 30,17 16 16,2% 2015-07-29 DIA.MC = 5,91 22 17,8% 2015-07-29 tl5.mc = 12,59 69 17,1% 13,52 vta 2015-07-29 BME.MC = 37,85 42 16,2% 2015-07-29 ZOT.MC = 9,92 25 14,6% 2015-07-29 mel.mc = 13,38 109 16,5% vender 2015-07-29 psg.mc = 4,95 5 15,5% 2015-07-29 ACX.MC = 11,40 30 19,4% 2015-07-29 alm.mc = 17,75 63 17,4% 19,29 vta 2015-07-29 ana.mc = 74,75 64 19,4% 81,28 vta 2015-07-29 IDR.MC = 10,79 24 19,8% 2015-07-29 caf.mc = 261,35 43 16,1% 2015-07-29 iag.mc = 7,81 48 22,7% 2015-07-29 ohl.mc = 17,75 45 21,9% 2015-07-29 mdf.mc = 3,69 14 16,5% 2015-07-29 mts.mc = 8,20 43 21,9% 2015-07-29 MERCADO = 31 10,7%______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) Las Empresas MAYUSCULAS son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores, se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________
______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2015 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 211588
Patrimonio.Actual = 235190 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 206261
Liquidez = 28929 [incluye Dividendos=3348]
RENTABILIDAD(Reta) = 23602 =11,2% a 2015-07-29
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 8,6%
Correlación = 73%
Rotación.Cartera(Rot) = 34047 =16,1%
________________________________________________________ Operativa.Programada ____
CRP.PA = 147 x 140,10 = 20595 - IBE.MC = 1624 x 6,40 = 10394 - TEF.MC = 750 x 13,76 = 10320 - AMS.MC = 232 x 39,73 = 9217 - REP.MC = 523 x 16,02 = 8378 185 x 15,09 = 2792 = cpa SAN.MC = 1320 x 6,50 = 8580 - ITX.MC = 310 x 30,76 = 9536 - REE.MC = 134 x 72,67 = 9738 - FER.MC = 486 x 21,42 = 10410 - GAS.MC = 504 x 20,15 = 10156 - ABE.MC = 664 x 14,85 = 9860 - EBRO.MC = 445 x 18,06 = 8037 - VIS.MC = 143 x 56,11 = 8024 - GRF.MC = 241 x 38,47 = 9271 - MAP.MC = 2414 x 2,95 = 7121 972 x 2,75 = 2673 = cpa TRE.MC = 226 x 46,19 = 10439 - ACS.MC = 287 x 30,17 = 8659 - DIA.MC = 1429 x 5,91 = 8445 - BME.MC = 175 x 37,85 = 6624 - ZOT.MC = 746 x 9,92 = 7400 - ACX.MC = 592 x 11,40 = 6749 240 x 10,39 = 2494 = cpa IDR.MC = 770 x 10,79 = 8308 - ______________________________________________________________________
______________ Historico.Cartera _________________ Historico.IBEX ___
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola Indice0
------------- ------------- ------------- -------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7% 8566
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8% 8167
2014 198979 12% 6,3% 5,9% 3,7% 11,9% 9917
2015 211588 ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. 10280
2016 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2017 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2018 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2019 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
2020 ...... ... ..,.. .,.. ..,.. .,.. ....
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PROMEDIOS = 12,4% 6,5% 6.8% 13,1%
RATIO.Reta/Vola = 1,9 0,5
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* CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa = Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond * MAA.PA = Europa, Deuda Publica = Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond * ^IBEX = INDICE IBEX 35 Ibex35: https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX Detalles Cartera: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada Metodo S.I.G.O.: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1921053-metodo-s-i-g-sistema-integrado-gestion-optimizada © MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
Gracias!
