#1993
Re: Tablas de Valoraciones
Muy buenas¿podrías compartir con nosotros las empresas que tienes de la cartera optimizada?
Saludos.
#1994
Re: Tablas de Valoraciones
En cuanto al Criterio de Calidad ENG está algo mejor posicionada que GAS, pero las dos son buenas, y muy similares.
El inconveniente (de ambas) en este momento es que están muy sobrevaloradas.
Si no tienes mucho patrimonio (y Liquidez) para invertir, basta con tener SÓLO UNA de las dos empresas. Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1995
Re: Tablas de Valoraciones
11) Mucho más que una empresa concreta (GRF, o la que sea) es el CONTEXTO GENERAL de la Cartera. Es decir, lo que realmente debe preocuparte más, es el equilibrio y la gestión de tu cartera,... o al menos evitar los tremendos errores en que pueden cometerse en este terreno (muy habituales, por cierto).
22) Lo que opino exactamente sobre GRF está concretado y CUANTIFICADO en mi Tabla de Valoraciones.
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1996
Re: Tablas de Valoraciones
Sombrita, te contesto con mucho gusto pero de mí no te puedes fiar que soy una novatilla!
Tengo un paquete de TEF, REP, ENG, BME, MAP, ABE y BBVA.
Fuera de la cartera optimizada tengo MTS y ABENGOA, esta última me ha dado muchas alegrias aunque ya sé que es bastante chicharro pero como no invierto mucho en cada una pues tampoco arriesgo demasiado.
He ido comprando los paquetes poco a poco cuando he creído que estaban más baratas durante este año pero no he acertado siempre.
Bueno, lo dicho que de mí poco puedes aprender.
Saludos de otra asturiana!!
#1997
Re: Tablas de Valoraciones
FE DE ERRATAS: En la Reestructuración que he hecho recientemente en mi Sistema, he cometido un error de cálculo con las VALORACIONES de mi Tabla (el resto de parámetros está correcto). Publico aquí de nuevo la Tabla con las correcciones pertinentes. Os pido disculpas por el error, y agradezco vuestra colaboración en la detección de mismo. Saludos cordiales. ________________________________________________________________________________________ 2014-09-19
Empresas Precio VALORACION Volatilidad Operativa
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^IBEX = 11002 49 10,1%
TEF.MC = 12,27 27 11,1%
ITX.MC = 22,59 46 11,5%
IBE.MC = 5,62 64 9,6% 6,11 vta
AMS.MC = 28,82 33 11,9%
REP.MC = 19,17 25 11,1%
EBRO.MC = 15,48 5 9,2%
ENG.MC = 25,30 92 11,2% 25,74 vta
VIS.MC = 44,13 55 10,1%
FER.MC = 15,69 46 11,6%
SAN.MC = 7,75 53 14,0%
REE.MC = 66,33 100 11,5% vender
ABE.MC = 15,93 23 11,6%
GAS.MC = 23,56 95 12,0% 23,85 vta
BBVA.MC = 9,72 45 15,4%
TRE.MC = 42,39 32 11,6%
ELE.MC = 29,68 100 10,8% 29,69 vta
GRF.MC = 33,12 11 15,1%
ZOT.MC = 10,18 44 11,2%
ACS.MC = 31,92 57 14,0%
MDF.MC = 3,97 49 11,3%
DIA.MC = 6,11 1 15,1%
BME.MC = 31,03 43 15,0%
MAP.MC = 2,87 9 15,8%
CAF.MC = 280,60 59 12,0%
ACX.MC = 13,12 67 15,3% 14,21 vta
PSG.MC = 4,91 18 14,7%
IDR.MC = 11,51 8 17,0%
OHL.MC = 28,24 7 17,3%
MTS.MC = 11,58 10 16,7%
JAZ.MC = 12,77 115 17,7% vender
ALM.MC = 11,42 12 15,9%
MEL.MC = 8,43 5 16,9%
TL5.MC = 9,82 58 18,9%
ANA.MC = 62,01 33 19,0%
IAG.MC = 4,85 25 21,5%
MERCADO = 41 8,1%
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Criterio.CALIDAD=ORDEN: las empresas estan Ordenadas de mejor a peor.
Criterio.OPORTUNIDAD=VALORACION: comprar si menor-100=Rojo, vender si mayor+100=Verde.
Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones
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CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 213445 = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 133065
Liquidez = 80380 [incluye Dividendos=2952]
RENTABILIDAD(Reta) = 14466 = 7,3% a 2014-09-19
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,6%
Correlacion = 74,3%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744 = 7,4%
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TEF.MC = 687 x 12,27 = 8429
ITX.MC = 310 x 22,59 = 7003
IBE.MC = 1561 x 5,62 = 8773
AMS.MC = 232 x 28,82 = 6686
REP.MC = 316 x 19,17 = 6058
EBRO.MC = 445 x 15,48 = 6889
VIS.MC = 143 x 44,13 = 6311
FER.MC = 468 x 15,69 = 7343
SAN.MC = 810 x 7,75 = 6278
REE.MC = 120 x 66,33 = 7960
ABE.MC = 466 x 15,93 = 7423
GAS.MC = 358 x 23,56 = 8434
TRE.MC = 136 x 42,39 = 5765
GRF.MC = 169 x 33,12 = 5597
ZOT.MC = 489 x 10,18 = 4978
ACS.MC = 190 x 31,92 = 6065
DIA.MC = 1008 x 6,11 = 6159
BME.MC = 175 x 31,03 = 5430
MAP.MC = 1684 x 2,87 = 4833
ACX.MC = 507 x 13,12 = 6652
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Operativa Programada
REE.MC = 24 x 71,18 = 1708 = VENTA
GAS.MC = 78 x 24,92 = 1944 = VENTA
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Historico.Cartera Historico.IBEX
año Pat0 Rot Reta Vola Reta Vola
------------- ------------- -------------
2012 149524 23% 11,2% 8,2% -4,7% 16,7%
2013 166258 19% 19,7% 5,5% 21,4% 10,8%
2014 198979 ... ..,.. .,.. ..,.. .,..
------------- -------------
PROMEDIOS = 15,5% 6,8% 8.4% 13,7%
RATIO.Reta/Vola = 2,3 0,6
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#1998
Re: Tablas de Valoraciones
Ah, mucho más en consonancia con las anteriores, excepto Mapfre que ha bajado mucho su valoración, recuerdo que estaba alta y marcaba venta 1º en 2,99 y luego en 3, ahora cotiza +/- igual pero la valoración ha bajado a +9. No me he fijado en todas pero en esa sí.
Estoy de acuerdo en que para diversificar es más razonable ir tapando huecos por orden de arriba abajo, pero los veo verdes y en mi caso tendría que vender la 1ª, tb verde pero menos... y me cuesta mucho vender esa.
Saludos cordiales
#1999
Re: Tablas de Valoraciones
Efectivamente, ahora parece que ya esta todo bien.
Las ecuaciones del núcleo del Sistema estaban correctas (éstas se nota enseguida si no van bien), pero algunas ecuaciones no tan esenciales, como las de trasformación y presentación de Datos (las que calculan las Valoraciones, en este caso) estaban mal.
Aunque las Valoraciones se presentaban en la proporción adecuada (correspondiente a un Mercado sobrevalorado en estos momentos), su DISPERSIÓN no tenía la forma gradual y suave (aleatoria) que corresponde, presentando la "polarización" anómala que ya comentamos el otro día. Esa polarización ha desaparecido, y además las Valoraciones ya encajan con sus valores Históricos.
Ahora supongo que todo está correcto ("a la tercera va la vencida" !!!), pero en cualquier caso ya sabéis que siempre os estaré muy agradecido del aviso de cualquier cosa que veáis sospechosa.
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El equilibrio y la gestión optima de la cartera son tan esenciales e importantes (URGENTES), que permiten "sacrificar " cualquier otra consideración (en particular la Operativa) si aún NO los hemos alcanzado.
Concretamente, cuando estamos al principio de la formación de una cartera (cartera "vacía",... o muy "desorganizada"), podemos "FORZAR" las compras o ventas que sean necesarias, con el fin de alcanzar el EQUILIBRIO de nuestra cartera, con su LIQUIDEZ y DIVERSIFICACIÓN oportunas. Y esto hay que intentar hacerlo en el menor tiempo posible, ya que lo contrario nos podría representar un alto "Costes de Oportunidad".
Saludos.
El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.
#2000
Re: Tablas de Valoraciones
Me llama la atención Map pq sin apenas haber cambiado el precio su Valoración en la Tabla ha bajado mucho: desde +71 el dia 12-09-2014 cotizando a 2,85 y marcando venta a 2,99, a +9 actual cotizando a 2,87 (última Tabla)... quizá ha influido la venta de toda la participación de Bankia que ha creado una referencia en el mercado en cuanto a precio.
Estoy de acuerdo en la conveniencia de solucionar mi problema de gestión (excesiva ponderación de Tef, escasez o falta de importantes valores y poco % de liquidez)... el % pequeño de liquidez pienso que, de ser preciso, lo podría solventar en minutos vendiendo Tef a mercado pues es muy líquida.
El coste de oportunidad lo he sufrido directamente en mis carnes pq no quise vender Tef 3 años atrás para comprar otras que ahora ya se han disparado, algunas más que duplicado mientras Tef ha bajado algo o está igual; ahora me da un poco de miedo vender Tef y que suba lo que no subió antes y que encima las otras que compre dejen de subir o bajen. Paramés entró bastante fuerte en Tef no hace mucho.
Pero sí, equilibrar cartera es mi asignatura pendiente para 2015 y debe ser prioridad, sin precipitación pero sin pausa.
Saludos cordiales
