Tablas de Valoraciones

Ahora me hago una idea más clara de la naturaleza de tu patrimonio (nada de inmuebles, perfecto).
Tu decisión de mantener un 40% fuera de la Renta Variable me parece muy sensata y razonable (de hecho una Liquidez de una Cartera ÓPTIMAMENTE gestionada no se encuentra muy lejos de ese porcentaje).

Dando por hecho que en tu Renta Variable NO inviertes en Chicharros, el hecho de utilizar Stops me parece incorrecto y desafortunado, insisto (por las razones que te he explicado anteriormente). Y en GENERAL un Stop siempre me parece una pésima opción [https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/645038-stop].
Si no te sientes cómodo y/o seguro, lo que yo haría en lugar de utilizar Stops, es aumentar el 40% de Liquidez (lo que de rebote te permitiría comprar más, si las empresas se pusieran muy baratas).
Saludos y suerte.

Si los stops son muy pu. , ¡animo javi!, que tiempos aquellos de Invertia, en verano se estaba muy bien el foro.

Gracias por contestar

Que piensas ahora de invertir en el mercado extranjero (USA), dicen que Interactive Brokers son mas económicos de comisiones que los bancos españoles, incluso el propio mercado español.

15-08-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,72€       11       9,6%
AMS       27,92€       26      10,0%
ITX       21,39€        6       9,8%
IBE        5,41€      132       8,9%    vender 
ABE       15,31€        2      10,0%
REP       18,03€       -7       9,8%
EBRO      15,16€      -23       9,0%
REE       61,61€      111      10,1%    vender 
FER       14,74€       34       9,9%
SAN        7,20€       42      11,7%
VIS       41,75€       32       9,4%
GRF       32,21€      -27      11,9%
TRE       39,10€       -4      10,8%
GAS       22,23€      105      10,7%    vender 
MDF        4,20€      -86       9,2%      4,08€ cpa
ZOT       10,82€      -49      10,2%
ACX       11,07€       27      12,4%
BME       31,28€       66      11,8%
DIA        6,11€       11      12,3%
ACS       30,02€       64      11,6%
_______________________________________alternativas_____________
CAF      294,20€      -83      11,3%    282,42€ cpa
MAP        2,78€       56      11,9%
IDR       10,90€      -48      12,8%
PSG        5,05€       57      12,2%
IAG        4,14€      -23      16,8%
TL5        8,24€       13      14,8%
ALM       10,83€       -1      13,2%
ANA       58,42€       29      16,2%
MEL        7,97€      -24      13,9%
_______________________________________redundantes______________
ENG       24,18€      107       9,9%    vender 
BBVA       8,71€       10      12,4%
ELE       27,31€      107      10,4%    vender 
JAZ        9,52€       42      13,4%
OHL       25,69€      -57      13,3%
MTS       10,18€      -55      12,1%
MERCADO                 9       7,2%    Correlacion=62,7%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 207204€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 126894€
Liquidez = 80310€  [incluye Dividendos=2882€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 8225€ = 4,1%  a  15-08-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,4%
Correlacion =  68%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744€ = 7,4%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   11,72   =   8052 €
AMS   =   232 x   27,92   =   6477 €
ITX   =   310 x   21,39   =   6629 €
IBE   =  1561 x    5,41   =   8437 €
ABE   =   466 x   15,31   =   7132 €
REP   =   316 x   18,03   =   5697 €
EBRO  =   445 x   15,16   =   6746 €
REE   =   120 x   61,61   =   7393 €
FER   =   468 x   14,74   =   6896 €
SAN   =   810 x    7,20   =   5832 €
VIS   =   143 x   41,75   =   5970 €
GRF   =   169 x   32,21   =   5443 €
TRE   =   136 x   39,10   =   5318 €
GAS   =   358 x   22,23   =   7957 €
ZOT   =   489 x   10,82   =   5291 €
ACX   =   507 x   11,07   =   5612 €
BME   =   175 x   31,28   =   5473 €
DIA   =  1008 x    6,11   =   6159 €
ACS   =   190 x   30,02   =   5703 €
MAP   =  1684 x    2,78   =   4676 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
REP   =   190 x   17,75   =   3372 €    =   COMPRA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

El problema de Invertir desde aquí en USA, o en el Mercado Extranjero en general, es la cantidad de INTERMEDIARIOS y COMISIONES que soportar [punto 55 de https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/608212-consideraciones-previas].
En ocasiones hay que añadir más inconvenientes como el problema fiscal (dobles imposiciones), Dividendos (sólo se cobran en origen, o es muy complicado cobrarlos aquí), etc.
Aunque potencialmente el Mercado Internacional es mejor que el nuestro, y evidentemente ofrece muchísimas más posibilidades, yo NUNCA lo recomiendo por las razones que acabo de comentar. Saludos.

22-08-2014

Empresas  Precio   VALORACION  Volatil.   Operativa
_______________________________________imprescindibles__________
TEF       11,85€       17       9,5%
AMS       28,15€       29       9,9%
ITX       21,75€       15       9,7%
IBE        5,49€      143       8,8%    vender 
ABE       15,80€       19      10,0%
REP       18,51€        7       9,7%
EBRO      15,30€      -18       8,9%
REE       62,83€      122      10,0%    vender 
FER       15,21€       51       9,9%
SAN        7,39€       57      11,5%
VIS       42,51€       42       9,3%
GRF       34,71€        9      11,9%
TRE       41,44€       25      10,8%
GAS       22,84€      119      10,7%    vender 
MDF        4,28€      -78       9,1%      4,08€ cpa
ZOT       11,03€      -39      10,0%
ACX       11,45€       43      12,4%
BME       31,74€       73      11,7%     33,25€ vta
DIA        6,37€       32      12,1%
ACS       31,63€       91      11,6%     32,10€ vta
_______________________________________alternativas_____________
CAF      301,45€      -72      11,2%    281,59€ cpa
MAP        2,84€       68      11,8%      3,00€ vta
IDR       11,15€      -37      12,6%
PSG        5,14€       67      12,1%      5,45€ vta
IAG        4,34€       -5      16,6%
TL5        8,58€       32      14,6%
ALM       11,77€       38      13,3%
ANA       60,70€       45      16,0%
MEL        8,44€        2      13,7%
_______________________________________redundantes______________
ENG       24,87€      122       9,9%    vender 
BBVA       8,97€       25      12,2%
ELE       27,64€      112      10,3%    vender 
JAZ        9,71€       50      13,3%
OHL       26,90€      -37      13,2%
MTS       10,54€      -39      12,0%
MERCADO                28       7,3%    Correlacion=63,5%

_________________________________________________________________________ - Criterio de CALIDAD : las empresas estan ORDENADAS de mejor a peor. - Criterio de OPORTUNIDAD : comprar si VALORACION menor-100 [rojo], vender si VALORACION mayor+100 [verde]. - imprescindibles : Carteras pequeñas deberian tener SOLO empresas del primer grupo; son las mejores y mas diversificadas sectorialmente (empresas de referencia). - alternativas : Si tenemos mucho dinero para invertir y diversificar, podemos recurrir a estas empresas. - redundantes : Las empresas del tercer grupo ya estan suficientemente representadas en el primer grupo. Estas empresas NO deberiamos tenerlas en cartera; a no ser que sean de las mejores (primeras del grupo), y aun no tengan en cartera su representante clonica del primer grupo. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014

Patrimonio.Inicial(€o) = 198979€
Patrimonio.Actual = 210677€ = RentaVariable + Liquidez
RentaVariable = 130367€
Liquidez = 80310€  [incluye Dividendos=2882€]
   
RENTABILIDAD(Reta) = 11698€ = 5,9%  a  22-08-2014
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 4,5%
Correlacion =  68.7%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744€ = 7,4%
_______________________________________________

TEF   =   687 x   11,85   =   8141 €
AMS   =   232 x   28,15   =   6531 €
ITX   =   310 x   21,75   =   6742 €
IBE   =  1561 x    5,49   =   8573 €
ABE   =   466 x   15,80   =   7363 €
REP   =   316 x   18,51   =   5849 €
EBRO  =   445 x   15,30   =   6809 €
REE   =   120 x   62,83   =   7540 €
FER   =   468 x   15,21   =   7116 €
SAN   =   810 x    7,39   =   5989 €
VIS   =   143 x   42,51   =   6079 €
GRF   =   169 x   34,71   =   5865 €
TRE   =   136 x   41,44   =   5636 €
GAS   =   358 x   22,84   =   8175 €
ZOT   =   489 x   11,03   =   5394 €
ACX   =   507 x   11,45   =   5805 €
BME   =   175 x   31,74   =   5554 €
DIA   =  1008 x    6,37   =   6419 €
ACS   =   190 x   31,63   =   6010 €
MAP   =  1684 x    2,84   =   4778 €
_______________________________________________________

           Operativa  Programada
REP   =   190 x   17,75   =   3372 €    =   COMPRA
   
_______________________________________________________

              Historico.Cartera          Historico.IBEX
  año    €o     Rot     Reta   Vola       Reta   Vola 
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11.2%   6.8%      -4.7%  13.9%
 2013  166258   19%     19.7    4.6%      21.4%   9.0%
 2014  198979                                         
 2015                                                 
 .... 
 .... 
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15.5%   5.7%       8.4%  11.5%
       RATIO.Reta/Vola =     2.7               0.7 
_______________________________________________________

Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Javi01, si la tabla dice que IBE o REE "hay que" venderlas, y así es desde hace tiempo, ¿porqué siguen formando parte de la cartera optimizada?
Muchas gracias