Constantes Vitales del Sector de la Intermediacion Financiera
Estimados compañeros de foro,
Me gustaría compartir con vosotros mi humilde punto de vista respecto a este asunto.
Para entender el presente echemos un ligero vistazo al pasado reciente:
-Gran crecimiento del negocio hipotecario, en sintonía con el crecimiento anormal del sector inmobiliario
-Competencia encarnizada entre entidades financieras por mantener o ganar cuota de mercado. En esta guerra, ha primado la cantidad respecto a la calidad.
-En este entorno de competencia entre entidades financieras tradicionales, los intermediarios financieros, generalmente con un perfil de cualificación bajo, aportaban a unos bancos poco exigentes, operaciones para satisfacer sus ansias de carnaza hipotecaria fresca
-Proliferación de enseñas de intermediación financiera. Algunas de ellas, han crecido de modo desproporcionado y en poco tiempo, sin disponer ni de estructura ni de cultura de empresa y probablemente ni de estrategia a largo plazo. El dia que se acabe el chollo, pues a cerrar franquicias...
-El nivel etico y profesional de las franquicias y franquiciados, en general ha sido muy bajo. El abuso y las malas practicas han sido practicamente generalizadas.
-Tras la recuperacion de las economias alemana y francesa, los tipos de interés que se mantenían a niveles bajos, vuelven a niveles normales
Aquellas aguas trajeron estos lodos:
-El tipo de interes volvio a la normalidad. Aquellas hipotecas de alto riesgo cocinadas por pseudo-profesionales con un cursillo de dos semanas, empiezan a dar su fruto: aparece el fantasma de la morosidad
-Los franquiciadores, alentados por la alta demanda, imponen condiciones de acceso a sus franquiciados, en adelante los conejillos de indias, cada vez mas injustas y desproporcionadas ( inversiones de más de 100.000€ y canones abusivos )
-Los Bancos y Cajas, ante el temor al "Fantasma de la Mora", empiezan a deshacerse de sus carteras de hipotecas dudosas ( BBVA se desprende de 720 millones de cartera de deuda, SCH en 2005 por un valor nominal de 1400 millones... )
-El sector inmobiliario echa el freno, la burbuja se desinfla, el sector se desacelera, en fin, ponerle el nombre que deseeis...
-Los expertillos financieros de estas franquicias, empiezan a ponerse nerviosos, hacen menos operaciones, tienen unos costes operativos brutales ( hay que mantener a papa franquiciador, que se ha acostumbrado a vivir muy bien a costa de ellos). La falta de experiencia, formación y cultura empresarial de estos expertillos, abandonados a su suerte desde el primer dia por un franquiciado, que tampoco tiene experiencia empresarial, empieza a pasar factura...
-Los bancos, centros hipotecarios y otros, ya no les reciben como antes. Los prestamos personales no salen. Las refinanciaciones que les llegan, empiezan a ser de compras realizadas hace un año, en un mercado inmobiliario que ya no crece.
-Los bancos empiezan a hablar de conceder 80% del Valor de Tasación y no del 97% con seguro de Crédito.
-Los tasadores reciben un tirón de orejas y sus tasaciones salen en 2007 para un inmueble inferiores a las mismas para el mismo inmueble en 2005....
-Y por si fuera poco, además, viene la regulación, las sanciones de Consumo, las leyes contra el Blanqueo de Capitales (Ufffff, que feo se pone.... )
-Y por fin, le pregunta el franquiciado al franquiciador: ¿Donde estan los famosos acuerdos preferenciales con cientos de entidades financieras ?... y el franquiciador responde: " A mi que me registren...."
-Y UCI y GE y CITIFIN que huyen ya de las operaciones dudosas como de la peste...
En fin, el entorno se vuelve, dificil.
¿Quienes podrán sobrevivir ?
Pues los de siempre, los profesionales, con una estructura de costes ligera, con un know-how solido y con un cierto olfato de negocio.
El sector se racionalizará y personalemente, dudo que existan a corto y medio plazo, salidas a bolsa protagonizadas por empresas del ramo...
Un abrazo a todos.
Espero no haber molestado a nadie y en caso de haberlo hecho pido