ETC's Exchange Traded Commodities

ETC’s Exchanhe Traded Commodities

Los productos financieros en Commodities están de moda, y por ello están saliendo muchos productos nuevos.

A quien le apetezca Commodities, que sepa que además de los productos habituales que conocemos, a partir del 3 de Noviembre cotizan 31 nuevos productos en el XTF de Frankfurt. 21 productos “ETC’s” son commodities concretos, los otros 10 son cestas de commodities.

Los 21 ETC’s basados en el Commoditie concreto:
ETFS Aluminium (ISIN: DE000A0KRJS4);
ETFS Brent Oil (DE000A0KRKM5);
ETFS Coffee (DE000A0KRJT2);
ETFS Copper (DE000A0KRJU0);
ETFS Corn (DE000A0KRJV8);
ETFS Cotton (DE000A0KRJW6);
ETFS Crude Oil (DE000A0KRJX4);
ETFS Gasoline (DE000A0KRJY2);
ETFS Gold (DE000A0KRJZ9);
ETFS Heating Oil (DE000A0KRJ02);
ETFS Lean Hogs (DE000A0KRJ10);
ETFS Live Cattle (DE000A0KRJ28);
ETFS Natural Gas (DE000A0KRJ36);
ETFS Nickel (DE000A0KRJ44);
ETFS Silver (DE000A0KRJ51);
ETFS Soybeans Oil (DE000A0KRJ69);
ETFS Sugar (DE000A0KRJ85);
ETFS Wheat (DE000A0KRJ93);
ETFS WTI Oil (DE000A0KRKN3);
ETFS Zinc (DE000A0KRKA0)

Cestas de Commodities:
ETFS All Commodities (DE000A0KRKC6);
ETFS Agriculture (DE000A0KRKB8);
ETFS Energy (DE000A0KRKD4);
ETFS Ex-Energy (DE000A0KRKE2);
ETFS Grains (DE000A0KRKF9);
ETFS Industrial Metals (DE000A0KRKG7);
ETFS Livestock (DE000A0KRKH5);
ETFS Petroleum (DE000A0KRKJ1);
ETFS Precious Metals (DE000A0KRKK9);
ETFS Softs (DE000A0KRKL7)

Noticia que pongo aquí, por si a alguien le pudiere interesar este tipo de inversión.

Lo cierto es que están saliendo mucho tipo de productos de inversión distintos, y cada vez resulta más complicado mantener una determinada transparencia para poder seleccionarlos.

Por ejemplo, creo haber leído que algún Certificado del DWS (que no nos hemos metido con ellos, por el tema de la solvencia del emisor, tenía pensado sacar alguno manteniendo un depósito de dinero en Luxemburgo, y así erradicar el tema de la solvencia.

Por otra parte, viendo un poquito el tema de los BRIC, al igual que existen los “fondos de fondos”, existen los “certificados de certificados”.
¿cuánto tiempo pensáis que tardarán en salir los “ETF’s de ETF’s”.

Con la cantidad de productos en el mercado, el pequeño inversor carecerá cada vez más de poder elegir el producto adecuado, hecho del que se aprovecharán los bancos para ofrecernos, como siempre, el producto de turno.

Un saludo
Valentin

Muy interesante la información, habrá que echarle una ojeada... cuando se pueda, claro. Tiempo, tiempo...

Al hilo del tiempo y del que hay que dedicar a buscar información (como ésta misma de los ETF) y de la desorientación que puede generar la abrumadora cantidad de productos en el mercado, os pego el comentario inicial que en Invertia proponen en una encuesta.

Hay dos maneras (por lo menos) de desinformar. Una escondiendo la información. Otra, sepultando al buscador bajo una enormidad de datos.

Salu2

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http://servicios.invertia.com/foros/read.asp?idmen=1008038296

Asunto: ¿Es deliberadamente abrumadora la oferta de nuevos fondos de inversión?

"La primera de todas las fuerzas que dirigen el mundo es la mentira". Así comenzaba Jean François Revel una de sus obras más famosas, El Conocimiento inútil. En la estela de pensadores como Bourdieu, Morin, Braudillard o el propio Revel, la escuela francesa de epistemología ha originado una corriente de pensamiento indispensable para entender la segunda mitad del siglo XX. Su tesis fundamental podría resumirse así: De la desinformación al pensamiento único, sólo hay un paso: el de la saturación informativa. La ignorancia por exceso, el árbol de la ciencia ocultado en el bosque. El concepto de pensamiento único ha hecho fortuna en la actualidad pero es a su vez equívoco en la medida en que sirve para estigmatizar la ausencia de diversidad. Tal vez sería más preciso hablar de pensamiento blanco, el color que resulta de mezclar todos los colores.

Es dudoso que el presidente de la CNMV, Manuel Conthe, haya leído a los epistemólogos franceses. Aunque se pusiera “filosófico” durante la inauguración en Sevilla de la Jornada sobre la Industria de la Inversión Colectiva en Iberoamérica. Señaló que el inversor español “se halla abrumado y perplejo ante la panoplia y la cantidad de fondos de inversión que existen en el mercado” y abogó por potenciar instrumentos que le permitan orientarse. Manuel Conthe cree que es paradójico que “en un mercado tan creativo e innovador, donde constantemente están apareciendo nuevas e infinidad de modalidades de fondos de inversión, el inversor se encuentra abrumado ante la panoplia de alternativas que se le ofrece, y se queda tan perdido que al final no decide comprar ninguno". En ningún momento, el responsable de la CNMV pensó que pudiera ser precisamente ese el fin buscado.

En los últimos 10 años, la industria financiera ha duplicado la cantidad de Fondos de Inversión que comercializa. Eran 1477 en 1997, y hoy ascienden a 2745. Siguen aumentando a pesar de que el mercado alcanzó su madurez hace una década. El número de partícipes de los Fondos apenas ha crecido desde entonces. El boom de la inversión en fondos se produjo básicamente entre 1995 y 1998.

En su intervención Manuel Conthe echó en falta “mecanismos de información sencilla sobre los nuevos productos que salgan al mercado” que de alguna manera pudieran “guiar al inversor y le facilitarle la decisión”. Al hilo de la actualidad, el máximo responsable de la autoridad bursátil quiso marcar las distancias entre la industria de la Inversión Colectiva “en la que el inversor tiene una pequeña cuota de un patrimonio común” y la inversión en Fondos Filatélicos “en los que se hacen contratos con cada inversor”. Afirmó que, en los Fondos de Inversión la “ posibilidad de fraude es mínima”.

¿Crees que el número de Fondos de Inversión que se comercializan en España es excesivo? ¿Tiene capacidad el inversor para discriminar la información financiera relevante? ¿Crees, como dice Manuel Conthe, que el partícipe está “abrumado”? ¿A quién beneficia la saturación del mercado? ¿Compartes la opinión de la CNMV sobre los Fondos de Inversión de que “la posibilidad de fraude es mínima”? ¿Volverías a invertir hoy en Fondos como hace 10 años? ¿Cuál ha sido tu experiencia?
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Interesante artículo. Veamos si podemos contestar a estas preguntas:

¿Crees que el número de Fondos de Inversión que se comercializan en España es excesivo? ¿Tiene capacidad el inversor para discriminar la información financiera relevante? ¿Crees, como dice Manuel Conthe, que el partícipe está “abrumado”? ¿A quién beneficia la saturación del mercado? ¿Compartes la opinión de la CNMV sobre los Fondos de Inversión de que “la posibilidad de fraude es mínima”? ¿Volverías a invertir hoy en Fondos como hace 10 años? ¿Cuál ha sido tu experiencia?

¿Crees que el número de Fondos de Inversión que se comercializan en España es excesivo?
Todos hemos hecho alguna vez un album de cromos, y hemos tenido un montón de cromos repetidos y otros muchos que nos faltar para terminar la colección. Pues así esta actualmente el mundo de los fondos. El número de fondos carece de importancia. Lo importante es poder encontrar el fondo que precisas para componer la cartera a un precio razonable.

¿Tiene capacidad el inversor para discriminar la información financiera relevante?
No. Por una parte los productos son cada vez más complejos. Por la otra, la cultura financiera de ahorrador considero que es insuficiente, nunca nos han enseñado nada.

¿Crees, como dice Manuel Conthe, que el partícipe está “abrumado”?
Creo que sí. El pequeño ahorrador no tiene el tiempo que tienen los profesionales para analizar los productos. El otro aspecto es la falta de cultura financiera. Estoy generalizando, y hablo de esa mayoría que va al banco y está entregado a admitir lo que la banca le ofrece, porque su dedicación es la mecánica, la carpintería u otros nobles oficios. No todos somos inversores informados.

¿A quién beneficia la saturación del mercado?
Entiendo que con saturación quiere decir saturarnos a todos con fondos de inversión. Aquí quien especialmente puede beneficiarse es el inversor informado con cultura financiera y que le dedica mucho tiempo al análisis de fondos, para componerse su cartera de inversión. Este tipo de inversor tiene una estrategia de inversión clara, es conocedor de los mercados y del riesgo de la inversión y tiene una autodisciplina envidiable.

¿Compartes la opinión de la CNMV sobre los Fondos de Inversión de que “la posibilidad de fraude es mínima”?
Sí, comparto que la posibilidad de fraude es mínima, aunque cabe esperar que salgan fondos de mayor riesgo a lo que ha salido hasta el momento. Una clasificación de fondos por nivel de riesgo es imprescindible, tanto en renta fija como en renta variable.

¿Volverías a invertir hoy en Fondos como hace 10 años?
Contestemos a esta pregunta por partes.
Normalmente uno tiene una estrategia de inversión, y la lleva a cabo mediante instrumentos de inversión.
Hace 10 años no existia productos como ETF’s, certificado, Fondos comercializados en bolsa, uno no pensaba siquiera invertir en el extranjero (Alemania, Francia,...).
Hoy extranjero es Eurozona, una única divisa. La evolución de los productos financieros como ETF’s permiten invertir de forma más barata, lo que repercute en beneficio del inversor.
Bajo estas consideraciones, debo decir que NO, no invertiría en fondos como hace 10 años, porque todo evoluciona y uno busca los mejores productos financieros que permitan llevar tu estrategia de inversión hacia delante.
Pero aunque hoy existan otros instrumentos más eficientes, los fondos pueden utilizarse de forma complementaria, o incluso en su totalidad si deseamos poder beneficiarnos del beneficio fiscal que se tiene al hacer traspasos de fondos a fondos.

¿Cuál ha sido tu experiencia?
Mi experiencia con los fondos no ha sido mala. Sin embargo si lo ha sido con las entidades gestoras y financieras.
Las entidades financieras te echan de un fondo para que lo trasvases a otro que puede tener una política de inversión completamente distinta. Por ponerte un ejemplo, pasan de una cartera de gestión pasiva a una cartera de fondo de fondos. Otros fondos cuando van mal en su historial de rentabilid