Hola Estimado,
Queria preguntarle si la volatilidad implicita nos puede ayudar a saber en que direccion va el ratio put call en cuestion de si hay mas compras que ventas o al reves,
Me explico, por ejemplo si el indice SP500 (SPX) esta mostrando bajos niveles de volatilidad implicita en varios dias, digamos que esta en niveles de 20, despues de estar semanas atras en niveles de 30, y con este dato vemos que el ratio put call en los dias previos esta en torno de 0.7 (quiere decir que en los dias previos hay mas comercio de contratos calls que de contratos puts).
A primera vista con un ratio put call de 0.7, solo nos dice que se comercian mas contratos calls que puts, ahora viendo que la volatilidad implicita cayo de 30 a 20 en estos ultimos dias, NO ES SEÑAL ESTO DE COMPRA (compra de contratos CALL, por el motivo que fuere), ya que cuando hay mucha gente comprando, los precios tienden a subir y como los precios suben entonces la volatilidad implicita cae por regla general.
Estoy cierto en mi razonamiento?, le agradecería que me respondiera.
Muchas gracias por su tiempo.
Liber
