Buenos días don Francisco.
¿Ha tenido usted en cuenta los dividendos repartidos por este ETF? He estado mirando en la web de la bolsa de Madrid y he encontrado lo siguiente:
Reparto de dividendos entre las fechas del estudio realizado por usted:
09/08/2010 12/08/2010 A cuenta 2010 Ord. 2,5400 Euros
08/02/2010 11/02/2010 A cuenta 2010 Ord. 1,8800 Euros
10/08/2009 13/08/2009 A cuenta 2009 Ord. 2,5200 Euros
A lo mejor si los tiene en cuenta sale todo más cuadrado.
Supongamos que alguien ha comprado 100 ETF el día 16/07/09. El coste (sin tener en cuenta comisiones de compraventa aunque bien es cierto que habría que considerarlas) sería de 10255 € (en el prorealtime, sin ajuste de dividendos, pone que ese día cierra a 102,55 €)
El día 30/12/09, según prorealtime, el ETF cierra a 120,85 €. Por lo que la valoración sería de 12085 €. Pero claro, el 10/08/09, el ETF pagó un dividendo bruto de 2,52 €/acc así que tendríamos 252 € (sin tener en cuenta las retenciones fiscales). Así pues, la valoración a 30/12/09 sería de 12337 y la variación sería del 20,30%.
Y si quiere, tenemos en cuenta la retención fiscal del 19% sobre los dividendos. Los dividendos netos serían de 204,12 €. De esta forma, a 30/12/09 la valoración sería de 12289,12 € con una varación del 19,84%. Es decir, prácticamente lo mismo que el IBEX.
Y sucede lo mismo si hacemos el estudio con la fecha 06/09/10. Si se tienen en cuenta los dos dividendos repartidos durante este año (el de febrero y agosto) la rentabilidad sale muy parecida a la el IBEX.
Así que creo que sí que este ETF replica de manera fidedigna al IBEX.
