Vamos por partes:
Bejamín: mi preferencia x empresas grandes es debido a que no quiero correr riesgos innecesarios. son mucho más transparentes y es más fácil aceder a la información. en estas empresas es más difícil el fraude contable (sobre todo después de Enron) xq hay más analistas siguiendola. pero, sobre todo, xq son empresas cuyos productos consumo desde hace años (primer paso xa el círculo de competencia). además, después de varios años de subidas en small caps, creo que le toca el turno a las grandes y más a las grandes rezagadas (que conforman toda mi cartera).
Grinaway: creo que debería haber un recorte xa seguir subiendo xo no lo pienso demasiado xa no caer en el market timing. si veo una empresa que me gusta a buen precio la compro y no pienso en el índice. para mí es como si no existiera. pero la bolsa se mueve "en picos de sierra" y tarde o temprano vendrá una corrección. Como el mercado no está caro, supongo que tras la corrección vendrá una nueva subida.
En cuanto al gasto militar de USA me refiero al gasto de Iraq, Afganistan... Me refiero al gasto del Estado en armas y, sobre todo, al gasto que supone tener a sus soldados repartidos x todo el mundo.
Juan José: como bien dices, si crees que el dólar va a subir podrías comprar cualquier activo en dólares xa beneficiarte de la subida. Si además crees que la bolsa USA o una determinada acción USA lo van a hacer bien, tu dinero se beneficiará de 1) la subida del dólar y 2) la subida de la acción.
sobre el análisis Top-Down, mejor consulta a un experto en el tema o consulta bibliografía. Yo no lo practico y no lo practico no x vagancia sino porque no me lo creo. Sólo analizo empresas. Analizar la Economía, los sectores, los grupos y por último las empresas es un trabajo tan enorme que al final no analizas nada. Prefiero centrarme en las empresas.
Un saludo xa los tres!
