Me ha encantado este post y no puedo estar más de acuerdo con él.
A mi entender la diversificación es más bien una herramienta para proteger a los gestores profesionales. Con una cartera bien diversificada cómo manda la teoría lo que conseguirás es que tu cartera evolucione como los índices con lo que el gestor no queda retratado por cometer un error. La diversificación es una bienvenida a la mediocridad, si quieres diversificar compra un ETF sobre un índice y olvídate.
Lo ideal es concentrar tu cartera en aquellas empresas que puedas llegar conocer bien y analizar con profundidad y a ser posible que puedas tener acceso a un conocimiento de primera mano o lo más cercano posible sobre lo que está pasando en las empresas donde inviertes. Y generalmente tienes ese conocimiento y la capacidad de analizar y seguir en condiciones de 2 o 5 empresas más un par más en la recámara que tengas en fase de exploración/investigación. Si además consigues que esas 4, 5 o 6 inversiones estén sectores que tienen ciclos diferentes mejor que mejor.
Tampoco hay que cometer el error de invertir todo el capital 1 o 2 empresas.Estarías cometiendo el riesgo de que si algo se te ha escapado en el análisis o la empresa es del estilo Enron o Parmalat y engañaba con la información públicas pierdas la mayoría del capital.
Una buena regla (si es que en esto hay reglas) sería seguir al capital riesgo que siempre intenta no comprometer más del 15% del capital en una inversión. Esto significa invertir en entre 6 o 7 empresas, una cifra que es asequible.
A título personal en la inversiones que he realizado en bolsa siempre me ha ido bien en las 3 o 4 inversiones que tenía clara o había estudiado en profundidad, en las otras 5 o 6 en las que invertía por "relleno" o diversificación los resultados han sido bastante inferiores.
