Gracias, Fernando! Ojala haya suerte!
Anónimo: las tienes a un precio buenísimo y dormir tranquilo ya es mucho en estos tiempos que corren (pregúntale a los de vueling). precisamente lo que tenemos que hacer es dormir y esperar.
Anónimo 2: muchas gracias!
Pokero: sí... los oros son wapos. muy wapos... (los estragos que hace el hachis...)
Juanko: entiendo tu punto de vista. las operaciones en MDT y LLTC, por su plazo temporal, han sido operaciones y no inversiones. me dio pena vender esas empresas por muchas cosas (una de ellas el plazo temporal, no te lo voy a negar).
Lo que pasa es que ayer JNJ cotizaba un 10% por debajo del precio al que cotizaba cuando compré MDT, la cual cotizaba a un 8% por encima. Esos movimientos del precio a corto plazo me han permitido iniciar una inversión con más dinero y a mejor precio. JNJ nace con vocación muy largoplacista, así que no creo que la operación de MDT (y la de LLTC) estén reñidas con el value investing. No hay que ser más papista que el Papa y hay veces en los que un poco de flexibilidad te puede favorecer mucho a largo plazo.
A pesar de estas operaciones, mi turnover medio es del 18%. Podría ser menor, pero hay que reconocer que es muy bajo y más si lo comparamos con los fondos de inversión profesionales.
En mi forma de analizar y valorar, soy muy poco ortodoxo. Tb lo soy en la forma de llevar mi cartera. Y sigo siendo value, xo con planteamientos más flexibles. ¿Es Bill Miller value? El dice que sí. Muchos dicen que no. Eso al final es lo de menos. O eso creo yo.
Y sobre MSFT no sé problema hay. Fue una inversión que salió redonda y a la que le sigo sacando beneficio con LLTC y ahora con JNJ. Cambié una value x dos value que ganan más y presentan menos incógnitas. No incrementé el riesgo financiero ni el operativo y los dividendos son mayores. La operación se hizo (como todas) con el margen de seguridad como guía. No entiendo por qué no la ves compatible con una estrategia value. Me interesa mucho tu opinión.
Un abrazo a todos!!!
