Hola!
Me ha gustado mucho tu análisis. BME es una compañia que sigo desde hace tiempo, aunque estoy esperando para comprarla más barata y dejando que pase el tiempo.
Por otra parte me parece demasiado optimista asignarle un 60% al escenario positivo, la crisis afectará y empieza a afectar ya de lleno a las familias y dejarán de invertir en bolsa en los próximos años y los que tengan ahorros serán conservadores. También creo se ha de tener en cuenta que cuando la crisis llegué a españa y ya sea conocida a nivel mundial habrá mucho inversor extranjero que retirará el dinero de aquí.
Yo le asignaría un 60% al escenario pesimista y un 40% al optimista.
Igualmente no deja de ser una buena inversión porque como muy bien has dicho no esta endeudada, tiene bastantes probabilidades de ser opada y puede mantener el dividendo.
Si te fuera bien me gustaría que analizaras Mapfre.
Muchas gracias por el análisis
