Cro que si publicas un articulo de estastas características deberis hablar tambien de la tasa libre de riesgo i como se combina con la cartera de mercado (p) que es la que combinada con la renta fija da unas rentabilidades incluso superiores que las de las carteras de la frontera eficiente (aunque sea una aportacion posterior a markowitz), ya sea mediante depositos a renta fija o con endeudamiento a la misma tasa. Tambien creo que deberias haber hablado de las asumpciones subrealistas del modelo como su principal defecto, mucho mas grabe que no tener en cuenta los aspectos cualitativos. Una de estas asumpciones es que todos los inversores del mercado tienen concordancia de espectativas, es decir que todo el mismo le asigna el mismo valor esperado a todas las carteras. De todas maneras coincido en que esta teoria no va mas alla del plano teorico, en todo caso podria ser usada en temas de caracter muy actuarial. Con toda la humildad y con el corazon value en la mano.
